Методика планирования капитальных вложений, дополнительной прибыли, расчета приведенных затрат в плане экономической эффективности.

               Стратегическое   планирование   развития   предприятий    предусматривает обоснование   необходимых   капитальных   вложений,   или   инвестиций,   на осуществление  предстоящих  проектов.  В  состав   капиталовложений   входят денежные ресурсы, или инвестиционные средства,  связанные  с  приобретением, содержанием и расширением основных производственных  фондов,  нематериальных

активов, оборотных средств и других видов собственности предприятий и фирм.

               Капитальные вложения, или  инвестиции,  на  предприятиях  планируются  на осуществление следующих инновационных проектов:

   =>      выполнение      научно-исследовательских,      экспериментальных, конструкторских, технологических и организационных работ;

   =>  приобретение,  демонтаж,  доставка,  монтаж,   наладка   и   освоение технологического оборудования и оснащение производственного процесса;

   => освоение производства продукции и доработка опытных образцов  изделия, изготовление макетов и моделей, проектирование предметов  и  средств  труда;

=>строительство и реконструкция зданий и  сооружений,  создание  или  аренда производственных площадей и рабочих мест, а также других элементов  основных фондов, непосредственно  связанных  с  осуществлением  проекта  производства новых товаров;

   =>  пополнение  норматива   оборотных   средств,   вызванное   внедрением проектируемых процессов или производством продукции;

   =>  предотвращение  отрицательных  социальных,  экологических  и   других последствий, вызванных внедрением предлагаемых проектов.

В общем виде план инвестиций на предприятии состоит из двух разделов: плана портфельных инвестиций и плана реальных инвестиций (капитальных вложений):

план портфельных инвестиций -  план приобретения и реализации предприятием акций, облигаций и других ценных бумаг;

план реальных инвестиций -  план инвестиций на производственное и непроизводственное развитие предприятия.

Хотя на практике план инвестиций может состоять из одного раздела.

Планированию инвестиций на предприятии должен предшествовать глубокий анализ экономического обоснования вложения инвестиций.

В общем плане можно сформулировать следующие правила, которые необходимо учитывать при планировании инвестиций.

Инвестировать средства имеет смысл:

• если предприятие получит большую выгоду, чем от хранения денег в банке;

• если рентабельность инвестиций превышает темпы инфляции;

• в наиболее рентабельные, с учетом дисконтирования, проекты;

• если обеспечивается наибольшая экономическая выгода с наименьшей степенью риска.

Если на основе анализа пришли к выводу, что необходимо вложить свободные средства в развитие собственного предприятия, то в этом случае разрабатывается план капитальных вложений.

План капитального строительства состоит из следующих разделов:

1. Плановое задание по вводу в действие производственных мощностей и основных фондов.

2. Объем капитальных вложений и их структура.

3. Титульные списки строек и объектов.

4. План проектно-изыскательских работ.

5. Программа строительно-монтажных работ.

6. Экономическая эффективность капитальных вложений.

Важнейшими показателями плана капитального строительства являются: ввод в действие производственных мощностей и основных фондов, сметная стоимость, рентабельность проекта, срок строительства и срок окупаемости.

План инвестиций на предприятии должен быть тесно увязан с избранной стратегией развития предприятия на перспективу.

Таким образом, рассмотрев сущность, классификацию, структуру, значение и финансирование инвестиций, а также планирование капитальных вложений, я рассмотрел проблемные аспекты, с которыми напрямую связанны эти этапы и которыми они за частую выступают. Принятие решения на основе тщательного экономического обоснования целесообразности вложения инвестиций на развитие производства является важным, но не окончательным моментом в эффективном использовании капитальных вложений, так как впереди предстоит капитальное строительство, т.е. реализация выбранного проекта.

Проектирование и непосредственное сооружение объекта, т.е. капитальное строительство, самым существенным образом влияют на финансирование и использование капитальных вложений.

