Нужна помощь в написании работы?

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.  В процессе функционирования предприятия и величина активов,  и их структура претерпевают постоянные изменения.  Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников,  а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности. 

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Необходимость и целесообразность вертикального анализа в том, что переход к относительным показателям позволяет не только проводить сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий,  но и в определенной степени сглаживать негативное влияние инфляционных процессов.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).  На основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества предприятия,  который в более упорядоченном виде удобно проводить  по следующей форме (см. табл. 1):


Таблица 1

Агрегированный баланс предприятия

АКТИВ

ПАССИВ

1.  Имущество

Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

1.  Источники имущества

1.1.    Иммобилизованные активы

1.1.     Собственный капитал

1.2.    Мобильные, оборотные активы

1.2.     Заемный капитал

1.2.1.  Запасы и затраты

1.2.1.  Долгосрочные обязательства 

1.2.2.  Дебиторская задолженность

1.2.2.  Краткосрочные кредиты и  займы

1.2.3.  Денежные средства и ценные 

           Бумаги

1.2.3.  Кредиторская задолженность

       

В таблицах 2 и 3 представлено структурное представление  (вертикальный анализ)  агрегированного баланса  ООО ЧОП  «охранное агентство Полад» за  2006 и 2007 годы.

Таблица 2

Вертикальный анализ агрегированного баланса за 2006 год

  Актив          

На начало 2006 г.

На конец 2006г.

Отклонение

  Баланса

руб.

%

руб.

%

руб.

%

1

2

3

4

5

6

7

        1. Имущество

230989

100,0

457931

100,0

226942

0,0

1.1.Иммобилизованные Активы

43858

19,0

58619

12,8

14761

-6,2

1.2. Оборотные активы

43098

18,7

264320

57,7

221222

39

1.2.1. Запасы и затраты

6002

2,6

24349

5,3

18347

2,7

1.2.2. Дебиторская Задолженность  

8811

3,8

31277

6,8

22466

3,0

1.2.3Денежные средства

28285

12,2

208694

45,6

180409

33,4

1.3. Убытки

144033

62,4

134992

29,5

- 9041

-32,9

Пассив баланса

2

3

4

5

6

7

1.Источники имущества

230989

100,0

457931

100,0

226942

0,0

1.1. Собственный Капитал

74759

32,4

74759

16,3

0

-16,1

1.2. Заемный капитал

156230

67,6

383172

83,7

226942

16,1

1.2.1. Долгосрочные    обязательства 

0

-

0

-

0

-

1.2.2. Краткосрочные

         кредиты и займы

0

-

0

-

0

-

1.2.3. Кредиторская  Задолженность

121230

52,5

348172

76,0

226942

23,5

1.2.4. Прочие пассивы

35000

15,2

35000

7,6

0

-7,6

      

Из данных,  полученных в таблице 2, видно,  что за 2006 год структура актива баланса предприятия улучшилась.  Увеличилось имущество баланса,  что было обусловлено ростом всех статей актива баланса,  исключая убытки,  которые снизились в абсолютном отношении и стали иметь меньший удельный вес в валюте баланса.  Это положительные изменения,  свидетельствующие об улучшающемся финансовом положении предприятия.  Значительный рост в удельном весе имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия.  Дебиторская задолженность значительно возросла,  увеличилась ее доля в структуре имущества предприятия.  Удельный вес запасов и затрат - средств,  необходимых для производства,  возрос более чем в два раза.  Наибольший рост в удельном весе имеют оборотные активы.  Это также служит положительным показателем и свидетельствует о том,  что предприятие вкладывает свои ресурсы в наиболее ликвидные активы (иммобилизованные активы  (т. е. основные и прочие внеоборотные средства) возросли незначительно. Возможно, именно этим и объясняется погашение  в течение года части убытков прошлых лет и уменьшение их доли в общей структуре баланса.

