Лизинговые инвестиции.

Лизинг является перспективной формой кредитования внешнеэкономической деятельности.

Лизинг представляет собой долгосрочную аренду, при которой арендодатель сохраняет право собственности на предмет лизинговой сделки, в то время как последний используется лизингополучателем в соответствии с целевыми установками.

По определению, данному в Федеральном законе от 29 октября 1998 г. № 164, «О лизинге» лизинг – совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга.

Финансовый лизинг – это лизинг между лизингодателем и лизингополучателем, при котором к первому переходит в собственность имущество от продавца и сдача его для временного пользования лизингополучателю на установленный срок и на оговоренных условиях.

Назначение финансового лизинга заключается в приобретении лизингодателем за плату временно свободного либо уже привлеченного имущества у продавца и предоставление его на основании соглашения лизингополучателю во временное пользование.

Финансовый лизинг не запрещает выкуп по остаточной цене предоставленного в аренду оборудования.

Объектом финансового лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, находящееся в собственности и относящееся к группе основных средств.

Основное преимущество лизинговых инвестиций –  получение дохода от предоставления имущества на долгий срок.

Разновидности финансового лизинга

Финансовый лизинг подразделяется на:

- прямой;

- возвратный.

По видам предоставляемых услуг различают:

- обслуживающий лизинг;

- лизинг-ливеридж;

- пакетный лизинг.

По способам финансирования выделяют финансовый лизинг:

- срочный;

- возобновляемый.

По отношению к имуществу, которое арендуется, финансовый лизинг делится на:

- чистый;

- полный.

Основными преимуществами лизинговых инвестиций являются

- оптимизация налогообложения предприятия, дающая возможность временно не платить налог на имущество, снизить его либо включить в показатель, уменьшающий обязательства предприятия в соответствии с типом налога;

- расширение мощности производства;

- стабильность финансового состояния и структуры капитала предприятия;

- получение временных краткосрочных ссуд;

- повышение эффективности предприятия благодаря быстрой окупаемости оборудования.

Недостатки лизинговых инвестиций

Среди существенных недостатков финансового лизинга выделяют:

- обязательный 30% авансовый взнос лизингодателю;

- организационную сложность оформления, затягивающую сроки покупки оборудования.

Примеры лизинговых инвестиций

1.Предоставление технического обслуживания лизинговыми фирмами.

2.Финансирование крупных проектов в разных отраслях с помощью лизинговых сделок дочерними фирмами.

Понятие возвратного лизинга

Возвратный лизинг является разновидностью финансового. В этом случае лизингодатель и лизингополучатель  - одно лицо. На практике возвратный лизинг не имеет распространения.

Основное преимущество возвратного лизинга – сохранение права пользования на объект лизинга и одновременное получение дополнительной прибыли.

Популярность возвратного лизинга высока, т.к. дает возможность предприятию пользоваться своей техникой и оборудованием, высвобождать часть капитала и вкладывать его в другие сферы бизнеса.

Назначение возвратного лизинга

Предприятия и организации могут использовать возвратный лизинг при:

- оптимизации налогообложения;

- корректировке и стабилизации баланса;

- переоснащении предприятия;

- увеличении эффективности инвестирования.

Главное предназначение возвратного лизинга – обеспечение предприятия необходимой технической базой (техникой и оборудованием).

Преимущества возвратного лизинга

Основными преимуществами возвратного лизинга являются:

- увеличение оборотных средств;

- финансирование с привлечением финансового лизинга по выгодной цене;

- снижение величины налога на прибыль при условии наличия имущества на балансе лизингополучателя;

- привлечение мобильных активов при создании ликвидного баланса;

- сохранение пользования собственным имуществом.

Недостатки возвратного лизинга

Среди недостатков возвратного лизинга выделяют:

- рискованность;

- потери права собственности на использованное имущество при передаче активов вторым лицам;

- наличие реальных расчетов средств оплаты для признания правомерности сделки.

Примеры возвратного лизинга

Примером возвратного лизинга является продажа лизинговым компаниям имущества предприятий, переживающих временный финансовый кризис.

Среди более наглядных примеров выделяют следующие:

1.Реорганизация старой прачечной в профессиональную химчистку, проведена на взятый у лизинговой компании для реконструкции и аренды оборудования кредит, позволила на протяжении первого года работы увеличить в 20 раз свои обороты.

2.Предоставленные булочной «Майский Чай» по лизингу залоговой недвижимости маленькая пекарня и производственное оборудование позволили увеличить объемы производства и расширить ассортимент.

3.Приобретение предприятием автотранспорта по договору лизинга позволило развить сеть услуг, повысить их качество, увеличить объемы заказов, создать дополнительные рабочие места.