Виды лизинговых операций

Различают следующие  виды лизинговых операций: финансовый лизинг, оперативный (операционный), возвратный, левередж-лизинг, сублизинг, "мокрый"  и " чистый" лизинг, револьверный, международный и внутренний лизинг

Финансовый лизинг является наиболее распространенным видом, предусматривающим сдачу в аренду имущества на длительный срок и практически полную окупаемость его стоимости для арендодателя за период использования арендатором по договору.

При заключении договора финансового лизинга не предусматривается сервисное обслуживание со стороны арендодателя, не допускается досрочное прекращение договора и предусматривается полная амортизация имущества. Реализация такого договора предполагает выбор потенциальным арендатором необходимого имущества, переговоры с изготовителем о цене и сроках поставки, покупку имущества арендодателем.

Финансовый лизинг имеет ряд существенных особенностей, отличающих его от других типов:

1) арендодатель приобретает имущество не для собственного пользования, а специально для передачи его в лизинг;

2)        право выбора имущества и продавца принадлежит арендатору;

3)        продавец имущества знает, что имущество специально приобретается для сдачи его в лизинг; имущество непосредственно поставляется пользователю и принимается им в эксплуатацию;

4)        претензии по качеству имущества, его комплектности, исправлению дефектов в гарантийный срок арендатор направляет непосредственно продавцу имущества;

5)        риск случайной гибели и порчи имущества переходит к арендатору после подписания акта приемки-сдачи имущества и эксплуатацию.

По оперативному (операционному) лизингу имущество предается арендатору на срок, существенно меньший экономического срока службы имущества. По истечении срока действия договора оперативного лизинга (до 3-5 лет) и выплаты арендатором арендодателю полной суммы платежей за пользование имуществом оно подлежит возврату арендодателю.

Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.д.), транспорт, ЭВМ и т. д. При оперативном лизинге арендатор, как правило, сохраняет за собой право аннулировать договор при условии заблаговременного уведомления арендодателя. Основные признаки оперативного лизинга:

1)        срок договора лизинга значительно меньше нормативного срока службы имущества, вследствие чего арендодатель не рассчитывает возместить стоимость имущества за счет поступлений от одного договора; имущество в лизинг сдается многократно;

2)        обязанности по техническому обслуживанию, ремонту, страхованию лежат на арендодателе;

3)        риск случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества лежи на арендодателе;

4)        размеры лизинговых платежей при оперативном лизинге выше, чем при финансовом лизинге, поскольку арендодатель должен учитывать дополнительные риски, связанные, например, с отсутствием клиентов для повторной сдачи имущества, возможной порчей или гибелью имущества;

По прекращении договора операционного лизинга арендатор получает право продлить договор лизинга или даже приобрести имущество в собственность.

Отношения сторон при возвратном лизинге начинаются с того, что собственник имущества сначала продает его будущему арендодателю,  а затем берет это же имущество в аренду, то есть одно и то же лицо выступает и в качестве поставщика, и в качестве арендатора. В результате арендодатель как бы дает ссуду под залог имущества, находящегося у поставщика-арендатора.

Преимущества возвратного лизинга для арендатора:

-     он может прибегнуть к услугам лизинговой компании в случаях, когда уже после покупки оборудования стало очевидным, что отвлечение значительных средств из оборота на закупку этого оборудования привело или может привести к ухудшению его финансового положения;

-     он получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, возвращает затраченные на закупку оборудования средства, сохраняя при этом за собой право владения и пользования этим оборудованием;

-     он может вести переговоры с лизинговой компанией, уже имея необходимое ему оборудование и используя его.

При левередж-лизинге арендодатель, приобретая имущество, выплачивает из своих средств не всю стоимость, а лишь ее часть, например 15 процентов, остальную же сумму берет в кредит у одного или нескольких кредиторов (банков, страховых компаний). При этом арендодатель пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются исходя из полной стоимости имущества, а не из ее части.

Объектом левередж-лизинга чаще всего является дорогостоящее оборудование для предприятий коммунального обслуживания, подвижных железнодорожных составов, кораблей.

По договору сублизинга имущество поступает арендатору через посредника, который по отношению к первоначальному арендодателю также является арендатором. При этом в договоре предусматривается, что в случае временной неплатежеспособности или банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать основному арендатору.

«Мокрый» и «чистый» лизинг.

В зависимости от объема дополнительных услуг (техническое обслуживание, ремонт, страхование и т.п.), которые арендодатель предоставляет арендатору, различают следующие виды лизинга.

Чистый (net) лизинг имеет место в тех случаях, когда все расходы по эксплуатации, ремонту и страхованию используемого имущества несет арендатор и они не включаются в лизинговые платежи.

Мокрый (wet) лизинг предусматривает предоставляемую арендодателем комплексную систему технического обслуживания, ремонта, страхования, а также, по желанию арендатора, поставки необходимого сырья, подготовки квалифицированного персонала, маркетинга и даже рекламы выпускаемой арендатором продукции.

Револьверный лизинг представляет собой вид лизинга, при котором арендатор имеет право по истечении определенного срока произвести замену арендованного имущества на иное, которое в соответствии с технологическими особенностями процесса производства необходимо арендатору.

Арендатор принимает на себя расходы по замене оборудования. Количество объектов и сроки их использования по револьверному лизингу заранее не оговариваются.

Международный и внутренний лизинг. При внутреннем лизинге арендатор, арендодатель и продавец являются резидентами Российской Федерации, при международном – арендодатель и арендатор являются нерезидентами.