Оборотные активы в процессе операционного цикла проходят 4 стадии, последовательно меняя свои формы (сырье и материалы – готовая продукция – дебиторская задолженность – денежные средства).
|
|
Поступление сырья и сопроводительных документов |
Продажа (отгрузка) готовой продукции |
Получение платежа от покупателя (приток денежных средств) |
Размещение заказа на сырьё
 |
|||||||
 |
 |
 |
|||||
|
Производственный процесс(период обращения средств в запасах) |
Период обращения дебиторской задолженности |
 |
|||
 |
|||
 |
|
Период обращения кредиторской задолженности |
Оплата сырья (отток денежных средств) |
 |
Операционный цикл
 |
Финансовый цикл
Производственный цикл начинается с момента поступления сырья и материалов на склад и заканчивается в момент отгрузки готовой продукции покупателю.
Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам купленных сырья и материалов (погашение кредиторской задолженности) и заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности). Расчет продолжительности финансового цикла является важнейшей задачей в рамках управления финансами.
Продолжительность производственного цикла определяется по формуле:
Ппц = Осм + Онзп + Огп
где Ппц – продолжительность производственного цикла, в днях,
Осм – продолжительность оборота среднего запаса сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях,
Онзп – продолжительность оборота среднего объема незавершенного производства, в днях,
Огп – продолжительность оборота среднего запаса готовой продукции, в днях.
Продолжительность финансового цикла определяется следующим образом:
Пфц = Ппц – Окз=Отмз+Одз-Окз
где Пфц – продолжительность финансового цикла, в днях,
Окз – средний срок задержки по оплате кредиторской задолженности, в днях:
|
Окз = |
Средняя задержка оплаты кредиторской задолженности |
хТ |
|
Себестоимость проданной продукции |
Отмз – средняя продолжительность оборота товарно-материальных запасов, в днях:
|
Отмз = |
Средний объем товарно-материальных ценностей |
хТ |
|
Себестоимость проданной продукции |
Одз – средний срок задержки по оплате дебиторской задолженности, в днях:
|
Одз = |
Средняя задержка оплаты дебиторской задолженности |
хТ |
|
Объем продаж |
Т – число дней в плановом периоде.
При этом:
- средний объем запасов равен средней арифметической показателей на начало и на конец планового периода;
- средняя задержка оплаты дебиторской задолженности равна средней арифметической дебиторской задолженности на начало и на конец планового периода;
- средняя задержка оплаты кредиторской задолженности равна средней арифметической кредиторской задолженности на начало и на конец планового периода.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему