Анализ исполнения сводного бюджета (анализ «план — факт»).

Анализ исполнения сводного бюджета представляет собой последовательный комплекс работ по сравнению плановых и фактических данных, представленных в формах операционного, инвестиционного и финансового бюджета.

Сравнение как один из приемов экономического анализа, основывается на сопоставление изучаемых плановых данных и фактов хозяйственной жизни. Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня показателей от планового. Для изучения структуры экономических явлений используется вертикальный сравнительный анализ.

Вертикальный факторный анализ представляет из себя иерархическую математическую модель, в которой показатели высшего уровня (результирующие) раскладываются по факторам - показателям низшего уровня. Целевым показателем модели в целом являются значения (плановые, фактические и отклонения) показателя конечных финансовых результатов деятельности предприятия - величины чистой прибыли за отчетный бюджетный период.Методология проведения расчетов строится в соответствии с иерархической схемой анализа «сверху вниз». Основой вертикального факторного анализа служит сводный отчет о финансовых результатах предприятия, детализированный по статьям затрат. На этапе вертикального факторного анализа исследуются преимущественно формальные (иерархические) связи между факторами хозяйственной деятельности, которые складываются в многоуровневую математическую цепочку.При этом, существующая взаимозависимость объема производства и переменных затрат предусматривает дополнительный необходимый пересчет плановых норм материальных и трудовых ресурсов на фактический выпуск (план по факту) и последующего выявления отклонений по статьям прямых затрат на производство. Горизонтальные связи анализируются при расчете факторов отклонений цен, количества, объема.Методологически особенности проведения план-факт анализ исполнения инвестиционного бюджета обусловливается тем, что доходность инвестиций планируется в рамках долгосрочного бюджета («бюджета развития») на 1-3 года. В рамках же краткосрочного бюджета подход к инвестициям осуществляется главным образом через призму освоения, то есть расходования оборотных средств предприятия (в основном денежных) на цели капитального строительства. Это означает иммобилизацию части текущих активов и снижение ликвидности баланса предприятия.

Анализ финансового бюджета осуществляется для комплексной оценки результатов деятельности и динамики финансовой устойчивости предприятия на основе трех сводных отчетных форм:

     отчета о прибылях и убытках;

     отчета о движении денежных средств;

     баланса.

Исследование сводных отчетных форм производится с учетом эффекта воздействия параметров операционного и инвестиционного бюджетов, и определение параметров, относящихся к собственно финансовому бюджету. При этом отклонения по большинству статей актива и пассива баланса, статей доходов и расходов являются результатом одновременно операционного и финансового бюджетов.

К контролируемым параметрам финансового бюджета относятся:

     привлечение собственных средств за счет эмиссии акций (увеличения уставного капитала);

     привлечение дополнительных источников финансирования, краткосрочных кредитов;

     погашение кредиторской задолженности;

     погашение задолженности бюджету, по оплате труда и прочим расчетам;

     погашение дебиторской задолженности;

     расходование денежных средств.