За последние годы отдельные предприятия в Республике Беларусь, Российской Федерации, Украине, других странах бывшего СССР оказались на грани банкротства. К данным предприятиям можно отнести акционерные общества и кооперативы, созданные на основе государственных предприятий и колхозов, в которых влияние государства на их деятельность является определяющим. В действующей ситуации основную опасность представляют не сами предприятия-должники. Они длительный период работают в условиях кризиса, имеют низкое влияние на рынок, и продукция, выпускаемая ими, чаще всего, не является определяющей как для общества, так и для потребителей.
Главную опасность представляют возможные последствия от списания сумм кредиторской задолженности при признании их банкротами, которые могут привести к банкротству другие субъекты хозяйствования и банки. С другой стороны, ликвидация банкрота приведет к росту безработицы и негативным социальным последствиям. Особенно остро стоит вопрос банкротства по градообразующим предприятиям, а к таким, кроме отдельных крупных промышленных предприятий, могут быть отнесены многие сельскохозяйственные предприятия, действующие в настоящее время как акционерные общества или сельскохозяйственные производственные кооперативы (созданные на базе преобразованных колхозов и совхозов), являющиеся единственным предприятием во многих селах.
Выявить заблаговременно неблагополучное предприятие в настоящее время весьма непросто. Значительная часть кредиторской задолженности не отражается в финансовой отчетности. Вполне благополучное предприятие может оказаться при серьезном изучении не в состоянии погасить свои финансовые обязательства, накапливая задолженность и создавая основу для банкротства других.
В рамках государства своевременное выявление и локализация предприятий, находящихся на грани банкротства, является конституционной обязанностью. Конституции Российской Федерации и Республики Беларусь и других стран предусматривают, что собственность, приобретенная законным способом, защищается государством. Исходя из этого, собственность предприятия-кредитора или граждан (в форме денежных средств, имущества, других ценностей), переданная предприятию-должнику, должна быть оплачена в соответствии с условиями договора.
Как общественность и государство может узнать о необходимости защиты кредиторов и трудового коллектива? Возникает ситуация, когда для того, чтобы государству при помощи суда включиться в защиту конституционных прав кредиторов и трудового коллектива, необходимо, чтобы исходно уже был факт недостаточности средств и неплатежеспособности. Причем недостаточность средств должна быть отражена в бухгалтерских данных.
В этой связи возрастает роль проведения анализа финансового состояния предприятия-должника. Она состоит в том, чтобы на основе специальных знаний и приемов анализа доказать, что имеется реальная опасность банкротства предприятия еще до того момента, когда показатели банкротства будут зафиксированы в финансовой отчетности. Это позволит заблаговременно принять меры по защите бизнеса.
Введение в действие нового Закона «Об экономической несостоятельности (банкротстве)» в Республике Беларусь с февраля 2001 года (весьма близкого по содержанию с аналогичным Законом Российской Федерации), формирует законодательную базу под процедуры банкротства (далее – Закон). Вместе с тем возрастает роль анализа экономического состояния предприятия-должника на всех этапах банкротства.
Рассматривая определение банкротства в Законе «Экономическая несостоятельность (банкротство)–неплатежеспособность, имеющая или приобретающая устойчивый характер, признанная хозяйственным судом в соответствии с настоящим Законом или правомерно объявленная должником в соответствии с требованиями настоящего Закона (далее–банкротство)», мы не можем однозначно с ним согласиться.
Считаем, что банкротство имеет две трактовки. Первая–это состояние предприятия должника, признаками которого является устойчивая неплатежеспособность, признанная судом. Это изложено в трактовке Закона. Но состояние – это моментная категория. Неплатежеспособность, имеющая устойчивый характер, может быть в любой момент изменена в связи с изменением как внутренних, так и внешних финансовых обстоятельств. Реализация высоколиквидных активов и получение денег на счет должника может сразу прервать ситуацию неплатежеспособности. Получение внешних кредитов, займов, реструктуризация задолженности также может привести к аналогичным последствиям. Но все эти меры (реализация активов, привлечение внешних капиталов и др.) предполагают наличие действий, то есть фактически переводят категорию банкротства из состояния в процесс.