Соотношение собственного и заемного капиталов говорит об автономии предприятия в условиях рыночных связей,  о его финансовой устойчивости.  Собственный капитал на начало 2006 года в два раза меньше заемного капитала,  а на конец 2006 года структура пассивов изменилась - заемный капитал вырос, а собственный остался на прежнем месте.  Поэтому автономия предприятия снизилась,  а доля собственного капитала в структуре баланса уменьшилась почти вдвое.  Это свидетельствует,  с одной стороны,  о зависимости  предприятия  от кредиторов (покупателей,  перечисляющих авансовые платежи и др.).  Данное предприятие в 2006 году не имело долгосрочных и краткосрочных займов.

Кредиторская задолженность - статья баланса,  которая имеет наибольший удельный вес.  Ее значение возросло.  Это свидетельствует о том,  что заказчики перечисляют в счет авансов за работы и услуги денежные средства в большом количестве.  С одной стороны,  это положительный момент,  так как предприятие для выполнения своих работ пользуется заемными средствами,  увеличивая возможности собственного производства и снижая необходимость дополнительных собственных капиталовложений.  Но также это свидетельствует о том,  что предприятие  достаточно сильно зависит от своих клиентов.  Ведь деньги,  вложенные в производство и оказание услуг,  из средств заказчика,  при не подписании заказчиком акта сдачи - приемки работ (т. е. принятия этих работ),  эти деньги должны быть возвращены заказчику (т. к. работы не выполнены).  В этом случае предприятие теряет деньги,  которые оно бы получило в качестве прибыли,  и теряет денежные средства,  затраченные на производство данной продукции.

Проанализируем статьи годового баланса за 2007 год и сравним их с показателями 2006 года.

Таблица 3

Вертикальный анализ агрегированного баланса за 2007 год

Актив 

На начало 2007г.

На конец 2007 г.

Изменение

Баланса

руб.

%

руб.

%

руб.

%

1.  Имущество

457931

100,0

443540

100,0

-14391

0,0

1.1.Иммобилизованые                                                                   Активы

58619

12,8

57169

12,9

-1450

0,1

1.2.Оборотные активы

264320

57,7

243775

55,0

-20545

-2,7

1.2.1.Запасы и затраты

24349

5,3

33863

7,6

9514

2,3

1.2.2.Дебиторская

       Задолженность

31277

6,8

104771

23,6

73494

16,8

1.2.3.Денежные     

         Средства

208694

45,6

105081

23,7

-103613

-21,9

1.3. Убытки

134992

29,5

142655

32,2

7663

2,7

Пассив баланса

1.    Источники

       Имущества

457931

100,0

443540

100,0

-14391

0,0

1.1. Собственный

       Капитал

74759

16,3

74759

16,9

0

0,6

1.2. Заемный капитал

383172

83,7

368781

83,1

-14391

-0,6

1.2.1. Долгосрочные

         Обязательства

0

-

0

-

0

-

1.2.2. Краткосрочные

         кредиты и займы

0

-

0

-

0

-

1.2.3. Кредиторская

          задолженность

348172

76,0

333665

75,2

-14507

-0,8

1.2.4. Прочие пассивы

35000

7,6

35117

7,9

117

0,3

   

В 2007 году по сравнению с 2006 годом произошли изменения в имущественном положении  предприятия.

Из данных,  полученных в таблице 3 ,  видно,  что за 2007 год структура баланса предприятия ухудшилась.  Уменьшилось имущество баланса,  что явилось следствием снижения, как иммобилизованных активов, так и оборотных активов.  Причем оборотные активы снизились на большее процентное соотношение,  чем основные средства и прочие иммобилизованные активы.  Снижение оборотных активов обусловлено снижением свободных денежных средств предприятия - то есть средств на расчетном,  валютном счете и в кассе предприятия,  то есть наиболее ликвидной части средств предприятия.  Произошел отток денежных средств. Вместе с тем показатель по статье “ Запасы и затраты” вырос, что свидетельствует об увеличении производственных запасов.  Удельный вес дебиторской задолженности также вырос,  причем более чем в три раза.  Необходимо проанализировать данную задолженность,  так как она представляет собой денежные средства,  причитающиеся предприятию,  и которые на данный период находятся у других организаций.  Данная статья может служить резервом увеличения статьи “ Денежные средства “ и может повлиять в будущем на снижение статьи “ Убытки “.

