В ходе разработки стратегии предприятия концепция приемлемого риска реализуется в виде двухстадийного комплекса процедур «оценки» и «управления риском».
Оценка риска - это совокупность регулярных процедур анализа риска, идентификации источников возникновения риска, определения возможных масштабов последствий проявления факторов риска и определения роли каждого источника в общем профиле риска данного предприятия. Оценка риска стратегии предприятия строится на всестороннем (научном, техническом, технологическом, хозяйственном, маркетинговом, социальном и т.п.) изучении предприятия и среды его функционирования как источников риска, анализе внешних и внутренних факторов риска, составление цепочек развития событий при действии тех или иных факторов риска, определении показателей оценки уровня риска, а также на установлении механизмов и моделей взаимосвязи показателей и факторов риска.
Управление риском включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных для данного предприятия рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение уровня риска до приемлемого уровня. Управление риском опирается на результаты оценки риска, технико-технологический и экономический анализ потенциала и среды функционирования предприятия, действующую и прогнозируемую нормативную базу хозяйствования, экономико-математические методы, маркетинговые и другие исследования.
Объектом оценки и управления риском здесь являются стратегические решения предприятия, стратегический план, содержащий ряд утверждений относительно будущего развития внешней по отношению к предприятию среды, рекомендаций по образу действий руководства и коллектива предприятия, прогнозных высказываний о реакциях на планируемые стратегические мероприятия потребителей продукции, поставщиков сырья, конкурентов и др.
В реальных хозяйственных ситуациях, в условиях действия разнообразных факторов риска могут использоваться различные способы снижения уровня риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия. Многообразие применяемых в хозяйственной практике промышленных предприятий методов управления риском можно разделить на четыре типа: методы уклонения от риска; методы локализации риска; методы распределения риска; методы компенсации риска.
Способы снижения степени риска:
Избежание риска - простое уклонение от мероприятия, связанного с риском, но избежание риска для предпринимателя означает отказ от получения прибыли.
Удержание риска - оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственность.
Передача риска - инвестор передает ответственность за финансовый риск кому-то другому, например страховому обществу.
Снижение степени риска - сокращение вероятности и объема потери.
Объем убытка при прямых инвестициях равен объему венчурного капитала.
При портфельных инвестициях, т.е. при покупке ценных бумаг, которые можно продать на вторичном рынке, объем убытков обычно меньше суммы затраченного капитала.
Способы снижения риска:
Девирсификация - рассеивание инвестиционного риска, т.е. распределение инвестиционных средств между различными объектами вложения, которое непосредственно не связаны между собой.
Она позволяет избегать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности. Однако диверсификация не сможет свести инвестиционный риск до нуля.
Лимитирование - установление лимита, т.е. предельных сумм расходов продажи кредита и т.д. Является выжнейшим средством снижения степери риска и применяется банками при выдаче ссуд хозяйственным субъектом при определении сумм вложения капитала и.т.д.
Страхование - инвестор готов отказаться от части доходов, лишь бы избежать риска, т.е. он готов уплатить за снижение степени риска до нуля. Фактически, если стоимость страховки равна возможному убытку, инвестор, не склоненный к убытку, захочет застраховаться так, чтобы обеспечить полное возмещение любых финансовых потерь, которое он может понести.
Хеджирование - это сделка на определенный срок, заключается для страхования от возможного падения цен (валютная операция).
Секьюритизация - участие двух банков в кредитной операции.
Этапы кредитной сделки:
разработка условий и заключения кредитного договора.
предоставление кредита заемщику.
Организация риск-менеджмента
Риск-мененеджмент - это система управления рисками и экономическими отношениями, возникшими в процессе управления. Он, как система управления состоит из:
Субъект управления - специальная группа людей, которая за счет различных приемов и способов управляемого воздействия осуществляет целенаправное функционирование объекта управления.
Объект управления - риск-венчурный капитал и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска.
Риск-мененеджмент включает в себя:
процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала;
оперделение вероятности наступления события;
выявление степени и величины риска;
анализ окружающей обстановки;
выбор стратегии управления риском;
выбор неоходимых для данной стратегии приемов управления риском и методов его снижения;
осуществление целенаправленного воздействия на риск.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему