Нужна помощь в написании работы?

 В этой главе мною будет проанализированы результаты финансово-экономической деятельности компании ОАО “ГАЗПРОМ” за 2008-2010 года.

  • Анализ финансовых результатов деятельности за 2008-2009 гг.:

(см. приложение 1)

Чистая выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) уменьшилась на 294 515 млн. руб., или на 9% в 2009 г. по сравнению с 2008 г. и составила 2 990 971 млн. руб.

В 2009 и 2008 гг. на долю чистой выручки от продажи газа приходилось 64% от общего объема чистой выручки от продаж.

Чистая выручка от продажи газа уменьшилась с 2 096 546 млн. руб. до 1 916 046 млн. руб., или на 9%, в 2009 г. по сравнению с 2008 г.

Чистая выручка от продажи газа в Европу и другие страны уменьшилась на 157 649 млн. руб., или на 13%, в 2009 г. по сравнению с 2008 г., и составила 1 102 996 млн. руб. Средняя цена в рублях (включая акциз и таможенные платежи) снизилась на 10% в 2009 г. по сравнению с 2008 г. В то же время объем продаж в 2009 г. по сравнению с 2008 г. уменьшился на 9%.

Чистая выручка от продажи газа в страны бывшего Советского Союза уменьшилась в 2009 г. по сравнению с 2008 г. на 46 585 млн. руб., или на 13%, и составила 309 929 млн. руб. Такое уменьшение объясняется снижением объемов продаж на 41%, которое было частично компенсировано ростом выраженных в рублях цен (за вычетом акциза, таможенных пошлин и НДС) на 48%.

Чистая выручка от продажи газа в России увеличилась на 23 734 млн. руб., или на 5% в 2009 г. по сравнению с 2008 г. Это объясняется ростом средней цены на газ на внутреннем рынке, устанавливаемой Федеральной службой по тарифам (ФСТ) на 12%, что было частично компенсировано снижением объемов продаж на 6%.

Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

Выручка от продажи продуктов нефтегазопереработки (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) уменьшилась на 112 451 млн. руб., или на 17%, и составила 540 505 млн. руб. в 2009 г., по сравнению с 652 956 млн. руб. в 2008 г. В основном, такое снижение объясняется изменением порядка отражения Группы Сибур со второго полугодия 2008 г. и снижением мировых цен на продукты нефтегазопереработки за 2009 г. по сравнению с 2008 г. В 2009 и 2008 гг. 85% и 68% от общего объема выручки от продажи продуктов нефтегазопереработки Группы Газпром составляла выручка Группы Газпром Нефть, соответственно.

Выручка от продажи электрической и тепловой электроэнергии (за вычетом НДС) увеличилась на 60 705 млн. руб., или на 45%. Увеличение выручки от продаж электрической и тепловой энергии, в основном, связано с включением в консолидированную отчетность в качестве дочерних обществ ОАО «ОГК-2» и ОАО «ОГК-6» со II полугодия 2008 г., а также с деятельностью ОАО «Мосэнерго».

Выручка от продажи сырой нефти и газового конденсата (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) уменьшилась на 38 552 млн. руб., или на 18%, и составила 176 403 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 214 955 млн. руб. в 2008 г. Основное изменение вызвано уменьшением цены на нефть. Выручка от продажи сырой нефти, включаемая в выручку от продаж сырой нефти и газового конденсата (за вычетом НДС и таможенных пошлин), составляла 157 874 млн. руб. и 191 378 млн. руб. в 2009 и 2008 гг., соответственно.

Выручка от продажи услуг по транспортировке газа уменьшилась на 5 122 млн. руб., или на 7%, и составила 65 563 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 70 685 млн. руб. в 2008 г. Такое уменьшение объясняется, главным образом, прекращением предоставления услуг по транспортировке газа компании «РосУкрЭнерго АГ» в 2009 г. В течение 2008 года Группа оказывала данный вид услуг компании «РосУкрЭнерго АГ» как оператору в осуществлении поставок центральноазиатского и российского газа для украинского рынка.