Процентная доля собственного капитала в 2007 году увеличилась не намного,  но процентная доля заемного капитала немного снизилась.  Однако превышение доли заемного капитала над собственным осталось значительным.  В 2007 году предприятие также не пользовалось займами.

Кредиторская задолженность по-прежнему имеет большой удельный вес,  хотя ее значение и снизилось по сравнению с 2006 годом.  Данный факт говорит о том,  что задолженность предприятия отдельным категориям кредиторов (в данном случае - работникам,  органам социального страхования и обеспечения и задолженность перед бюджетом),  понизилась.  Но если рассмотреть статьи баланса более детально,  видно,  что сумма полученных авансов напротив возросла по сравнению с 2006 годом.

Исходя из вышесказанного,  можно сделать вывод,  что имущественное положение предприятия  ухудшилось - в 2007 году выросла статья “ Убытки “,  произошли негативные изменения, как в статьях актива,  так и пассива баланса.    

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении аналитической таблицы, в которой абсолютные показатели  дополняются относительными темпами роста (снижения).

В таблицах 4 и 5 представлен горизонтальный анализ агрегированного баланса  ООО ЧОП «охранное агентство Полад»  за 2006 и 2007 годы.

Таблица 4

Горизонтальный анализ агрегированного баланса за 2006 год

 Актив баланса

Начало

2006 г.

Конец

2006 г.

Абсолютные отклонения

Относительные

отклонения

1.      Имущество

230989

457931

226942

198,25

1.1. Иммобилизованные активы

43858

58619

14761

133,66

1.2.   Оборотные активы

43098

264320

221222

613,30

1.2.1.Запасы и затраты

6002

24349

18347

405,68

1.2.2.Дебиторская задолженность

8811

31277

22466

354,98

1.2.3.Денежные средства

28285

208694

180409

737,83

1.3.   Убытки

144033

134992

-9041

93,72

Пассив баланса

1. Источники имущества

230989

457931

226942

198,25

1.1. Собственный капитал

74759

74759

0

100,00

1.2.   Заемный капитал

156230

383172

226942

245,26

1.2.1.Долгосрочные обязательства

0

0

0

-

1.2.2.Краткосрочные кредиты и займы

0

0

0

-

1.2.3Кредиторская задолженность

121230

348172

226942

287,20

1.2.4.Прочие пассивы

35000

35000

0

100,00

    

Данные, полученные при вертикальном анализе,   только подтверждаются горизонтальным анализом,  с небольшими различиями.  Имущество баланса увеличилось почти в два раза,  что является положительным моментом.  Наибольший темп роста имеют денежные средства - наиболее ликвидная часть имущества предприятия.  Дебиторская задолженность возросла в 3,5 раза.  Запасы и затраты - средства,  необходимые для производства,  увеличились в 4 раза.  На втором месте по темпу роста находятся оборотные активы,  что также является положительной тенденцией,  возможно, это и явилось причиной снижения статьи “ Убытки “.

Собственный капитал не изменился,  а заемный капитал увеличился почти в 2,5 раза,  что говорит о низкой автономии предприятия.

Наибольший удельный вес имеет кредиторская задолженность,  причем на конец 2006 года ее значение возросло. 

Статья “ Прочие пассивы “ не  изменилась.  

Рассмотрим  горизонтальный  анализ  агрегированного  баланса  предприятия  за 2007 год. 

