Задание: Проведите комплексную диагностику финансово-хозяйственной деятельности предприятия по данным бухгалтерской отчетности.
Таблица 3.1
Баланс ОАО «__» за 20__ г.г. (тыс.руб.)
Код строки |
На начало года |
На конец года |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
||
Основной капитал |
Активы Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к
профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные
корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.
1. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства. Незавершенное строительство. Долгосрочные вложения. ИТОГО: |
110 120 130 140 190 |
31 19 661 148 119 19 959 |
14 23 333 198 67 23 612 |
|
Оборотный капитал |
2. Оборотные активы. Товарно-мат.запасы. НДС по приобретен. ценностям. Дебиторская задолженность. Краткосрочные вложения. Денежные средства (в т.ч. касса) ИТОГО: БАЛАНС: |
210 220 230 250 260 290 300 |
38 710 490 13 187 8 91 52 486 72 445 |
52 887 2 986 20 824 650 6 840 84 187 107 799 |
|
Собственный капитал |
Пассивы 3. Капитал и резервы. Уставной капитал. Добавочный капитал. Резервный капитал. Нераспределен. прибыль (убыток). ИТОГО: |
410 420 430 470 490 |
140 37 883 35 4 840 42 898 |
140 37 621 35 21 007 58 803 |
|
Заемный капитал |
4. Долгосрочные обязательства. Займы и кредиты. ИТОГО: |
510 590 |
0 0 |
0 0 |
|
5. Краткосрочн. обязательства. Займы и кредиты. Кредиторская задолженность. ИТОГО: БАЛАНС: |
610 620 690 700 |
8 036 21 511 29 547 72 445 |
5 000 43 996 48 996 107 799 |
||
Таблица 3.2
Отчет о прибылях и убытках компании ОАО «__». (тыс.руб.)
Отчетный период |
Код строки |
За отчетный период |
За аналогичный период предыдущ. года |
1 |
2 |
3 |
4 |
1.Доходы и расх. по обычн. видам деят. Выручка от реализации (без НДС) Себестоимость реализованной продукции Валовая прибыль Коммерческие расходы Прибыль (убыток) от продаж |
010 020 029 030 050 |
290 434 263 000 27 434 947 26 487 |
171 217 150 718 20 501 713 19 788 |
2.Операционные доходы и расходы. Проценты к оплате. Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы |
070 090 100 |
1 850 155 715 -157 220 |
377 77 800 -79 411 |
3.Внереализационные доходы и расх. Внереализационные доходы Внереализационные расходы. Прибыль (убыток) до налогообложения Налоги на прибыль Прибыль (убыток) от обычной деят. |
120 130 140 150 160 |
2 554 5 079 20 607 3 751 16 856 |
3 764 2 957 18 627 7 551 11 076 |
4.Чрезвычайные доходы и расходы. Чрезвычайные доходы. Чрезвычайные расходы. Чистая прибыль |
170 180 190 |
--- 208 16 648 |
--- 322 10 755 |
Для получения объективной оценки платежеспособности организаций и их финансовой устойчивости предусматривается использование следующих показателей, характеризующих различные аспекты деятельности организаций.
Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
Общая степень платежеспособности КОСП определяется как частное от деления суммы заемных средств организации на среднемесячную выручку.
КОСП = (Краткосрочные обязательства + Долгосрочные обязательства) / Среднемесячная выручка
Среднемесячная выручка (КСР.В.) = Валовая выручка организации по оплате / число месяцев в отчетном периоде.
Кср.в. = 290434/12 ≈24203 тыс. руб.
Косп = (0+29547)/24203=1,22 на начало года
Косп = (0+48996)/24203=2,02 на конец года
Повышение данного показателя к концу года показывает ухудшение общей ситуации с платежеспособностью фирмы, объем заемных средств увеличился, сроки возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами увеличились.
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам Кз.кр. вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:
КЗ.КР. =(Долгосрочные обязательства + Займы и кредиты) / КСР.В.
КЗ.КР. =(0+8036) / 24203 = 0,33 на начало года
КЗ.КР. =(0+5000) / 24203 = 0,21 на конец года
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам к концу года уменьшился, что положительно сказывается на платежеспособности организации.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам КТ.О. определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:
КТ.О. = Краткосрочные обязательства / КСР.В.
КТ.О. = 29547 / 24203=1,22 на начало года
КТ.О. = 48996 / 24203=2,02 на конец года
К концу года объем краткосрочных заемных средств увеличился, сроки возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами увеличились, ситуация с текущей платежеспособностью организации ухудшилась.
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами KТ.ОБ. вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:
KТ.ОБ. = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства.
KТ.ОБ. = 52486 / 29547 = 1,78 на начало года
KТ.ОБ. = 84187 / 48996 = 1,72 на конец года
Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. К концу года коэффициент уменьшился, платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов уменьшились. Снижение данного показателя свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.
Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) является показателем способности компании покрывать свои текущие обязательства за счет своих текущих активов: при прочих равных условиях, чем больше сумма текущих активов относительно текущих обязательств, тем более уверенно чувствует себя компания.
Кт.л. = (Текущие активы) / (Текущие обязательства)
Кт.л. = 52486 / 29547 = 1,78 на начало года
Кт.л. = 84187 / 48996 = 1,72 на конец года
Коэффициент текущей ликвидности меньше 2 как на начало года, так и на конец, структура баланса неудовлетворительная, предприятие неплатежеспособно.
