Любые студенческие работы - ДОРОГО!

100 р бонус за первый заказ

Поделись с друзьями

Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.

Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам, методический подход к которой наиболее подробно освещен в работах И.А.Бланка.

1.     По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:

ü положительный денежный поток (приток денежных средств);

ü   отрицательный денежный поток (отток денежных средств).

Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или в объеме одного из них обусловливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.

2.     По методу исчисления объема:

ü   валовой денежный поток — это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде;

ü   чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде:

ЧДП = ПДП -ОДП.

ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной величиной.

3.     По видам деятельности:

ü    денежный поток от операционной деятельности, который отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчисления органам соцстраха и т.д.;

ü    денежный поток от инвестиционной деятельности — это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;

ü    денежный поток от финансовой деятельности — это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов и т.д.

4. По уровню достаточности объема:

ü   избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;

ü   дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.

5.     По непрерывности формирования:

ü   регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств;

ü   дискретный (эпизодический) денежный поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде.

6.    По стабильности временных интервалов:

ü   с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета:

ü   с неравномерными временными интервалами (график платежей по согласованности сторон).

7.    По периоду времени:

ü   краткосрочные денежные потоки (до года);

ü   долгосрочные денежные потоки (свыше года).

8.    В зависимости от того, когда поступают денежные средства —в начале периода (предоплата) или в конце периода — различают денежные потоки:

ü   пренумерандо;

ü   постнумерандо.

9.    По видам используемых валют:

ü   денежные потоки в национальной валюте;

ü   денежные потоки в иностранной валюте.

10.  По законности осуществления:

ü   легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;

ü   нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.

Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.