Из данных,  полученных в таблице 5  (см.  ниже),  видно,  что структура баланса в целом ухудшилась.  Имущество баланса уменьшилось,  что повлекло за собой снижение темпов роста, как иммобилизованных активов,  так и оборотных средств.  Доля денежных средств сократилась вдвое.  Но производственные запасы возросли.  Дебиторская задолженность увеличилась более чем в 3 раза,  это говорит о том,  что данная статья может служить резервом увеличения статьи “ Денежные средства “  и может повлиять в будущем на снижение статьи “ Убытки “.

Собственный капитал не увеличился,  но заемный капитал,  пусть незначительно,  но уменьшился.  Темп роста кредиторской задолженности в 2007 году,  по сравнению с 2006 годом,  снизился,  то есть задолженность предприятия отдельным категориям кредиторов,  уменьшилась. 

Таблица 5

Горизонтальный анализ агрегированного баланса за 2007 год

Актив баланса

Начало   

2007 г.

Конец

2007 г.

Абсолютные

отклонения

Относительные

отклонения

1.       Имущество

457931

443540

-14391

96,86

1.1.    Иммобилизованные

          Активы

58619

57169

-1450

97,53

1.2.    Оборотные активы

264320

243775

-20545

92,23

1.2.1. Запасы и затраты

24349

33863

9514

139,07

1.2.2. Дебиторская

          задолженность

31277

104771

73494

334,98

1.2.3. Денежные средства

208694

105081

-103613

50,35

1.3.    Убытки

134992

142655

7663

105,68

Пассив баланса

 

1.       Источники имущества

457931

443540

-14391

96,86

1.1.    Собственный капитал  

74759

74759

0

100,00

1.2.    Заемный капитал

383172

368781

-14391

96,24

1.2.1. Долгосрочные

          Обязательства

0

0

0

-

1.2.2.Краткосрочные кредиты и  займы

0

0

0

-

1.2.3. Кредиторская

          задолженность

348172

333665

-14507

95,83

1.2.4. Прочие пассивы

35000

35117

117

100,33

 Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции.  Тем  не  менее,  эти  данные  можно  использовать  при межхозяйственных сравнениях. 

Вертикальный и горизонтальный анализы взаимодополняют друг друга.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период производится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период,  например с изменением выручки от реализации продукции,  информация о которой содержится в форме  № 2  годовой отчетности.

Сопоставление осуществляется путем сравнения коэффициентов  KN и KB,  которые показывают прирост соответственно выручки от реализации  продукции и среднего значения итога баланса за отчетный период.

KN = 67,13,   KB = 96,86

67,13 < 96,86

KN < KB

Если  KN < KB,  то в отчетном периоде - 2007 году,  использование финансовых ресурсов предприятия было менее эффективным,  чем в предшествующем периоде,  то есть в 2006 году.

2.2. Анализ финансового положения

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования собственного капитала и обязательств,  (пассивов).  Эти сведения представлены в балансе предприятия.

Основными факторами,  определяющими финансовое состояние,  являются,  во-первых,  выполнение финансового плана и пополнение по мере возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли,  и, во-вторых,  скорость оборачиваемости оборотных средств (активов). Можно сказать,  что финансовое состояние,  определяемое всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.  Сигнальным показателем,  в котором проявляется финансовое состояние,  выступает платежеспособность предприятия,  под которой подразумевают его способность вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами,  возвращать кредиты,  производить оплату труда персонала,  вносить платежи в бюджет.  Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной и хозяйственной деятельности в целом,  то можно сказать,  что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов,  является наиболее обобщающим показателем.  Следовательно,  Отчет о финансовых результатах и их использовании также привлекается для анализа финансового состояния.

Задачами экономического анализа финансового состояния являются:  объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях,  выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения,  а также улучшение  отношений  между  предприятиями  и  внешними   финансовыми,  кредитными органами и др.

Анализ финансово - хозяйственной деятельности по данным бухгалтерской отчетности может быть выполнен с различной степенью детализации.

Основой анализа является система показателей и аналитических таблиц,  логика отбора и составления которых предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала предприятия,  результатов и  эффективности его использования.

 

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Узнать стоимость
Поделись с друзьями