Финансовый риск - это опасность неполучения ожидаемого дохода или получения убытков. Различают систематические и несистематические риски, а также чистые и спекулятивные. Систематический риск - опасность постоянно повторяется (например, динамика инфляции, изменение курса валют, учетной ставки, торговой ставки). Несистематические риски имеют непредсказуемую природу появления (недостаточное знание партнера, недостаточная квалификация в ведении бизнеса и т. д.). Чистый риск - участие в данной операции может не принести дохода. Спекулятивные риски - при возможности получения большой прибыли на операциях с ценными бумагами.
Различают финансовые риски следующего вида:
- кредитный риск;
- валютный риск;
- риск упущенной финансовой выгоды.
Финансовые риски имеют математически выраженную вероятность наступления. Эта вероятность опирается на статистические данные и может быть рассчитана с высокой степенью точности.
Оценим финансовый риск акции. Покупка акций как будто зависит от 3 факторов: цены покупки, размера дивиденда и цены продажи. Степень риска может быть измерена. Для этого существует 2 показателя:
¨ среденеожидаемое значение;
¨ изменчивость результата.
Среднеожидаемое значение является средневзвешенным для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты соответствующего значения, например, при вложении средств в некое мероприятие из 120 случаев прибыль может быть получена :
в 48 случаях - 12,5 млн.;
в 42 случаях - 20 млн.;
в 30 случаях - 12 млн.
Средневзвешенное = (48 / 120) * 12,5 + (42 / 120) * 20 + (30 / 120) * 12 = 15 млн.
Эта средняя величина представляет собой некую количественную оценку. Но еще важно знать, каков разброс. Этот показатель расшифровывается на основе дисперсии и среднеквадратичного отклонения.
Дисперсия:
,
где x - ожидаемое значение, 
- среднеожидаемое значение, n
- частота получения результатов.
Среднеквадратичное отклонение является корнем квадратным из дисперсии.
Для анализа также используется коэффициент вариации:
.
Коэффициент вариации колеблется от 0 до 100 %, но чем он меньше, тем лучше предсказуем результат.
В нашем случае: 
Поможем написать любую работу на аналогичную тему