Одной из основных задач анализа является оценка близости организации к банкротству.
Существуют критерии формального и неформального характера, по которым организация может быть признана банкротом.
К неформальным характеристикам относятся:
· Убытки, отражаемые в балансе
· Наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательства организации
· Снижение значения коэффициента ликвидности
· Замедление оборачиваемости оборотных средств организации из-за чрезмерного накапливания запасов и ухудшения состояния расчетов с показателями
К формальным характеристикам относят:
1. разрабатываются методические положения №31-р от 12.08.94 года, где предусмотрены три показателя, на основании которых проводится оценка неудовлетворительной структуры баланса.
· Коэффициент текущей ликвидности, характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.
· Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным, является выполнение одного из следующих условий:
ü Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2
ü Коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1
· При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, определяемый по формуле Квост = Ктл(к.г.)+6(Ктл(к.г.)*Ктл(н.г))/Т
Ктл(норм) ,
где Ктл(к.г.) – коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода; Ктл(н.г.) – коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;
Ктл(норм) – нормальное значение коэффициента текущей ликвидности;
6 – период восстановления платежеспособности в месяцах;
Т – отчетный период в месяцах
Нормальное значение коэффициента восстановления платежеспособности равняется 2.
Коэффициент восстановления платжеспособности рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов принимает значение меньше нормативного.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия в ближайшее время восстановить свою платежеспособность; меньше 1 – о том, что у предприятия в ближайшее время (полгода) нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность
· Коэффициент утраты платежеспособности рассчитывается в том случае, если коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеют значение выше критериального, но по состоянию на конец года имеют тенденцию снижения. Кутр. = Ктл(к.г.)+3(Ктл(к.г.)*Ктл(н.г))/Т
Ктл(норм) ,
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки.
По результатам расчетов принимаются следующие решения:
1. о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – не способным восстановить свою платежеспособность
2. о наличии реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность в ближайшее время (в течение 6 месяцев с момента оценки)
3. о наличии реальной возможности утраты платежеспособности предприятия, когда оно в ближайшее время (в течение 3 месяцев) не сможет выполнить свои обязательства перед кредиторами
4. о наличии реальной возможности не утратить платежеспособность в течение 3 месяцев с момента оценки
Ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому балансу можно определить довольно приблизительно. Так, ликвидность запасов зависит от их качества (оборачиваемости, доли дефицитных, залежалых материалов и готовой продукции). Ликвидность дебиторской задолженности зависит от ее оборачиваемости, доли просроченных и не реальных для взыскания платежей.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему