Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала организации. Источники формирования.

Собственный капитал организации – IIIр. Пассива.( служит источником покрытия основных и оборотных средств)

Поступление, приобретение и создание имущества предприятия осуществляется за счет собственных и заемных средств. Важно, куда вкладывается собственный и заемный капитал: во внеоборотные или оборотные средства. У каждого предприятия, в зависимости от его профиля деятельности, от его социального и технического состояния есть потребность в приобретении и основных и оборотных средств. Естественно, когда источники средств используются на прирост всех материальных активов, то в результате вложений повышается общая эффективность деятельности предприятия, значит эти вложения эффективны. Одним из главных показателей, характеризующих финансовую устойчивость становится величина СК. Собственный капитал включает различные по экономическому содержанию, принципам формирования и использования, источники финансовых ресурсов. Оценка структуры источников очень важна в анализе, т.к. в новых условиях в связи с приватизацией собственности, вопросы структуры и источников рассматриваются иначе. Минимальным будет риск у тех, кто в строит свою деятельность преимущественно на собственном капитале, но доходность деятельности таких предприятий невысока, т.к. эффективность использования заемного капитала в большинстве случаев оказывается более высокой. Оптимальным вариантом формирования финансов предприятия считается следующее соотношение: больше или равно 60% СК и меньше или равно 40% ЗК. Анализ эффективности использования СК имеет цели: оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации; обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования; выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации; спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов. Анализ состава, структуры и динамики источников осуществляется при помощи сравнительно-аналитического баланса и финансовых коэффициентов:

1. коэффициент автономии(независимости)

Ка = СК : ИБ, где ИБ – итог баланса. Показывает долю СК.(норма Ка >=0,6)

1. коэффициент соотношения заемных и собственных средств(леверидж)

Кз = ЗК:СК, показывает зависимость предприятия от внешних займов(норма Кз <=0,7)

1. коэффициент финансовой маневренности собственных оборотных средств

Км.сос = СОС : СК, ( норма >=0,5)

1. коэффициент поступления СК

Кпост.СК = Поступивший СК : СК на конец периода, показывает какую часть СК от имеющегося на конец отчетного периода составляют вновь поступившие в его счет средства.

1. коэффициент использования СК

Кисп.СК = Использованная часть СК : СК на начало периода, показывает какая часть СК была использована в процессе деятельности организации.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свой капитал. Как правило, к этой группе относятся:

- оборачиваемость СК = N : среднегодовая ст-сть СК, где N – объем реализации(продаж)