Прочая выручка уменьшилась на 18 595 млн. руб., или на 16%, и составила 97 414 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 116 009 млн. руб. в 2008 г.

Начиная с 2009 года, выручка, полученная по контрактам на покупку или продажу активов, формирующих нефинансовые статьи, заключенных с целью торговли, показана нетто, отражая валовую прибыль по таким контрактам. Такая деятельность осуществляется, в основном, дочерним обществом Группы «Газпром Маркетинг энд Трейдинг Лтд.» и относится частично к контрактам на торговлю газом, энергией и правами на выбросы загрязняющих веществ. Эффект данного изменения на выручку от продаж за 2008 г. составил 233 474 млн. руб. и не повлиял на показатель прибыли от продаж и движение денежных средств.

Операционные расходы

За год, закончившийся 31 декабря 2009 г., операционные расходы увеличились на 9% и составили 2 096 926 млн. руб. по сравнению с 1 930 437 млн. руб. за год, закончившийся 31 декабря 2008 г. Доля операционных расходов в выручке от продаж увеличилась с 59% в 2008 г. до 70% в 2009 г. В приведенной ниже таблице представлена расшифровка операционных расходов за указанные периоды:

   

 

                                                                                                 Таблица 1

 

                       Операционные расходы за 2008-2009 гг.                

(млн. руб)

 

За год, закончившийся 31 декабря

 

 

2009 г.

2008 г.

Покупные нефть и газ

 

606 435

528 664

Расходы на оплату труда

 

255 977

240 607

Налоги, кроме налога на прибыль

 

244 748

258 974

Транзит газа, нефти и продуктов нефетегазопереработки

 

238 327

185 269

Амортизация

 

221 197

195 046

Расходы на ремонт, эксплуатацию и техническое обслуживание оборудования

 

138 779

152 234

Материалы

 

83 576

90 722

Товары для перепродажи, в том числе продукты нефетегазопереработки

 

54 562

71 933

Расходы на электроэнергию и теплоэнергию

 

43 375

48 691

Расходы на исследования и разработки

 

28 524

19 952

Социальные расходы

 

20 639

18 668

Расходы по аренде

 

19 912

15 178

Расходы на страхование

 

16 315

14 637

Услуги по переработке

 

9 744

10 055

Транспортные расходы

 

7 309

7 485

Прочее

 

107 507

72 355

Итого операционные расходы

 

2 096 926

1 930 437

 

Источник: Отчет руководства ОАО «Газпром» за 2009 г.  с.32. (http://gazprom.ru/investors/reports/2009/ )

Покупные нефть и газ

Расходы на покупной газ и нефть увеличились на 15% и составили 606 435 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 528 664 млн. руб. в 2008 г. Увеличение расходов на покупку газа связано, главным образом, с ростом покупной цены на газ поставщиков из Центральной Азии. Расходы на покупку нефти, которые отражены в составе расходов на покупные газ и нефть, увеличились на 6 401 млн. руб., или на 4%, и составили 163 995 млн. руб. за 2009 г., по сравнению с 157 594 млн. руб. за 2008 г., в основном в связи с увеличением объемов закупаемой нефти, что было частично компенсировано падением мировых цен на нефть.

Расходы на оплату труда

Расходы на оплату труда увеличились на 6% и составили 255 977 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 240 607 млн. руб. в 2008 г. Увеличение расходов на оплату труда связано с увеличением средней заработной платы.

Налоги, кроме налога на прибыль

Налоги, кроме налога на прибыль включают:

                                                                                      Таблица 2

         Налоги, кроме налога на прибыль за 2009-2010 гг.                     

(млн. руб)

За год, закончившийся 31 декабря

 

2009 г.

2008 г.

