Центральный банк и его функции. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального банка.

Осью, центром всей кредитной системы является центральный банк. Важнейший принцип функционирования центральных банков – их независимость от правительства. Основное назначение центрального банка в рыночной экономике – обеспечение стабильности банковской и финансовой систем, контроль за денежным обращением страны, проведение денежной политики, которая обеспечивала бы достижение макроэкономических целей, прежде всего безинфляционного развития экономики. Традиционно центральный банк выполняет четыре основные функции:

• монопольно осуществляет эмиссию банкнот (наличных денег).

• является банком банков. Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и населением. Клиенты центрального банка – эта коммерческие банки.

• выступает в качестве банкира правительства. Хотя центральный банк и не подчиняется правительству, он тесно с ним связан.

• регулирует безналичную эмиссию, осуществляемую коммерческими банками.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:

1. процентные ставки по операциям Банка России;

2. нормативы обязательных резервов коммерческих банков;

3. операции на открытом рынке;

4. рефинансирование банков;

5. валютное регулирование;

6. установление ориентиров роста денежной массы;

7. прямые количественные ограничения деятельности коммерческих банков.