По нашему мнению, более правильным является признание банкротства процессом урегулирования взаимоотношений между должником и кредиторами.
Рассматривая категорию «банкротство», мы в общем случае можем дать следующее определение. Банкротство – это процесс урегулирования взаимоотношений между должником и кредитором, осуществляемый по согласию сторон либо по решению суда. Рассмотрим это определение подробнее.
Процесс подразумевает, что само урегулирование взаимоотношений имеет определенную продолжительность. Его продолжительность может колебаться от времени, необходимого для оплаты долгов, когда находят средства для погашения задолженности, до нескольких лет, когда решением суда вводится санация или ликвидационное производство с распродажей имущества. Но в любом случае процесс банкротства имеет временные границы.
Независимо от результата урегулирования взаимоотношений – полное (частичное) погашение долгов или отказ в удовлетворении претензий в связи с недостаточностью имущества – в итоге суд «прощает» обе стороны. Должник становится свободным от долгов, кредитор – считается удовлетворенным.
Общая сумма удовлетворения требований кредитора состоит из двух частей – денежной (или имущественной), полученной в качестве возмещения задолженности (экономический аспект банкротства), и нематериальное возмещение в форме признания должника банкротом (юридический аспект банкротства). Теоретически кредитор может в соответствии с решением суда оприходовать в учете нематериальные пассивы – акт о признании должника поверженным – и постепенно списывать его стоимость на убытки. Однако на практике применяется более прагматический вариант – одноразовое отнесение невзысканной задолженности на убытки.
Основу взаимоотношений между должником и кредитором составляют обязательства. Классически есть три источника возникновения обязательств: закон, договор и деликт. В анализе все эти обязательства можно свести к договорной, обязательной основе.
Закон – это договор субъекта хозяйствования или гражданина с государством о том, что государство берет на себя оказание предпринимателю определенных услуг – по обеспечению безопасности, гарантии прав и свобод, социальное обеспечение, образование, медицинское обеспечение и др., – предприниматель оплачивает налоги и другие платежи, определенные законодательством. Несвоевременная оплата налогов приводит к возникновению обязательств организации перед бюджетом в форме неуплаченных налогов, финансовых санкций или уголовной ответственности.
Деликт может быть представлен как обязательство предприятия перед работником или другим предприятием, возникшим в связи с нанесением последним вреда. Данный вред может возникнуть в связи с нарушением трудового договора по обеспечению безопасных условий труда, в результате чего работник получил на производстве травму или погиб, при нарушении условий выполнения договоров с поставщиками и покупателями, при нарушении экологических норм и нанесении ущерба государству и др.
Анализируя сущность обязательств, мы в каждом виде выделяем общие черты (существенные стороны) и видим, что все они могут быть приведены путем итерации к классическому договору купли-продажи.
Мы вплотную пришли к разрешению проблемы, кого же можно считать кредитором по отношению к предприятию-должнику. Исследование этой проблемы мы находим в трудах Луки Пачоли: «Нельзя считать никого верителем, при известных условиях, без его согласия», которое верит предприятию при предоставлении кредита, поставке материалов, услуг или других ценностей с последующей оплатой. В нашем понимании – это кредитор. Аналогично трактуется и ситуация с дебиторами: «Нельзя никого считать должником без его ведома, даже если бы это показалось целесообразным».
Анализируя данные определения с пятисотлетней историей, мы видим, что отнесение субъектов хозяйствования или физических лиц к категории дебиторов и кредиторов может быть произведено только с согласия сторон, так как любые финансовые обязательства для одной стороны являются дебетовыми, для другой стороны – кредитовыми. В случае отсутствия согласия двух сторон, решение по признанию обязательств может принять суд.
Учитывая изложенное, мы можем сделать вывод, что процедура банкротства может завершиться мировым соглашением между сторонами даже в том случае, если суммы взаимных обязательств не эквиваленты. Разница может быть урегулирована путем неформальных соглашений или уступок – уход с определенного рынка, прекращение выпуска конкретного вида продукции, передача прав и др.
В случае недостижения мирового соглашения урегулирование происходит в судебном порядке. В случае мирового соглашения потери пострадавшей стороны списываются за счет прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, при судебном решении – на убытки. Судебное разбирательство может быть инструментом решения поставленных целей одной из сторон или несколькими сторонами.
Любое действие человека имеет свою конкретную цель или группу целей. Осуществляя разработку проекта санации предприятия-должника, управляющий должен четко представлять цели своей деятельности и задачи, стоящие перед ним. Антикризисный управляющий действует от имени предприятия-должника, но его цели могут определять различные стороны в деле о банкротстве.
В случае инициирования дела о банкротстве самим субъектом хозяйствования, главной целью определяется спасение (сохранение) предприятия в ущерб кредиторам, а в ряде случаев и государству. По крайней мере, в краткосрочном периоде.
При возбуждении конкурсного производства по инициативе кредиторов и назначении управляющего комитетом кредиторов главная цель – полное или максимально возможное погашение задолженности перед кредиторами. Пострадавшей стороной при этом может оказаться трудовой коллектив, государство, собственники.
Государственные органы, проявившие инициативу по банкротству предприятия, ставят цель приведения деятельности должника в соответствие с действующими законодательными и подзаконными актами, а также урегулирования взаимоотношений с бюджетом. В ряде случаев государство ставит своей целью сохранение градообразующего предприятия.
Что лучше – признать предприятие банкротом и ликвидировать или сохранять, вкладывая дополнительные средства в оздоровление? В условиях рыночных отношений, по мнению автора, наиболее приемлемый вариант – ликвидация. В ситуации, сложившейся в результате развала бывшего СССР, когда оздоровление требуется многим предприятиям,–оправдана санация. Причиной этого является тот факт, что главными причинами возможного банкротства для предприятий в переходной период являются внешние условия, которые не может обеспечить государство. Несовершенная законодательная база, высокая инфляция, недостатки в финансово-денежной системе, неподготовленный государственный аппарат к работе с предприятием – эти и другие факторы приводят к вынужденному банкротству.
В этой части интересен исторический пример, возникший во время второй мировой войны при установке зениток на торговых судах союзников в Атлантике. Из 25 вражеских самолетов сбивался один. Это не окупало затраты по установке орудий и содержанию орудийных расчетов. Затраты союзников по установке орудий были значительно больше, чем потери атакующих. Но после установок зениток потопляемость судов уменьшилась в 2,5 раза. Что важнее – нанести максимальный ущерб врагу или сохранить свой материальный, технический и финансовый потенциал, чтобы в последствии победить?
Ясно, что сохранение основных факторов производства – производственный потенциал, квалифицированных рабочих и инженерные кадры для будущего подъема – наиболее приоритетная задача. Рассматривая банкротство с позиции процесса, мы даем право на жизнь такой процедуре банкротства, как санация.
Какую цель ставят перед антикризисным управляющим стороны, участвующие в деле? Удовлетворить претензии кредиторов или спасти предприятие? Без сомнения, лучший вариант – успешно реализовать две эти цели. Но в действительности такой вариант если и возможен, то он разорван определенным временным интервалом. Вначале при этом происходит спасение бизнеса, почти всегда с дополнительными инвестициями, и только на основе полученной дополнительной прибыли производится расчет с кредиторами. Такой вариант реализации целей имеет законодательный срок до 18 месяцев, а в ряде случаев и более продолжительный период. Кредиторов это не устраивает, так как каждый из них может за этот период в связи с потерей платежеспособности стать банкротом. Да и задолженность за такой период в связи с инфляцией может потерять свое значение.
В такой ситуации все варианты плохие. Суду, кредиторам и управляющему, приходится из имеющихся вариантов урегулирования взаимоотношений между предприятием-должником и кредиторами выбирать такой, при котором совокупные (консолидированные) потери будут минимальными. Однако минимальные совокупные потери не могут удовлетворить все стороны процесса. При такой ситуации материальные и моральные потери конкретных кредиторов могут существенно отличаться. Мы логически приходим к выводу, что при принятии решения возникает математическая задача по оптимизации при имеющихся ограничениях.
Разрешением этих задач по минимизации совокупных потерь при банкротстве в различное время занимался ряд выдающихся ученых как в области математики, так и в экономике.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему