Анализ и оценка обеспеченности организации собственными оборотными средствами

Недостаток собственных оборотных средств (СОС) — характерная черта многих российских предприятий. Эти предприятия имеют, как правило, неудовлетворительную структуру баланса, неустойчивое финансовое состояние. Наличие собственного оборотного капитала (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Относительный показатель, характеризующий обеспеченность предприятия СОС, — коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами (Косс). Он определяется как отношение собственных оборотных средств к величине оборотных активов предприятия (стр. 490 – стр. 190) : стр. 290. Собственный капитал в обороте вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами (стр.  490 – стр. 190). Нормативное значение Косс = 0,1 (10%) было установлено постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 года № 498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» в качестве одного из критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса наряду с коэффициентом текущей ликвидности.

Эффективное управление оборотными активами предполагает:

1) определение рациональных размеров оборотных средств, рациональных соотношений между собственными и заемными оборотными средствами

2) мониторинг обеспеченности предприятия СОС

3) обеспечение источниками финансирования восполнения недостатка и прироста оборотных средств до рациональных размеров

4) выявление наиболее существенных факторов, влияющих на изменение обеспеченности СОС

5) планирование таких значений показателей (факторов), при которых повышается обеспеченность предприятия СОС

Коэффициенты:

1) коэффициент текущей ликвидности (Ктл);

2) коэффициент менеджмента (рентабельность продаж) (Км);

3) оборачиваемость запасов (Оз);

4) доля запасов в оборотных средствах (Дз);

5) производительность труда (Птр);

6) оборачиваемость кредиторской задолженности (Окрз).