Денежно-кредитное Регулирование - одно из основных средств воздействия государства на экономические процессы.
Основополагающей целью кредитно-денежной политики является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующейся полной занятостью и отсутствием инфляции.
Осуществляя кредитное регулирование, государство преследует следующие цели: воздействуя на кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение или сокращение кредитования экономики, оно, таким образом, достигает стабильного развития внутренней экономики.
С помощью кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции. Кредитная политика осуществляется косвенными и прямыми методами воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений, либо устанавливает лимиты кредитования экономики.
К основным инструментам КДП относятся:
1)Регулирование норматива обязательных резервов;
2) Операции на открытом рынке;
3) Манипулирование учетной ставкой процента.
Обязательные резервы – это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банка, либо в виде депозитов в центральном банке или иных высоколиквидных формах, определяемых Центральным банком.
Операции на открытом рынке – официальные операции центрального банка по купле-продаже ценных бумаг в банковской системе. Операции Центрального банка на открытом рынке, в отличие от других экономических инструментов, оказывают быстрое корректирующее воздействие на уровень ликвидности коммерческих банков и динамику денежной массы. Особенность использования Центральным банком данного инструмента состоит в том, что периодичность и масштабы проведения операций определяются по усмотрению Центрального банка исходя из желаемого прогнозируемого эффекта, что делает этот инструмент наиболее удобным, гибким и оперативным в применении.
Третий инструмент денежной политики – это дисконтная политика, или изменение учетного процента. Традиционная функция ЦБ – предоставление ссуд коммерческим банкам. Ставка процента, по которой выдаются эти ссуды, называется учетной ставкой процента (ставкой рефинансирования). Изменяя эту ставку, ЦБ может воздействовать на резервы банков, расширяя или сокращая их возможности в предоставлении кредита населению и предприятиям. В зависимости от уровня учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков, происходит удорожание или удешевление кредита вообще и тем самым создаются условия ограничения или расширения денежной массы в обращении. Центральные банки устанавливают несколько официальных учетных ставок в зависимости от срока, надежности, «классности» и так далее.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему