Анализ финансового положения организации с применением разных методов

Приведем примеры методов анализа финансового положения организации (табл. 49, 50 и 51).

                                                                                           Таблица 49

 Горизонтальный анализ баланса организации

                                                                                       Таблица 50

Горизонтальный анализ расходов по обычным видам деятельности

Пример сравнительного анализа о прибылях двух организаций, представленный в виде следующей таблицы ( табл. 52).

                                                                                       Таблица 52

Показатели сравнительного анализа  прибыли по организациям

 А и Б

Превышение чистой прибыли в 14 раз у организации Б достигнуто в результате использования отличных от организации А методов списания начисления амортизации, товарно-материальных ценностей, уменьшения коммерческих расходов.

На практике различия в величине чистой прибыли могут объясняться многими причинами, и поэтому пользователь информации должен быть осведомлен о том, результатом применения какой методики стали эти расхождения и к каким результатам могло привести изменение этой методики.

Существование альтернативных методов может послужить причиной различных толкований финансовых отчетов, если бы не требование полной открытости последних. Под полной открытостью понимается подробное пояснение в объяснительной записке к бухгалтерской (финансовой) отчетности организации всех применяемых бухгалтерских методов, использованных при составлении финансового отчета.

Согласно п.27 ПБУ 4/99 в пояснениях к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках организации должны раскрываться следующие дополнительные данные:

- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода отдельных видов нематериальных активов;

-  о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода отдельных видов основных средств;

- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода арендованных основных средств;

- о наличии на начало и конец отчетного периода и движении в течение отчетного периода отдельных видов финансовых вложений;

- о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов дебиторской задолженности;

- об изменениях в капитале (уставном, резервном, добавочном и др.) организации;

- о количестве акций, выпущенных акционерным обществом и полностью оплаченных; количестве акций, выпущенных, но не оплаченных или оплаченных частично; номинальной стоимости акций, находящихся в собственности акционерного общества, ее дочерних и зависимых обществ;

- о составе резервов предстоящих расходов и платежей, оценочных резервов, их наличии на начало и конец отчетного периода, движении средств каждого резерва в течение отчетного периода;

- о наличии на начало и конец отчетного периода отдельных видов кредиторской задолженности;

- об объемах продаж продукции, товаров, работ, услуг по видам (отраслям) деятельности и географическим рынкам сбыта (деятельности);

- о составе затрат на производство (издержках обращения);

- о составе внереализационных доходов и расходов;

- о чрезвычайных фактах хозяйственной деятельности и их последствиях;

- о любых выданных и полученных обеспечениях обязательств и платежей организации;

- о событиях после отчетной даты и условных фактах хозяйственной деятельности;

- о прекращенных операциях;

- об аффилированных лицах;

- о государственной помощи;

- о прибыли, приходящейся на одну акцию.

Кроме того, каждое ПБУ содержит свои требования к раскрытию информации в бухгалтерской отчетности.

Так, например, согласно п.27 Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01, утвержденного Приказом Минфина России от 09.06.2001 N 44н, в бухгалтерской отчетности подлежит раскрытию с учетом существенности, как минимум, следующая информация:

- о способах оценки материально-производственных запасов по их группам (видам);

- о последствиях изменений способа оценки материально-производственных запасов;

- о стоимости материально-производственных запасов, переданных в залог;

- о величине и движении резервов под снижение стоимости материальных ценностей.

В соответствии с п.32 ПБУ 6/01 в бухгалтерской отчетности подлежит раскрытию с учетом существенности, как минимум, следующая информация:

-        о первоначальной  стоимости  и сумме начисленной амортизации  по основным группам основных средств на начало и конец отчетного года;

-        о движении основных средств в течение отчетного года по основным группам (поступление, выбытие и т.п.);

-        о способах оценки объектов основных средств,  полученных по договорам,  предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами;

- об изменениях стоимости основных средств, в которой они приняты к бухгалтерскому учету (достройка, дооборудование, реконструкция, частичная ликвидация и переоценка объектов);

- о принятых организацией сроках полезного использования объектов основных средств (по основным группам);

- об объектах основных средств, стоимость которых не погашается;

- об объектах основных средств, предоставленных и полученных по договору аренды;

- о способах начисления  амортизационных отчислений  по отдельным  группам объектов основных средств;

- об объектах недвижимости, принятых в эксплуатацию и фактически используемых, находящихся в процессе государственной регистрации.

В составе информации об учетной политике организации в бухгалтерской отчетности по нематериальным активам на основании п.31 Положения по бухгалтерскому учету "Учет нематериальных активов" ПБУ 14/2000, утвержденного Приказом Минфина России от 16.10.2000 N 91н, подлежит раскрытию, как минимум, следующая информация:

- о способах оценки нематериальных активов, приобретенных не за денежные средства;

- о принятых организацией сроках полезного использования нематериальных активов (по отдельным группам);

- о способах начисления амортизационных отчислений по отдельным группам нематериальных активов;

- о способах отражения в бухгалтерском учете амортизационных отчислений  по нематериальным активам.

В составе информации об учетной политике организации в бухгалтерской отчетности подлежит также раскрытию и другая требуемая информация в соответствии с нормативными документами по бухгалтерскому учету.

ПБУ 4/99 обязывает организации в пояснениях к Бухгалтерскому балансу и Отчету о прибылях и убытках раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике организации, для обеспечения пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений, происходящих в ее финансовом положении.

Пример:

                                                                                     Таблица 53

Сравнительный анализ расходов по обычным видам деятельности

Сравнительный анализ расходов по обычным видам деятельности показывает, что организация Б выпускает меньше продукции по сравнению с организацией А на 6,3%, но материальные затраты уменьшены на 10,6% и амортизационные отчисления - на 31,2% за счет различных методов списания вышеуказанных  расходов.

При проведении вертикального анализа целая часть приравнивается к 100%, и исчисляется удельный вес каждой составляющей. При этом целыми частями выступают итоги Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках ( табл. 54, 55, 56).

Пример:                                                        Таблица 54

Вертикальный анализ по форме N 1 "Бухгалтерский баланс

организации А"

   Для осуществления вертикального анализа данные, указанные выше, переводятся в проценты (табл. 55).

    Пример:

                                                                            Таблица 55

Структурные данные актива и пассива баланса организации

                                                                                      Таблица 56

Вертикальный анализ данных по форме N 2 "Отчет о прибылях и убытках" (в %)

Отчет о прибылях и убытках, составленный в процентах, показывает, что произошло повышение доли расходов и издержек в объеме реализации с 94,2 до 96,8%. Это стало основной причиной уменьшения доли прибыли от текущей деятельности с 5,8 в 2004 г. до 3,2% в 2005 г. и чистой прибыли на 2,2%.

При оценке финансового положения на долгосрочную перспективу в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности приводятся:

- характеристика структуры источников средств;

- степень зависимости организации от внешних инвесторов и кредиторов;

- характеристика динамики инвестиций за предыдущие годы и на перспективу с определением эффективности этих инвестиций.

Кроме того, в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности могут приводиться оценка деловой активности организации, критериями которой являются широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутация организации, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами организации, и др.; степень выполнения плановых показателей, обеспечение заданных темпов их роста (снижения); уровень эффективности использования ресурсов организации. В пояснительную записку включаются также данные о динамике важнейших экономических и финансовых показателей работы организации за ряд лет, описания будущих капиталовложений, осуществляемые экономические мероприятия, природоохранные мероприятия и другая информации, интересующая возможных пользователей бухгалтерской отчетности.

Отчеты, составленные в процентах, чаще всего используются для сравнения деятельности различных компаний, так как позволяют сопоставить финансовые показатели двух и более организаций, различных по размеру, но действующих в одной отрасли.

Анализ, осуществляемый с использованием коэффициентов, позволяет установить соотношения между двумя абсолютными величинами. Чтобы быть полезными, относительные величины должны иметь определенный смысл, но изучение относительных величин не заменяет изучение данных, лежащих в их основе. Относительные величины являются, по своей сути, показателями, которые предназначены для сравнения финансового положения и операций по осуществлению деятельности анализируемой организации с показателями других организаций или предшествующих аналогичных периодов. Основная цель исчисления коэффициентов - выявление направлений дальнейшего исследования.

Существуют несколько способов исчисления относительных показателей.

Так, например, используется способ исчисления отношения чистой прибыли к объему реализованной организацией продукции, то есть определяется, сколько чистой прибыли приходится на 1 руб. реализованной продукции.

Метод, осуществляемый с использованием коэффициентов, в большинстве случаев применяется при анализе ликвидности, рентабельности, платежеспособности по долгосрочными займам, положения на рынке.

Оценка ликвидности организации заключается в том, чтобы ответить на вопрос: имеется ли у организации возможность оплатить в срок предъявленные ей счета. Относительные величины по этому показателю должны быть связаны с оборотными средствами или с их частью, так как именно из них уплачиваются в обусловленные сроки долги. На практике наиболее часто используются следующие относительные величины: коэффициент покрытия, коэффициент ликвидности, коэффициент оборачиваемости по расчетам и коэффициент оборачиваемости материальных запасов.

Коэффициент покрытия - это отношение текущих активов (оборотных средств) к краткосрочной кредиторской задолженности. Этот коэффициент служит общим индикатором платежеспособности организации, а также способности организации погасить первоочередные платежи.

Коэффициент ликвидности позволяет учесть структуру оборотных средств, так как они могут быть достаточны по величине, но не сбалансированы. Как известно, денежными средствами, векселями гораздо быстрее погашаются долги, чем средствами, которые вложены в материальные запасы. С помощью коэффициента ликвидности измеряется соотношение наиболее ликвидной части текущих активов (денежных средств, ценных бумаг, краткосрочных вложений, счетов к получению - дебиторы) к краткосрочной кредиторской задолженности.

Способность организации получить оплату за продукцию, реализованную в кредит, также влияет на ее платежеспособность. Эта величина характеризует размер дебиторской задолженности и эффективность кредитной политики организации. Это определяется коэффициентом оборачиваемости, который показывает, сколько оборотов за год совершили средства, вложенные в расчеты. Для этого подсчета привлекаются данные из Бухгалтерского баланса и Отчета о прибылях и убытках. Коэффициент оборачиваемости по расчетам исчисляется как отношение общего объема реализуемой продукции к среднему размеру счетов к получению. Теоретически вместо общего объема реализации необходимо использовать показатель объема реализации в кредит, но сложность применения этого показателя состоит в том, что его нет ни в бухгалтерской отчетности, ни в пояснительной записке. По этой причине можно использовать общий объем реализации, а если необходимо определить средний размер счетов к получению, данные на начало и конец года следует разделить на 2. Для точного расчета коэффициента оборачиваемости целесообразно использовать месячные финансовые отчеты, так как величина производственных запасов и счетов к получению может существенно колебаться в течение года. Многие организации и потребители ограничиваются анализом за финансовый год в надежде на то, что объем запасов и долгов находится на невысоком уровне.

  Чем больше количество оборотов, тем лучше для организации. Число оборотов находится в прямой зависимости от условий кредитования. Поскольку сроки кредита устанавливаются организациями обычно в днях, то целесообразно перевести коэффициент оборачиваемости в средний срок кредита. Это производится путем деления продолжительности отчетного периода (обычно 365 дней) на коэффициент оборачиваемости по расчетам.

Прежде чем материальные запасы могут превратиться в денежные средства, их следует не только реализовать, но и получить по счетам деньги от покупателей. В этом случае коэффициент оборачиваемости указывает на относительный размер материальных запасов, которые отвлекают денежные средства и косвенно влияют на ликвидность. В то же время материальные запасы у организации должны сохраняться на уровне, позволяющем эффективно обеспечивать производственно-хозяйственную деятельность организации.

Таким образом, чем меньше размер запасов и чем быстрее они оборачиваются, тем меньше денежных средств у организации в них вложено. Увеличение уровня запасов товарно-материальных ценностей означает в большинстве случаев, что какой-либо фактор препятствует реализации продукции.