Показатели финансовой устойчивости предприятий Экономика предприятия

1 ответ(а)

1. 

   hubba-bubba 2018-12-16 15:54:33

   Финансовая устойчивость — составная часть общей устойчивости предприятия, сбалансированность финансовых потоков, наличие средств, позволяющих организации поддерживать свою деятельность в течение определенного периода времени, в том числе обслуживая полученные кредиты и производя продукцию.

   Коэффициент финансовой устойчивости (по-другому называемый коэффициент долгосрочной финансовой независимости) - это соотношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств и валюты баланса, он показывает долю собственных средств в общей сумме источников финансирования.

   Наиболее простые коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют соотношения между активами и обязательствами в целом, без учета их структуры. Важнейшим показателем данной группы является коэффициент автономии (или финансовой независимости, или концентрации собственного капитала в активах).

   Устойчивое финансовое положение предприятия – это результат умелого управления всей совокупностью производственных и хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

   Основной задачей анализа финансовой устойчивости предприятия является оценка степени независимости от заемных источников финансирования. В процессе анализа необходимо дать ответы на вопросы: насколько компания независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности.

   В классической теории анализа финансовой отчетности под финансовой устойчивостью понимают такое соотношение активов и обязательств организации, которое гарантирует определенный уровень риска несостоятельности организации. Таким образом, в качестве показателей финансовой устойчивости могут быть использованы коэффициенты, характеризующие структуру актива и пассива баланса, а также соотношения между отдельными статьями актива и пассива.

   Коэффициент автономии (коэффициент концентрации собственного капитала) характеризует долю средств, вложенных собственниками предприятия в общую стоимость имущества. Расчет коэффициента автономии проводится по формуле:

   Кав = Собственный капитал / Валюта баланса;

   Согласно балансу:

   Кав= ф.1ряд.380/ф.1ряд.640; (Для предприятий Украины и субъектов малого предпринимательства)

   Кав=ф.1ряд490/ф.1ряд300; (Для предприятий России)

   Нормальное минимальное значение коэффициента автономии ориентировачно оценивается на уровне 0,5, что предполагает обеспеченность заемных средств собственными, то есть, реализовав имущество, сформированное из собственных источников, предприятие сможет погасить обязательства. Однако в ходе оценки этого коэффициента, необходимо принимать во внимание отраслевую принадлежность предприятия (например, машиностроительные предприятия должны иметь более высокое значение коэффициента автономии, чем предприятия торговли, что объясняется более высоким удельным весом внеоборотных активов в структуре баланса), наличие долгосрочных заемных средств и другие рассмотренные выше факторы.

   Коэффициент финансовой зависимости, характеризующий зависимость от внешних источников финансирования (т.е. какую долю во всей структуре капитала занимают заемные средства). Показатель широко применяется на западе. Показатель определяется как отношение общего долга (суммы краткосрочных обязательств и долгосрочных обязательств ) и суммарных активов.

   Коэффициент финансовой зависимости = Обязательства / Активы

   В соответсвии с Приказом Минрегиона РФ от 17.04.2010 №173 коэффициент финансовой зависимости определяется по формуле:

   Кфз = (Д0 + КО - Зу + Дбп + Р) / П

   где:

   Кфз - коэффициент финансовой зависимости;
   Д0 - долгосрочные обязательства;
   КО - краткосрочные обязательства;
   Зу - задолженность перед учредителями;
   Дбп - доходы будущих периодов;
   Р - резервы предстоящих расходов;
   П - пассивы.

   Кфз = (стр. 590 + стр. 690 - стр. 630 - стр. 640 - стр. 650) / стр. 700 ф. №1

   Кфз = (стр. 1400 + стр. 1500 - Зу - стр. 1530 - стр. 1540) / стр. 1700

   Отметим что, строка «Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов» (в прежней форме – код 630) исключена из новой формы, поскольку эта задолженность является кредиторской и может быть раскрыта в пояснениях к финансовой отчетности.

   Рекомендуемое значение данного коэффициента должно быть меньше 0,8. Оптимальным является коэффициент 0.5 (т.е. равное соотношение собственного и заемного капитала). При значении показателя меньше 0,8 говорит о том, что обязательства должны занимать менее 80% в структуре капитала.

   Коэффициент эффективности использования собственных средствпоказывает сколько прибыли дает 1 грн. собственных средств. Теоретически, нормальным значением этого коэффициента является значение не менее 0,4.

   Согласно балансу рассчитывается по формуле:

   Кэсс=ф.№2, ряд.170 /ф.1ряд.380; (Для предприятий Украины)

   Кэсс=ф.2ряд.130/ф.1ряд.380; (Для субъектов малого предпринимательства Украины) 

   Кэсс=ф.2ряд140/ф.1ряд490 ;(Для предприятий России)