Налог на добычу полезных ископаемых

144 908

188 494

Акциз

53 024

29 309

Налог на имущество

36 034

27 781

Прочие налоги

10 782

13 387

Налоги, кроме налога на прибыль

244 748

258 917

                                             

Источник: Отчет руководства ОАО «Газпром» за 2009 г. с.35. (http://gazprom.ru/investors/reports/2009/ )

Налог на добычу полезных ископаемых уменьшился на 23% и составил 144 908 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 188 494 млн. руб. в 2008 г. Данное уменьшение относится, в основном, к деятельности по добыче сырой нефти и было вызвано понижением мировых цен на нефть, что в свою очередь привело к снижению эффективной налоговой ставки.

Транзит газа, нефти и продуктов нефтегазопереработки

Расходы на транзит газа, нефти и продуктов нефтегазопереработки выросли на 29% и составили 238 327 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 185 269 млн. руб. в 2008 г. Данное увеличение, в основном, связано с увеличением расходов по транспортировке газа через территорию Казахстана и Узбекистана за 2009 г., по сравнению с 2008 г.

Расходы на ремонт, эксплуатацию и техническое обслуживание оборудования

Расходы на ремонт, эксплуатацию и техническое обслуживание оборудования уменьшились на 9% и составили 138 779 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 152 234 млн. руб. в 2008 г. Данное сокращение расходов на ремонт, эксплуатацию и техническое обслуживание оборудования в основном связано со снижением объемов капитального ремонта и расходов по техническому обслуживанию и ремонту, осуществляемому производственными компаниями Группы подрядным способом.

Материалы

Расходы на материалы уменьшились на 8% и составили 83 576 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 90 722 млн. руб. в 2008 г., что, в основном, объясняется сокращением расходов материалов на ремонты и изменением порядка отражения Группы Сибур со второго полугодия 2008 г. и было частично скомпенсировано увеличением расходов в результате консолидации ОАО «ОГК-2» и ОАО «ОГК-6».

Товары для перепродажи, в том числе продукты нефтегазопереработки Товары для перепродажи, в том числе продукты нефтегазопереработки уменьшились на 24% и составили 54 562 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 71 933 млн. руб. в 2008 г. Данное уменьшение связано прежде всего с падением цен на нефть и продукты нефтегазоперерабтки в 2009 году.

Расходы на электроэнергию и теплоэнергию

Расходы на электроэнергию и теплоэнергию уменьшились на 11% и составили 43 375 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 48 691 млн. руб. в 2008 г. В основном, данное снижение связано с изменением порядка отражения Группы Сибур со второго полугодия 2008 г.

Прочие операционные расходы

Прочие расходы увеличились на 35 152 и составили 107 507 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 72 355 млн. руб. за аналогичный период прошлого года. Прочие расходы увеличились, в основном, в связи с уменьшением прибыли от переоценки активов и обязательств, выраженных в иностранной валюте, за исключением кредитов и займов, в сумме 7 059 млн. руб., а также за счет увеличения расходов на юридические и консультационные услуги, расходов на банковские услуги, расходов на охрану.

Прочие расходы также включают в себя услуги по транспортировке теплоэнергии, расходы на благотворительность и финансовую помощь.

Прибыль от продаж

В результате указанных выше факторов прибыль от продаж уменьшилась на 403 394 млн. руб., или на 32%, и составила 856 912 млн. руб. в 2009 г. по сравнению с 1 260 306 млн. руб. в 2008 г. Маржа прибыли от продаж уменьшилась с 38% в 2008 г., до 29% в 2009 г.

Таковы результаты деятельности компании ОАО “ГАЗПРОМ” за период с 2008-2009 год.

  • Анализ финансовых результатов деятельности за 2009-2010 гг.:

(см. приложение 2)

Выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) увеличилась на 606 053 млн. руб., или на 20% за 2010 г. по сравнению с 2009 г. и составила 3 597 054 млн. руб.

В 2010 и 2009 гг. на долю чистой выручки от продажи газа приходилось 61% и 64% от общего объема чистой выручки от продаж, соответственно.

Чистая выручка от продажи газа увеличилась с 1 918 503 млн. руб. в 2009 г. до 2 186 205 млн. руб., или на 14% в 2010 г.

Чистая выручка от продажи газа в Европу и другие страны уменьшилась на 6 228 млн. руб., или на 1% в 2010 г. по сравнению с 2009 г. и составила 1 099 225 млн. руб. Это объясняется, главным образом, снижением средних расчетных цен, выраженных в рублях (включая акциз и таможенные пошлины), на 3%.

Чистая выручка от продажи газа в страны бывшего Советского Союза выросла в 2010 г. по сравнению с 2009 г. на 140 208 млн. руб., или на 45%, и составила 450 137 млн. руб. Изменение, в основном, было обусловлено ростом объемов продаж в страны бывшего Советского Союза на 24% в 2010 г., по сравнению с 2009 г. В то же время средняя цена в рублях (включая таможенные пошлины, за вычетом НДС) в 2010 г. увеличилась на 10% по сравнению с 2009 г.

Чистая выручка от продажи газа в Российской Федерации выросла на 133 722 млн. руб., или на 27% за 2010 г. по сравнению с 2009 г. и составила 636 843 млн. руб. Это объясняется ростом средней цены на газ на внутреннем рынке, устанавливаемой Федеральной службой по тарифам (ФСТ) на 25%, а также увеличением объема продаж газа на 1% за 2010 г. по сравнению с 2009г.

Выручка от продажи продуктов нефтегазопереработки (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) выросла на 168 557 млн. руб., или на 31%, и составила 709 062 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 540 505 млн. руб. в 2009 г. В основном, такое увеличение объясняется ростом мировых цен на продукты нефтегазопереработки и увеличением реализованных объемов, а также приобретением Группой Газпром нефть новых активов в течение 2009 года. В 2010 и 2009 гг. 84% и 85% от общего объема выручки от продажи продуктов нефтегазопереработки Группы Газпром составляла выручка Группы Газпром Нефть, соответственно.

Выручка от продажи электрической и тепловой энергии (за вычетом НДС) увеличилась на 95 829 млн. руб., или на 50% в 2010 г. по сравнению с 2009 г. и составила 288 655 млн. руб. в 2010 г. Увеличение выручки от продажи электрической и тепловой энергии, в основном, связано с включением в консолидированную отчетность в качестве дочернего общества ОАО «ТГК-1» в связи с установлением контроля над обществом по состоянию на 31 декабря 2009 г., в размере 49 687 млн. руб., а также увеличением выручки от продажи электрической и тепловой энергии, связанной с деятельностью ОАО «Мосэнерго», ОАО «ОГК-2» и ОАО «ОГК-6» на 45 487 млн. руб. или 24%.

Выручка от продажи сырой нефти и газового конденсата (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) выросла на 19 671 млн. руб., или на 11% и составила 196 074 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 176 403 млн. руб. в 2009 г. Основное изменение вызвано ростом цены на нефть и газовый конденсат в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Кроме этого, изменение было вызвано увеличением объема продаж газового конденсата в 2010 г. по сравнению с 2009 г. Выручка от продажи сырой нефти, включенная в выручку от продажи сырой нефти и газового конденсата (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) составила 169 193 млн. руб. и 157 874 млн. руб. в 2010 и 2009 гг., соответственно.

Чистая выручка от продажи услуг по транспортировке газа (за вычетом НДС) выросла на 27 068 млн. руб., или на 41%, и составила 92 631 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 65 563 млн. руб. в 2009 г. Такой рост объясняется, главным образом, увеличением объема транспортируемого газа для независимых поставщиков в течение 2010 г. по сравнению с 2009 г.

Прочая выручка выросла на 27 226 млн. руб., или на 28%, и составила 124 427 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 97 201 млн. руб. в 2009 г.

Чистый доход по торговым операциям без фактической поставки вырос на 2 085 млн. руб., или на 50%, и составил 6 256 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 2009 г. В основном, это увеличение объясняется ростом операций без фактической поставки компанией «Газпром Маркетинг энд Трейдинг Лтд.», дочернего общества Группы, по контрактам на торговлю газом.

Операционные расходы

В 2010 г. операционные расходы увеличились на 17% и составили 2 440 777 млн. руб. по сравнению с 2 092 832 млн. руб. в 2009 г. Доля операционных расходов в выручке от продаж уменьшилась с 70% в 2009 г. до 68 % в 2010 г. В приведенной ниже таблице представлена расшифровка операционных расходов за указанные периоды:

                                                                                                       Таблица 3                                                                                                                                         Операционные расходы за 2009-2010 гг.

(млн. руб)

За год, закончившийся 31 декабря

 

2010 г.

2009 г.

Покупные нефть и газ

646 407

607 310

Расходы на оплату труда

342 846

255 977

Налоги, кроме налога на прибыль

289 978

244 748

Транзит газа, нефти и продуктов нефетегазопереработки

260 776

220 961

Амортизация

243 615

221 197

Расходы на ремонт, эксплуатацию и техническое обслуживание оборудования

159 894

138 779

Материалы

83 043

83 576

Товары для перепродажи, в том числе продукты нефетегазопереработки

70 072

52 203

Расходы на электроэнергию и теплоэнергию

60 386

43 375

Транспортные расходы

27 130

17 952

Социальные расходы

25 635

20 639

Расходы на исследования и разработки

24 158

28 524

Расходы по аренде

20 019

19 912

Расходы на страхование

15 685

16 315

Курсовые разницы от операционной деятельности

12 876

44 223

Услуги по переработке

8 442

9 744

Прочее

179 815

155 843

Итого операционные расходы

2 440 777

2 092 832

 Источник: Отчет руководства ОАО «Газпром» за 2010 г.  с.42. (http://gazprom.ru/investors/reports/2010/ )

 Покупные газ и нефть

Расходы на покупные газ и нефть увеличились на 1%, и составили 616 407 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 607 310 млн. руб. в 2009 г. Расходы на покупку газа снизились на 41 590 млн. руб. или на 9% и составили 401 725 млн. руб. в 2010 г. Снижение расходов на покупной газ связано, главным образом, со снижением объемов и цен на газ, приобретаемый вне территории Российской Федерации. Расходы на покупку нефти, которые отражены в составе расходов на покупные газ и нефть, увеличились на 50 687 млн. руб., или на 31%, и составили 214 682 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 163 995 млн. руб. в 2009 г. Данное увеличение связано с ростом мировых цен на нефть.

Расходы на оплату труда

Расходы на оплату труда увеличились на 34%, и составили 342 846 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 255 977 млн. руб. в 2009 г. Расходы на оплату труда включают расходы по пенсионным обязательствам, которые составили 64 990 млн. руб. и 20 486 млн. руб. в 2010 и 2009 гг., соответственно. Увеличение расходов на оплату труда (без учета пенсионных обязательств), в основном, объясняется ростом средней заработной платы. Увеличение расходов на оплату труда также объясняется включением в консолидированную отчетность в качестве дочернего общества ОАО «ТГК-1» в связи с установлением контроля над обществом по состоянию на 31 декабря 2009 г. и приобретением Группой Газпром нефть новых активов в течение 2009 г. Увеличение расходов по пенсионным обязательствам обусловлено пересмотром актуарных предположений на 2010 г. Кроме того, в расчет по пенсионным обязательствам 2010 г. были включены прочие компенсационные выплаты в отношении которых ранее резерв не начислялся. К таким выплатам относятся ритуальное пособие, выплаты на оздоровление и санаторно-курортное лечение, выплаты пособий к праздничным датам и юбилеям, выплаты прочей материальной помощи.

