Кредитная система: структура и объекты. Роль Центрального банка. Инструменты Центрального банка.

Центральный банк – особый кредитно-финансовый институт, осуществляющий выпуск банкнот и являющийся центром кредитной системы.

Традиционно центральный банк страны выполняет семь основных функций:

1. Монопольная эмиссия наличных денег.

2. Хранение официальных золотовалютных резервов.

3. Регулирование деятельности кредитных институтов посредством надзора и контроля за деятельностью коммерческих банков страны.

4. Банк правительства.

5. Организация платежно-расчетных отношений.

6. Регулирование валютного курса.

7. Осуществление денежно-кредитной (монетарной) политики.

Денежно-кредитная политика Центрального банка включает в себя широкий набор инструментов, используя которые, центральный банк косвенно оказывает воздействие на основные макроэкономические показатели национальной экономики (инвестиции, ссудный процент, инфляция, безработица, национальный доход). Таким образом, денежно-кредитная политика является важной частью общей экономической политики правительства.

В зависимости от цели денежно-кредитной политики выделяют два ее типа:

Ø  политика «дешевых денег» (экспансионистская, стимулирующая денежно-кредитная политика) – политика, направленная на преодоление экономического

спада или на стимулирование экономического подъема в стране;

Ø  политика «дорогих денег» (рестрикционная, ограничительная денежно-кредитная политика) – политика, направленная на предотвращение излишнего «перегрева» экономики в период экономического подъема.

Промежуточными целями денежно-кредитного регулирования выступает процентная ставка, либо денежная масса. Инструментарий денежно-кредитной политики Центрального банка представлен следующими методами:

1. Налично-денежная эмиссия.

2. Операции на открытом рынке. Для повышения денежной массы Центральный банк покупает государственные ценные бумаги, для снижения – продает государственные ценные бумаги.

3. Норма официальных резервных требований. Снижение нормы официального (обязательного) резервирования приводит к увеличению денежной массы, ее повышение – к снижению денежной массы.

4. Ставка рефинансирования. Центральный банк, помимо прочего, является кредитором последней инстанции («последней надежды») для коммерческих банков, испытывающих временные затруднения. Снижая ставку рефинансирования, Центробанк увеличивает количество денег в обращении, и наоборот.

5. Ставка переучета (редисконтирования) векселей. Коммерческий банк для выполнения резервных требований может дисконтировать в ЦБ векселя, за что взимается ставка редисконтирования. Воздействие данного инструмента на величину денежной массы в целом подобно механизму действия ставки рефинансирования.