Поскольку в качестве обобщающего показателя эффективности оборотных средств используется показатель их оборачиваемости, то вполне понятно, что основные направления ускорения оборачиваемости оборотных средств являются в то же время и важнейшими путями повышения эффективности, их использования. .
Ускорение оборачиваемости оборотных средств является по существу главной (хотя и не единственной) целью управления оборотными средствами предприятия.
Для того, чтобы выявить основные направления ускорения оборачиваемости, надо вернуться снова к стадиям кругооборота оборотных средств (рис. 6) и рассмотреть возможности сокращения каждой стадии.
Рис. 6.
1. Стадия предоплаты.
Речь в данном случае идет об управлении оборотными средствами, обслуживающими взаимоотношения предприятия с его поставщиками.
Наиболее радикальным способом сокращения этой стадии является ее ликвидация за счет соответствующего построения взаимоотношений с контрагентами. В странах с развитой рыночной экономикой предоплата не является характерным способом взаиморасчетов за продукцию производственно-технического назначения. Более того, конкурентная борьба заставляет производителей продукции использовать все допустимые средства привлечения покупателей, одним из которых является продажа с отсрочкой платежа на месяц и более. При этом в случае оплаты в некоторый достаточно краткий срок (7-10 дней), покупатель получает скидку. Например, наиболее типичной схемой в Германии является оплата счета в течение 30 дней после поставки продукции. При этом покупатель имеет право на 2 % скидки при оплате товара в течение недели.
В этом случае можно говорить не просто о ликвидации стадии предоплаты и соответственно связанных в ней оборотных средствах, а наоборот, о частичном финансировании оборотных средств предприятия его поставщиками.
Столь широкое распространение предоплаты в современной России вызвано специфическими условиями, существующими в стране: неплатежи, высокая степень криминализации экономики, недостаточный уровень государственного руководства экономикой, неразвитость рыночной инфраструктуры, отсутствие рыночных традиции.
По мере преодоления этих препятствий постепенно отойдет и предоплата, оставшись лишь там, где она действительно необходима. Однако уже и сейчас продажа товаров, по которым существует достаточно серьезная конкуренция продавцов, все чаще осуществляется на условиях, иных, чем 100 % предоплата: внесение аванса, рассрочка платежа, поставка товара на реализацию и т.п.
Надежным средством против предоплаты являются длительные хозяйственные связи с поставщиками, которые в большинстве случаев служат достаточной гарантией порядочности партнеров.
2. Стадия запаса сырья, материалов и т.п.
Поскольку в запасах связан значительный оборотный капитал, понятно стремление предприятия их минимизировать. Вершиной этого стремления является появление знаменитой системы "точно в срок" ("just-in-time"), предполагающей, что доставка материала осуществляется непосредственно перед моментом его использования, что делает практически не нужными запасы материалов на складах предприятия. Кроме "размораживания" оборотных средств, прежде связанных в запасах, предприятие получает возможность по-другому использовать бывшие складские помещения или территорию под ними, высвободить соответствующий персонал, не иметь потерь при хранении и т.п.
Однако выяснилось, что внедрение этой системы возможно лишь на предприятиях, отвечающих определенным условиям (крупносерийное или массовое производство, развитая инфраструктура, наличие длительных устоявшихся связей с поставщиками и др.), что подготовительная работа требует громадных затрат, в некоторых случаях сопоставимых с экономией от внедрения системы.
Наконец, внедрение системы вовсе не означает ликвидацию запасов: просто они от потребителя "переезжают" к поставщикам, на которых ложится ответственность за своевременность поставок и которые перед угрозой больших потерь в случае срыва поставки вынуждены создавать значительные запасы у себя. Но это означает, что на поставщиков перекладываются и издержки, связанные с созданием и хранением запасов, (либо с соответствующей рационализацией производства) и они, по-видимому, рано или поздно включат эти издержки в цену своей продукции, возвратив их тем самым обратно (по крайней мере, частично).
Поэтому подавляющему большинству предприятий приходится решать проблемы повышения эффективности связанного в запасах капитала.
Здесь можно выделить 2 основных группы мероприятий:
а) мероприятия, направленные на улучшение использования различных видов материальных ресурсов;
б) мероприятия, направленные на оптимизацию складской политики.
Первая группа мероприятий ведет к общему снижению потребности в материалах за счет уменьшения потерь при хранении, снижения норм расхода материалов, использования ресурсосберегающих технологий и т.п.
Мероприятия второй группы позволяют ускорять оборачиваемость оборотных средств за счет выбора наиболее рациональной политики завоза материалов на склады, оптимизации размеров хранимых рабочих и страховых запасов, уменьшения срока обслуживания поступающих на склад заказов на материальные ресурсы и т.п. (Вспомните рассмотренное выше упражнение с вопросом о том, почему показатель материалоотдачи не является показателем эффективности использования оборотных средств!)
Как указывается в ряде работ, именно во второй группе мероприятий заключено 50% всех резервов снижения затрат предприятия. Поэтому подробнее эта группа мероприятий будет рассмотрена ниже.
3. Стадия производства.
Основным направлением сокращения этой стадии является, естественно, применение новой, более производительной техники, новых технологий, позволяющих существенно сокращать время производства, а следовательно, и потребность в оборотных средствах. Однако эти мероприятия нельзя отнести к мероприятиям "каждого дня": они дороги, требуют тщательной подготовки. Между тем, практически на каждом предприятии существует возможность сокращения времени производства за счет увеличения сменности, сокращения простоев, уменьшения пролеживания изделий между последовательными операциями и т.п. Все эти мероприятия, безусловно, также требуют денег. В результате возникает весьма интересная экономическая задача: оценка эффективности инвестиции в основные средства, целью которых является высвобождение оборотных:
4. Стадия запаса готовой продукции.
На этой стадии пути ускорения оборачиваемости определяются целым комплексом мероприятий, определяемым специальными маркетинговыми мероприятиями, включающими в себя систему рекламы, механизм продвижения товара, рациональное ценообразование и др. Подробно эти и другие аналогичные вопросы рассматриваются в курсе "Маркетинга".
5. Стадия оплаты продукции потребителями.
Очевидно, мероприятия этой и предыдущей стадий тесно связаны, однако можно выделить и специальные пути управления дебиторской задолженностью.
1) По возможности, изучение заказчиков с целью минимизации риска неоплаты товара. Качественная юридическая проработка заключаемых договоров, надежное юридическое обеспечение. При необходимости страхование контрактов.
2) Анализ и ранжирование покупателей в зависимости от объемов закупок, кредитной истории, предлагаемых условий оплаты. Анализ целесообразности продажи в кредит различным категориям покупателей.
3) Анализ и ранжирование продуктов в зависимости от характера их оплаты. Выявление продуктов, продажа которых в кредит особенно не выгодна.
4) Разработка системы скидок, стимулирующих продажи с полной или хотя бы частичной предоплатой.
5) Ведение реестра дебиторов, анализ старения дебиторской задолженности, оценка реальной стоимости существующей дебиторской задолженности.
6) Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным платежам. Принятие мер по взысканию платежей.
Возможно, целесообразно связать оплату труда работников, занимающихся сбытом товаров не только с объемом продаж, но и с количеством реально поступающих денег.
Управление денежными средствами предприятия является одной из главных задач финансового менеджмента. Частично вопросы, входящие в данный круг, будут рассмотрены позднее в лекции, посвященной финансовому планированию на предприятии. Более полно они рассматриваются в курсе "Финансовый менеджмент".
Поможем написать любую работу на аналогичную тему