Налоги, кроме налога на прибыль

 Налоги, кроме налога на прибыль включают:

                                                                                         Таблица 4

          Налоги, кроме налога на прибыль за 2009-2010 гг.        

(млн. руб)

За год, закончившийся 31 декабря

 

2010 г.

2009 г.

Налог на добычу полезных ископаемых

170 455

144 908

Акциз

62 338

53 024

Налог на имущество

42 034

36 034

Прочие налоги

15 151

10 782

Налоги, кроме налога на прибыль

289 978

244 748

 

Источник: Отчет руководства ОАО «Газпром» за 2010 г.  с.45. (http://gazprom.ru/investors/reports/2010/ )

Налог на добычу полезных ископаемых увеличился на 18%, и составил 170 455 млн. руб. в 2010 г., по сравнению с 144 908 млн. руб. в 2009 год. Данное увеличение относится, в основном, к деятельности по добыче сырой нефти и было вызвано повышением мировых цен на нефть, что в свою очередь привело к увеличению налоговой ставки.

Транзит газа, нефти и продуктов нефтегазопереработки

Расходы на транзит газа, нефти и продуктов нефтегазопереработки выросли на 18%, и составили 260 776 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 220 961 млн. руб. в 2009 г. Данное увеличение, в основном, связано с увеличением расходов по транспортировке газа через территорию Украины.

 

Расходы на ремонт, эксплуатацию и техническое обслуживание

Расходы на ремонт, эксплуатацию и техническое обслуживание увеличились на 15%, и составили 159 894 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 138 779 млн. руб. в 2009 г. Данное увеличение связано, главным образом, с увеличением объемов ремонтно-эксплуатационных услуг, оказанных внешними сервисными организациями в 2010 г.

Материалы

Расходы на материалы сократились на 1% и составили 83 043 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 83 576 млн. руб. в 2009 г. Снижение расходов на материалы по Группе Газпром было частично компенсировано ростом расходов на топливо в сегменте «Производство и продажа электрической и тепловой энергии», а также увеличением затрат в связи с изменением схемы поставок товарно-материальных ценностей при выполнении капитального ремонта по объектам Группы.

Товары для перепродажи, в том числе продукты нефтегазопереработки

Товары для перепродажи, в том числе продукты нефтегазопереработки увеличились на 34% в 2010 г. и составили 70 072 млн. руб. по сравнению с 52 203 млн. руб. в 2009 год. Данное увеличение связано, прежде всего, с ростом цен на нефть и нефтепродукты.

Расходы на электроэнергию и теплоэнергию

Расходы на электроэнергию и теплоэнергию увеличились на 39% и составили 60 386 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 43 375 млн. руб. в 2009 г. В основном, данное увеличение связано с ростом потребления электроэнергии и с ростом тарифов. Увеличение расходов на электроэнергию и теплоэнергию также объясняется включением в консолидированную отчетность в качестве дочернего общества ОАО «ТГК-1» в связи с установлением контроля над обществом по состоянию на 31 декабря 2009 г.

Прочие операционные расходы

Прочие операционные расходы увеличились на 15% и составили 179 815 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 155 843 млн. руб. в 2009 г. Прочие расходы включают в себя услуги по передаче теплоэнергии, расходы на банковские услуги, расходы на охрану, юридические и консультационные услуги, расходы на рекламу, услуги по хранению газа, расходы на благотворительность, финансовую помощь и т.д.

Прибыль от продаж

В результате указанных выше факторов прибыль от продаж выросла на 256 910 млн. руб., или на 30%, и составила 1 113 822 млн. руб. в 2010 г. по сравнению с 856 912 млн. руб. в 2009. Маржа прибыли от продаж увеличилась с 29% за в 2009 г. до 31% в 2010 г.

В конечном итоге, мною были рассмотрено и проанализировано финансово-экономическое состояние ОАО “ГАЗПРОМ” за 2008-2010 гг.

 

Поделись с друзьями