Финансовый цикл предприятия и его оптимизация

Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, то есть финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности. Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота рассчитывается по формуле: ПФЦ=ПОЦВОК=ВОЗ+ВОДВОК  где ПОЦ - продолжительность операционного цикла;  ВОК - время обращения кредиторской задолженности;

ВОЗ - время обращения производственных запасов; ВОД - время обращения дебиторской задолженности; т - длина периода, по которому рассчитываются средние показатели (как правило, год, то есть т =365).