Поделись с друзьями

Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия. Основным признаком группировки статей актива баланса считается степень их ликвидности. По этому признаку все активы подразделяются на долгосрочные (основной капитал) и текущие (оборотные) активы. Размещение средств предприятия имеет большое значение. От того, какие средства вложены в основные и оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и сфере обращения, в денежной и материальной форме, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе, структуре и дать им оценку.

Для анализа статей актива воспользуемся разработочной таблицей 2.1. Из данных таблицы следует, что за анализируемый период имущество предприятия значительно увеличилось, темп роста составил 159,8 %. Это произошло в основном за счет роста иммобилизованных активов, которые возросли на  91,8 %.

Оборотные активы предприятия также увеличились, прирост составил 29,5%. Наибольшее увеличение произошло по статье «Дебиторская задолженность», темп прироста – 80,2%. За анализируемый период денежные средства предприятия возросли на 39,4%. Что касается статьи запасов, то здесь наблюдается снижение в размере 33,8%.

Для более подробного анализа структуры активов воспользуемся таблицей 2.2. По данным таблицы видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: увеличилась доля основного капитала, а оборотного соответственно  уменьшилась на 9,7 процентных пункта. Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес принадлежит основным средствам.

Для более подробного анализа структуры активов воспользуемся таблицей 2.2.

Таблица 2.1

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса

тыс. руб.

Актив баланса

На начало периода

На конец

периода

Абсолютное

отклонение

Темп

прироста, %

1

2

3

4

5

Имущество - всего

537858

859375

321517

59,8

Иммобилизованные (внеоборотные) активы

261230

501110

239880

91,8

Оборотные активы,

276628

358265

81637

29,5

в том числе:

запасы

110244

72944

-37300

-33,8

дебиторская  задолженность

130799

235723

104924

80,2

денежные средства

35585

49598

14013

39,4

По данным таблицы видно, что за отчетный период структура активов анализируемого предприятия существенно изменилась: увеличилась доля основного капитала, а оборотного соответственно  уменьшилась на 9,7 процентных пункта. Среди внеоборотных активов наибольший удельный вес принадлежит основным средствам.

Таблица 2.2

Детальный анализ статей актива баланса

тыс. руб.

Актив баланса

На начало периода

На конец периода

Отклонение

в процентных

пунктах

руб.

уд. вес, %

руб.

уд. вес, %

1

2

3

4

5

6

Имущество - всего

537858

100

859375

100

0

Иммобилизованные (внеоборотные) активы

261230

48,6

501110

58,3

9,7

в том числе:

нематериальные активы

12780

2,4

14320

1,7

-0,7

основные средства

248450

46,2

486790

56,6

10,4

Оборотные активы,

276628

51,4

358265

41,7

-9,7

в том числе:

 запасы

110244

20,5

72944

8,5

-12,0

    из них

    сырье, материалы

24500

4,6

26480

3,1

-1,5

    затраты в незавершенное производство

18640

3,5

9764

1,1

-2,4

    готовая продукция

67104

12,5

36700

4,3

-8,2

дебиторская задолженность

130799

24,3

235723

27,4

3,1

    из нее

     покупатели и заказчики

67438

12,5

189540

22,1

9,6

    авансы выданные

37646

7,0

21975

2,6

-4,4

денежные средства

35585

6,6

49598

5,8

-0,8

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. Наличие меньших по объему, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма финансовых ресурсов заморожена в запасах. Наличие больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия. Доля запасов уменьшилась на 12 процентных пунктов. Этому в значительной мере способствовало уменьшение удельного веса готовой продукции на 8,2 пункта, что свидетельствует об ускорении оборачиваемости капитала.

Необходимо проанализировать влияние на финансовое состояние предприятия изменения счетов дебиторов. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растут число покупателей и дебиторская задолженность. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней приводит к замедлению оборачиваемости капитала. В нашем примере доля дебиторской задолженности возросла на 3,1 процентных пункта, причем по статье «Покупатели и заказчики» наблюдается значительное увеличение удельного веса (на 9,6 пункта),  а по статье «Авансы выданные» – снижение на 4,4 пункта.

Увеличение денежных средств на счетах свидетельствует, как правило,  об укреплении финансового состояния предприятия. Их сумма должна быть достаточной для погашения первоочередных платежей. Однако, наличие больших остатков денежных средств на протяжении длительного периода времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. По данным нашего примера на конец отчетного периода произошло незначительное снижение доли денежных средств – на 0, 8 процентных пункта.

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал.

Анализ статей пассива баланса начнем с рассмотрения таблицы 2.3.

Таблица 2.3