Банки и их роль в рыночной экономике. Инструменты денежно-кредитной политики.

Банки – коммерческие организации, осуществляющие движение денег в экономике, а также занимающиеся привлечением денежных средств и расчетными операциями. Значение банков: могут образовывать платежные средства (создают новые деньги в виде кредитов), пускают платежные средства в оборот (в виде записи на счет клиента суммы кредитных денег), осуществляют изъятие платежных средств из оборота (путем погашения кредита заемщика).

Денежно-кредитная политика – комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых ЦБ в целях регулирования деловой активности путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Главные инструменты денежно-кредитной политики:

1.  Операции на открытом рынке – суть операций – воздействовать на предложение денег. Для этого продаются и покупаются государственные ценные бумаги у коммерческих банков. В результате увеличивается (при покупке ЦБ ценных бумаг) либо уменьшается (при их продаже) объем денежных активов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечет за собой изменение денежной массы и соответственно стоимости кредита.

2.  Дисконтная (учетно-процентная) политика – регулируется величина процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки заимствуют средства у ЦБ (в России – ставка рефинансирования). Также существует ломбардная ставка – ставка, по которой коммерческие банки могут занимать у ЦБ дополнительные средства под залог собственных долговых обязательств.

3.  Установление норм обязательных резервов коммерческих банков, которые они обязаны держать в ЦБ, с одной стороны, способствует улучшению банковской ликвидности, а с другой – эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя кредитных возможностей коммерческих банков, соответственно ограничителя роста денежной массы.