Хозяйственная деятельность любого предприятия неразрывно связана с движением денежных средств. Каждая хозяйственная операция вызывает либо поступление, либо расходование денежных средств. Денежные средства обслуживают практически все аспекты операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Непрерывный процесс движения денежных средств во времени представляет собой денежный поток, который образно сравнивают с системой «финансового кровообращения», обеспечивающей жизнеспособность организации. От полноты и своевременности обеспечения процесса снабжения, производства и сбыта продукции денежными ресурсами зависят результаты основной (операционной) деятельности предприятия, степень его финансовой устойчивости и платежеспособности, конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития.
Для обеспечения эффективного управления денежными потоками целесообразно осуществлять их классификацию по различным признакам, методический подход к которой наиболее подробно освещен в работах И.А.Бланка.
1. По направленности движения денежных средств выделяют следующие виды денежных потоков:
ü положительный денежный поток (приток денежных средств);
ü отрицательный денежный поток (отток денежных средств).
Следует отметить их тесную взаимообусловленность: сбой во времени или в объеме одного из них обусловливает сбой и другого потока. Поэтому их целесообразно рассматривать во взаимосвязи как единый объект управления.
2. По методу исчисления объема:
ü валовой денежный поток — это все поступления или вся сумма расходования денежных средств в анализируемом периоде;
ü чистый денежный поток (ЧДП), который представляет собой разность между положительным (ПДП) и отрицательным (ОДП) потоками денежных средств в анализируемом периоде:
ЧДП = ПДП -ОДП.
ЧДП может быть как положительной, так и отрицательной величиной.
3. По видам деятельности:
ü денежный поток от операционной деятельности, который отражает поступление денежных средств от покупателей и выплаты денег поставщикам, заработной платы персоналу, занятому в основном производстве, налоговых платежей, отчисления органам соцстраха и т.д.;
ü денежный поток от инвестиционной деятельности — это поступления и расходования денежных средств, связанные с процессом реального и финансового инвестирования;
ü денежный поток от финансовой деятельности — это поступления и выплаты денежных средств, связанные с привлечением дополнительного акционерного и паевого капитала, получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, выплатой дивидендов и т.д.
4. По уровню достаточности объема:
ü избыточный денежный поток, при котором поступления денежных средств значительно превышают реальную потребность предприятия в финансовых ресурсах, в результате чего накапливаются и простаивают свободные остатки денежной наличности на счетах в банке;
ü дефицитный денежный поток, при котором поступление денежных средств значительно ниже реальных потребностей предприятия.
5. По непрерывности формирования:
ü регулярный денежный поток, при котором в рассматриваемом периоде по отдельным хозяйственным операциям осуществляется регулярный приток или отток денежных средств;
ü дискретный (эпизодический) денежный поток, который связан с осуществлением единичных хозяйственных операций в рассматриваемом периоде.
6. По стабильности временных интервалов:
ü с равномерными временными интервалами, который носит название аннуитета:
ü с неравномерными временными интервалами (график платежей по согласованности сторон).
7. По периоду времени:
ü краткосрочные денежные потоки (до года);
ü долгосрочные денежные потоки (свыше года).
8. В зависимости от того, когда поступают денежные средства —в начале периода (предоплата) или в конце периода — различают денежные потоки:
ü пренумерандо;
ü постнумерандо.
9. По видам используемых валют:
ü денежные потоки в национальной валюте;
ü денежные потоки в иностранной валюте.
10. По законности осуществления:
ü легальный денежный поток, который соответствует действующим правовым нормам и налоговому законодательству;
ü нелегальный денежный поток, который осуществляется с нарушением принятых норм с целью уклонения от налогообложения и личной выгоды.
Рассмотренные классификации позволяют более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование различных видов денежных потоков на предприятии.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему