Для проведения факторного анализа необходимо построить многофакторную зависимость с последующим анализом влияния каждого отдельного фактора на конечный результат.
=Рn*ФОа
где Ра — рентабельность активов;
Pn = Р : N — рентабельность продаж;
ФОа = N: А — фондоотдача активов;
А — средняя стоимость активов организации за отчетный
период.
P- прибыль от продаж
N – выручка от продаж
Методом расширения можно построить трехфакторную модель рентабельности активов организации:
Где N/CK- оборачиваемоть собственного капитала
СК/А - коэффициент независимости (автономии) или доля собственного капитала в общей стоимости формирования активов организации;
СК — средняя стоимость собственного капитала организации за отчетный период.
В процессе моделирования исходной факторной системы мы получили трехфакторную мультипликативную модель рентабельности активов организации — модель Дюпона. Рассматривая эту модель, можно сказать, что на рентабельность активов оказывают влияние факторы: рентабельность продаж; оборачиваемость собственного капитала; доля собственного капитала в формировании активов организации.
Применяя новую форму моделирования показателя рентабельности активов, составим другую четырехфакторную модель зависимости рентабельности активов от факторов:
где х — N: Sn — доля выручки, приходящейся на 1 руб. полной себестоимости продукции;
у = ОА : А — доля оборотных активов в формировании активов;
Z = 3 : ОА — доля запасов в формировании оборотных активов;
L = Sn : 3 — оборачиваемость запасов.
Первый фактор данной модели отражает воздействие ценовой политики организации. Он показывает ту базовую наценку, которая заложена непосредственно в цене реализуемой продукции, товаров, работ, услуг.
Второй и третий факторы показывают структуру активов и оборотных активов, оптимальная величина которых позволяет экономить оборотный капитал.
Четвертый фактор обусловлен величиной выпуска и реализации продукции и говорит об эффективности использования производственных запасов; физически он выражает количество
оборотов, которое запасы совершают за отчетный период.
Для проведения исследования влияния факторов на конечный результат проведем факторный анализ этой четырехфакторной модели методом цепных подстановок с использованием абсолютных разностей. Математически это будет выглядеть следующим образом:
∆Pa(x)=(x1-x0)*y0*z0*L0
∆Pa(y)=(x1-1)*(y1-y0)*z0*L0
∆Pa(z)=(x1-1)*y1*(z1-z0)*L0
∆Pa(Ll)=(x1-1)*y1*z1*(L1-L0)
где p, — влияние 1-го фактора на общее изменение рентабельности активов; факторы с индексом 1 относятся к отчетному году; факторы с индексом 0 — к базовому (предыдущему).
Для проведения факторного анализа по представленной выше четырехфакторной модели необходимо использовать информацию из ф. № 1 «Бухгалтерский баланс» и № 2 «Отчет о прибылях и убытках».
Поможем написать любую работу на аналогичную тему