МИРОВАЯ ТОРГОВЛЯ И ИНВЕСТИЦИИ НА ПОРОГЕ XXI ВЕКА. ДИНАМИКА И СТРУКТУРА МИРОВОЙ ТОРГОВЛИ

Рост мировой торговли. После спада 1998 г. темпы роста международной торговли товарами и услугами в 1999 г. вновь повысились. Объем торговли увеличился на 3,1%, а в 2000 г., по оценке, его прирост составил примерно 8%. В разных регионах мира воздействие кризиса 1997—1998 гг. оказалось различным (табл. 23.1). Более всего пострадали Ближний Восток, Африка и страны СНГ.

Сравнительно небольшой спад мировой торговли и быстрое ее оживление в 1999 г. связаны с тем, что финансовый кризис мало затронул развитые страны (кроме Японии). Объем импорта развитых стран продолжал расти высокими темпами, которые составили 5,5% в 1998 г. и 7,4% в 1999 г. Восстановлению экспорта благоприятствовало и обесценение национальных валют стран, пострадавших от кризиса. Среди важных факторов развития мировой торговли — преодоление кризиса в странах Юго-Восточной Азии и неожиданно быстрое повышение цен на нефть и другие природные ресурсы.

Таблица 23.1

Динамика экспорта товаров по регионам

* Прогноз.

** Центральная и Восточная Европа.

Колебания цен на топливо и сырье сыграли важную роль и в углублении кризиса, и в его преодолении. Для большинства развивающихся стран и, к сожалению, для России эти товары составляют основу экспорта. Сокращение спроса на нефть в конце 1997 г. в Южной Корее и других охваченных кризисом странах Юго-Восточной Азии, небывало теплая зима во многих регионах мира обусловили снижение мировых цен на нефть. К концу 1998 г. нефть подешевела вдвое по сравнению с высшим уровнем, достигнутым в 1996 г. Цена упала до уровня 8— 10 долл. за баррель, ее добыча в России стала нерентабельной. Сокращение добычи нефти в мире привело к тому, что уже весной 1999 г. цены резко повысились, к концу года превысили уровень 1996 г. и продолжали повышаться. Это улучшило положение нефтедобывающих стран и помогло им справиться с последствиями кризиса. Подобная ситуация наблюдалась и на рынках цветных металлов.

Структурные сдвиги в мировой торговле позволили ей в целом благополучно миновать опасности периода финансового кризиса и выйти на нормальный (для последних двух десятилетий) темп роста. Это свидетельствует об особой значимости сдвигов в товарной структуре мирового товарооборота — перемещении центра тяжести на обмен готовыми изделиями, который отличается большей стабильностью. Такой процесс происходит в развитых странах, бывших социалистических странах Центральной и Восточной Европы, в ряде развивающихся стран (табл. 23.2). В то же время экспорт стран СНГ сохраняет отсталую товарную структуру, где высока доля сырья и топлива. В целом номенклатура мировой товарной торговли в настоящее время почти на 80% состоит из готовых изделий. Это позволяет прогнозировать дальнейший устойчивый рост мирового товарооборота на 5—6% в год на ближайшие 10—15 лет.

ДИНАМИКА И СТРУКТУРА ПОТОКОВ ПРЯМЫХ ИНВЕСТИЦИЙ

Опережающий рост инвестиционных потоков. Наметившаяся в 1990-е годы тенденция к опережающему росту зарубежных инвестиций по сравнению с ростом мирового ВВП и международной торговли продолжает укрепляться. В 1999 г. прирост мирового ВВП составил 3%, мировой торговли — 4,6%, а прямых зарубежных инвестиций — 25,3%. Изменения направлений инвестиционных потоков в связи с кризисом 1997 — 1998 гг. приобрели более ярко выраженный характер. Если в 1990 — 1996 гг. ежегодный приток прямых инвестиций в развивающиеся страны увеличивался в среднем на 21%, то в 1998 г. рост составил лишь 0,5%, а в 1999 г. — 15%. Не растут капиталовложения и в экономику бывших социалистических стран. В последние 2—3 года основные потоки инвестиций направлялись в промышленно развитые страны. В 1990—1996 гг. приток иностранных капиталов в развитые страны рос в среднем на 3,6% в год. В 1997 г. он увеличился на 30%, в 1998 г. — на 70%, в 1999 г. — на 30%, о чем свидетельствуют данные Мирового банка, приведенные в табл. 23.3.

Изменение направления потоков капитала обусловлено не столько временным ухудшением инвестиционного климата в развивающихся регионах, сколько волной слияний и поглощений многонациональных компаний развитых стран. За период 1991—1998 гг. объем международных инвестиционных потоков, связанных с централизацией капитала МНК, увеличился в 6,4 раза, а в 1999 г. достиг рекордного уровня — 1,1 трлн. долл.

1)  стремительная глобализация экономики и предстоящий новый раунд переговоров в рамках ВТО о дальнейшей либерализации торговли и расширение, таким образом, мирового рыночного пространства. Борьба за передел рынка требует существенного укрепления позиций его потенциальных участников;

2)  перемещение центра тяжести международной конкуренции в сектор высокотехнологичных товаров и услуг. Это сопряжено с высокими издержками на НИОКР, поэтому корпорации посредством слияний и поглощений стремятся распределить между собой такие издержки и уменьшить их бремя;

3) в обстановке многолетнего бескризисного развития фирмы, специализирующиеся на выпуске определенного вида товаров или услуг, сталкиваются с проблемой их перепроизводства. Слияния с компаниями другого профиля позволяют диверсифицировать производство и преодолеть трудности сбыта.

Инвестиции в развивающиеся страны составили 198 млрд. долл. В лидеры вышли страны Латинской Америки, которые вместе со странами Карибского бассейна привлекли 97 млрд. долл., обогнав страны Юго-Восточной Азии. Приток зарубежных капиталов в развивающиеся регионы Азии в 1999 г. составил 91 млрд. долл., из них 84 млрд. — в страны Восточной и Юго-Восточной Азии. Наименьший интерес для иностранных инвесторов представляли страны Африки. Общий объем направленных сюда прямых инвестиций не превысил 11 млрд. долл.