Банк и инвестиционная деятельность: законодательное определение и его содержание

Согласно ст. 1 Федерального Закона № 395-1 «О банках и банковской деятельности», банк является «кредитной организацией, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц». Банковские операции осуществляются на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России). Банк как кредитная организация является коммерческим юридическим лицом и образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное общество.

Несомненно, одним из основных направлений деятельности банков, приносящих им большую часть прибыли, является кредитование путем выдачи ссуд. Среди всех форм банковского кредита, ссуды из-за достаточно высокой вероятности их невозврата заемщиком, относятся к самым рискованным банковским активам. Поэтому большинство банков стали направлять значительную часть своих средств на осуществление инвестиционной деятельности.

Согласно ст. 1 Федерального Закона № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», инвестиционной деятельностью является вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта. В свою очередь, под инвестициями рассматриваются «денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

Непосредственно термин «инвестиционная деятельность банков» в законодательстве не закреплен и не упоминается, хотя данный вид деятельности существует и активно развивается в нашей стране уже более десяти лет. Вместе с тем в современной экономической литературе в перечне функций банков выделяется инвестиционная функция. Исходя из законодательных определений банка и инвестиционной деятельности, считается возможным рассматривать инвестиционную деятельность банков как вложения денежных и иных резервов банка в ценные бумаги, недвижимость, уставные капиталы компаний и иные объекты вложений, рыночная стоимость которых способна расти и приносить банку доход в форме процентов, дивидендов, прибыли от продажи. В доктрине банковского дела инвестиционно-банковскую деятельность рассматривают как оказание финансовых, консультационных, организационных, информационных услуг на рынке ценных бумаг по организации выпуска, размещения, поддержания ликвидности ценных бумаг, по проведению сделок слияний и поглощений, по выбору вариантов корпоративного финансирования и созданию новых финансовых продуктов.

В основе инвестиционной деятельности банка находится процесс формирования инвестиционного портфеля - совокупности средств, вложенных банками в ценные бумаги и иные объекты, приносящие прибыль. В экономической науке в структуре инвестиционного портфеля выделяют прямые и портфельные инвестиции, при этом российское законодательство не использует такой терминологии. Прямые инвестиции — это вложения непосредственно в основной капитал, при которых инвестор, кроме существующего желания получить прибыль, имеет возможность оказывать влияние на управление производством. При этом содержание понятия «прямые инвестиции» фактически совпадают с законодательным определением «инвестиций в форме капитальных вложений». В соответствии с Федеральным законом № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», под капитальными вложениями понимаются «инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты». Под портфельными инвестициями понимается вложение в акции, облигации, другие ценные бумаги, основной целью которого является получение прибыли в форме дивидендов, а не оказание влияния на управление компанией-эмитентом. При этом, исходя из действующего законодательства, банк может осуществлять как прямые, так и портфельные инвестиции. Но следует отметить, что портфельные инвестиции обычно являются более приоритетной сферой деятельности банков и других организаций на финансовых рынках.

Основной целью, которую преследует банк при осуществлении инвестиционной деятельности, является стремление расширить свое влияние, вывести его за рамки чисто банковской деятельности. Другими целями являются: расширение и диверсификация доходной базы банка; присутствие банка на наиболее динамичном рынке — рынке ценных бумаг; понижение риска банка за счет расширения видов деятельности; расширение клиентской базы, видов услуг, оказываемых клиентам.