Оценка финансовой устойчивости и автономности предприятия

Финансовую устойчивость и автономность отражает структура баланса, то есть соотношение между отдельными разделами актива и пассива, которая характеризуется следующими показателями:

1. Коэффициент автономии:

,

где  - собственные средства предприятия, тг.; Б - валюта баланса, тг.

Собственные средства складываются из ”Капитал и резервы” и строк 640,650,660:

Считается нормальным, если значение этого показателя больше 0,5, т.е. финансирование деятельности предприятия осуществляется не менее, чем на 50% из собственных источников

2. Отношение заемных средств к собственным:

,

где  - итоги разделов V и VI без строк 640, 650,660, тг.

Данное отношение показывает, сколько заемных средств привлекало предприятие на 1 тг.ль собственных средств, вложенных в активы.

3. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами:

.

Если его значение меньше 0,1 , структура баланса может быть признана неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным в соответствии с “Методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса”, разработанными ФУДН в 1994г.

В части обеспеченности запасов собственными оборотными средствами коэффициент определяется как:

,

где стр.210 - запасы.

Так как долгосрочные заемные средства (ПV) направляются на финансирование основных средств и капитальных вложений, при расчете собственных оборотных средств, они прибавляются к собственному капиталу.

Считается, что коэффициент обеспеченности должен изменяться в пределах 0,6....0,8. Т.е. 60-80% запасов предприятия должны формироваться из собственных источников.

4. Коэффициент маневренности:

Этот коэффициент показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.

Оптимальным считается значение этого коэффициента 0,5.

5. Коэффициент инвестирования:  Кинв= П’Iv / АI

показывает, в какой степени внеоборотные активы покрыты собственными источниками. Значение этого коэффициента должно быть больше 1. Значение Кинв<1 свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, наличие которых - минимальное условие финансовой устойчивости.

6. При анализе обычно рассчитывается величина источников, накопленных в результате хозяйственной деятельности. К ним относятся:

§ резервный капитал;

§ фонд накопления;

§ фонд социальной сферы;

§ фонд потребления;

§ нераспределенная прибыль;

§ начисленный износ (форма 5 годовой отчетности).

7. Согласно ГК РК обязательной проверке подлежит соотношение чистых активов предприятия (Ач) и его уставного капитала (Ку). Если  чистые активы меньше капитала, он должен быть уменьшен до величины чистых активов. Величина Уставного капитала приведена в  разделе IV.

Чистые активы рассчитываются как:   Ач= А’-П’,

где А’= АI+АII - стр.220,244.

стр.220 - НДС по приобретенным ценностям,

стр.244- задолженность участников по взносам в уставной капитал.

П’= ПV + ПVI - стр.640,650,660 + стр.460

стр.460 - целевое финансирование. (Нумерация строк принята в соответствии с приказом МФ РК №8 от 3.02.1997).