Привлечение инвестиций в капитальные вложения и капитальное строительство на предприятии может быть достигнуто за счет:

• разработки хорошего проекта и сокращения срока проектирования;

• сокращения срока строительства;

• применения прогрессивных строительных конструкций, деталей и строительных материалов;

• широкого применения там, где это возможно и целесообразно, хороших типовых проектов, которые уже оправдали себя на практике. Применение типовых проектов позволяет в значительной мере снизить затраты и сроки на проектирование объекта, а также резко уменьшается риск, что будет построен неудачный объект

• механизации строительно-монтажных и отделочных работ;

• широкого применения монолитного домостроения вместо панельного;

• недопущения распыления капитальных вложений по многим строительным объектам;

• применения в проекте самой передовой техники и технологии с учетом отечественных и зарубежных достижений.

Выбор тех или иных направлений и путей привлечения инвесторов капитальных вложений зависит от специфики предприятия и конкретных условий.

Планируемые организационно-технические мероприятия должны обеспечивать снижение себестоимости строительно-монтажных работ в размере не менее требующегося для выполнения задания по прибыли:

В известной степени близки между собой показатели капиталоемкости и фондоемкости продукции.

Показатель капиталоемкости продукции показывает отношение величины капитальных вложений к определяемому ими приросту объема выпускаемой продукции:

KQ = K / DQ ,

где KQ - капиталоемкость продукции; K - общий объем капитальных вложений; DQ - прирост объема выпускаемой продукции.

Фондоемкость продукции исчисляется как отношение средней стоимости основных производственных фондов народного хозяйства к общему объему произведенной продукции:

f = F/Q  ,

где  f - фондоемкость продукции; F - средняя стоимость основных производственных фондов народного хозяйства; Q -  общий объем произведенной продукции (как правило, валовой продукции).

В народном хозяйстве, в ее отдельных отраслях, например, в промышленности, широко применяется показатель фондоотдачи, обратный показателю фондоемкости.

Приведенные выше показатели имеют ограниченный характер использования, все они, кроме показателя производительности общественного труда, не дают полного, всестороннего представления об экономической эффективности производства и затрат, а характеризуют лишь использование определенного вида ресурсов.

Для полного представления об общей эффективности затрат нужна обобщенная характеристика стоимостных и натуральных показателей. Этой цели служат общая и сравнительная экономическая эффективность затрат.

В планировании и проектировании общая  экономическая  эффективность определяется как отношение эффекта  к капитальным вложениям, а сравнительная - как отношение разности текущих затрат к разности капитальных вложений по вариантам. При этом общая и сравнительная  экономическая эффективность дополняют друг друга. 

По народнохозяйственным комплексам, отдельным отраслям, а также формам воспроизводства основных фондов общая экономическая эффективность затрат рассчитывается как отношение прироста прибыли или хозрасчетного дохода (DП) к капитальным вложениям К:

Эпп = DП/К

По вновь строящимся цехам, предприятиям и отдельным мероприятиям показатель эффективности Эп определяется как отношение планируемой прибыли к кап. Вложениям (сметной стоимости):

Эп = (Ц - С) / К,  где К - полная стоимость строящегося объекта;  Ц - годовой выпуск продукции в оптовых ценах предприятия;   С - издержки производства годового выпуска продукции после полного осуществления строительства и освоения введенных мощностей .

При  сопоставлении вариантов хозяйственных и технических решений, размещения предприятий и их комплексов, строительства новых или реконструкция старых предприятий и т.п. рассчитывается сравнительная экономическая эффективность затрат. Основной показатель наиболее оптимального варианта - минимум приведенных затрат.

Зпi = Сi + ЕнКi ® min ,

где ЗПi - приведенные затраты по данному варианту; Ci - текущие затраты по тому же варианту; Кi - кап. вложения по каждому варианту; Ен - нормативный коэффициент сравнительной экономической эффективности кап. вложений.

В условиях рыночной экономики основным критерием оценки хозяйственной деятельности предприятия служат прибыль и рентабельность по отношению к фондам.

Оптимальным дополнением к показателю  прибыли явилось бы выделение, в том числе удельного веса увеличения прибыли, полученной за счет снижения себестоимости.

Следует также отметить, что по мере формирования цивилизованных рыночных отношений у предприятия останется лишь один путь увеличения прибыли - увеличение объема выпуска продукции, снижение затрат на ее производство.