Коэффициент срочной ликвидности (Кср.л.) является жестким показателем ликвидности компании. При расчете этого коэффициента товарно-материальные запасы исключаются (так как в некоторых случаях бывает непросто обратить их в денежные средства) и определяется, какой объем денежных средств компания может получить за счет текущих активов для покрытия суммы текущих обязательств без учета товарно-материальных запасов.
К ср.л. = (Текущие активы –Товарно-мат.запасы) / (Текущие обязат.)
К ср.л. = (52486 – 38710) / 29547 = 0,47 на начало года
К ср.л. = (84187 – 52887) / 48996 = 0,64 на конец года
Увеличение коэффициента к концу года показывает улучшение ситуации, но т. к. Кср.л. меньше 1, текущих активов недостаточно для покрытия текущих обязательств.
Коэффициент прибыльности продаж (PM) показывает, какую прибыль получает компания на каждый рубль выручки от реализации.
PM = (Чистая прибыль) / (Общий объем продаж)
PM = 16648 / 290434 = 0,05
За каждый рубль выручки от реализации компания получает 0,05 руб. чистой прибыли, что, несомненно, мало.
Коэффициент рентабельности на общую сумму активов (ROA) определяет норму на определенную сумму вложения, то есть на все активы, задействованные компанией.
ROA = (Чистая прибыль) / (Общая сумма активов)
ROA = 16648 / 107799 = 0,15
Снижение коэффициента рентабельности на общую сумму активов к концу года показывает ухудшение финансового состояния организации.
Рентабельность собственного капитала (ROE):
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал.
ROE = 16648 / 58803 = 0,28
Рентабельность собственного капитала характеризует доходность бизнеса для его владельцев, рассчитанную после вычета процентов по кредиту. Т. к. ROE меньше 1, доходность бизнеса низкая.
Различные коэффициенты оборачиваемости показывают эффективность управления деятельностью компанией. Средний период инкассации (ACP) показывает средний промежуток времени, необходимый для инкассации продажи в кредит:
ACP=(Дебиторск. задолженность)/(Среднесуточн. объем продаж в кредит).
ACP= 20824/ 20,9 = 996,36
Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов (ITO) показывает, сколько раз в году товарно-материальные запасы реализуются или оборачиваются:
ITO = (Себестоимость реализ. продукции) / (Товарно-мат.запасы)
ITO = 263000 / 52887 = 4,97
Однако в случае снижения объема продаж, товарно-материальные запасы могут стать слишком большими. Поэтому, для решения данной проблемы необходимо определить период реализации товарно-материальных запасов (DSI), то есть, насколько дней осуществления продаж хватает товарно-материальных запасов компании:
DSI = (Товарно-мат.запасы) / (Дневная себест.реализ.продукции)
DSI = 52887 / 721 = 73,35
Коэффициент оборачиваемости активов (ATO) показывает, какая выручка от реализации в денежном выражении создается каждым рублем активов, то есть, насколько продуктивно компания использует свои активы:
ATO = (Выручка от реализации) / (Активы)
ATO = 290434 / 107799 = 2,69
Коэффициент покрытия платежей (TIE) или коэффициент обеспеченности процентов по кредитам рассчитывается исходя из прибыли компании до выплаты процентов и налогов (EBIT), так как эту прибыл можно использовать для выплаты процентов:
TIE = EBIT / Процентные платежи.
TIE = 26487 / 1850 = 14,32
Коэффициент долга (D/A) показывает, какая доля совокупных активов финансируется компанией за счет заемных средств:
D/A = Всего долговых обязательств / Всего активов.
D/A = 48996 / 107799 = 0,45
Рассчитаем теперь коэффициент отношения заемных средств к собственному капиталу (D/E):
D/E = Сумма заемных средств / Собственный капитал.
D/E = 48996 / 58803 = 0,83
Последние два коэффициента финансового рычага, показывающие долю заемных средств, несут, в принципе, одинаковую информацию. В целом соотношение имеет следующий вид:
D/A = D/E / (1 + D/E)
И, наконец, последний коэффициент данной группы – это мультипликатор собственного капитала (EM), который показывает, какую сумму активов в денежном выражении компания использует на каждый рубль собственного капитала:
EM = Всего активов / Собственный капитал
EM = 107799 / 58803 = 1,83
Мультипликатор собственного капитала можно также выразить через отношение заемных средств к собственному капиталу. Это следует из того, что сумма активов равна сумме заемных средств и собственного капитала.
EM = 1 + D/E
Выводы:
По данным бухгалтерской отчетности была проведена комплексная диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
К концу года можно говорить об ухудшении общей ситуации с платежеспособностью организации, объем заемных средств увеличился, сроки возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами увеличились. Увеличился объем краткосрочных заемных средств, платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов уменьшились, снизился уровень ликвидности активов. Текущих активов недостаточно для покрытия текущих обязательств. Снижение коэффициента рентабельности на общую сумму активов к концу года показывает ухудшение финансового состояния организации.
Коэффициент текущей ликвидности меньше 2, структура баланса неудовлетворительная, предприятие неплатежеспособно.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему