Финансовое состояние предприятия характеризуется размещение и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств – пассивов). Эти сведения содержатся в балансе.
Анализ баланса проводят по:
- показателям структуры баланса;
- динамике баланса;
- структурной динамике баланса.
1. Рассчитывают в ходе анализа удельный вес каждого раздела баланса соответственно в сумме актива или пассива, а также удельный вес каждой из составляющих раздела в сумме актива и пассива и соответственно в итоге раздела.
2. Характеризуют изменения по объему каждой статьи баланса (ТР).
3. Определяют изменения удельного веса каждой статьи в балансе. С целью более полного анализа статьи баланса группируют. Активы – по признаку ликвидности, Пассивы – по срочности обязательств. Составляют агрегированный баланс.
Актив представляют в следующем виде.
1) Внеоборотные активы (I раздел Актива).
2) Оборотные активы:
2.1) Запасы и затраты (210 стр. с учетом НДС)
2.2) Дебиторская задолженность (краткосрочная и долгосрочная)
2.3) Денежные средства (в т.ч. краткосрочные финансовые вложения)
Пассив:
1) Собственный капитал (III раздел Пассива в т.ч. 630, 640, 650 стр.)
2) Заемный капитал:
2.1) Долгосрочные обязательства
2.2) Краткосрочные обязательства (V раздел Пассива + 660 стр.)
2.3) Кредиторская задолженность (620 стр.)
Горизонтальный анализ этих групп позволяет установить их абсолютные приращения и ТР, вертикальный дает представление о соотношении отдельных групп актива и пассива.
Повышение эффективности использования финансовых ресурсов можно характеризовать:
а) 
;
б) расчетом собственного капитала;
в) отсутствием резких изменений в отдельных статьях баланса;
г) дебиторская задолженность в соответствии с размерами кредиторской;
д) отсутствием «больных» статей баланса (убытки, просроченная задолженность банками и бюджетом);
е) запасы и затраты не превышают величины минимальных источников их формирования:
ж) обеспеченностью собственным оборотным капиталом:
з) коэффициентом текущей ликвидности:
и) коэффициентом восстановления (утраты) платежеспособности:
2 Анализ финансовой устойчивости
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используют следующие показатели:
1) наличие собственных оборотных средств:
2) наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств:
3) общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
4) излишек (недостаток) СОС:
5) излишек (недостаток) собственных и заемных источников формирования:
6) излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат:
В зависимости от соотношения 1, 2 и 3 показателей с запасами и затратами выносят решение о финансовой устойчивости (абсолютная финансовая устойчивость):
Все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами, т.е. предприятие не зависит от внешних кредиторов.
Нормальная финансовая устойчивость: 
Неустойчивое финансовое положение: 
Предприятие вынуждено для покрытия части своих запасов привлекать дополнительные источники покрытия.
Критическое финансовое положение: 
В дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.
После характеристики финансового состояния и его изменения, важной задачей анализа финансового состояния является исследование показателей финансовой устойчивости предприятия.
Финансовую устойчивость можно проанализировать с помощью следующих коэффициентов:
1) коэффициент автономии равен доле источников средств в общем итоге баланса:
Минимальное значение коэффициента равно 0,5 (
). Ограничение означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Рост 
свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущем. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.
2) коэффициент соотношения заемных и собственных средств равен отношению величины обязательств предприятия к величине его собственных средств:
3) коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств равен соотношению оборотных активов и иммобилизованных активов:
Данный коэффициент характеризует сохранение минимальной финансовой стабильности предприятия.
4) коэффициент маневренности равен соотношению оборотных средств предприятия и общей величины источников собственных средств:
Данный коэффициент показывает, какая часть собственных средств предприятия в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое состояние.
5) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равен отношению собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия:
6) коэффициент имущества производственного назначения равен отношению суммы стоимости основных средств, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса:
В случае снижения коэффициента ниже 0,5 целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения.
7) коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств равен отношению долгосрочных кредитов и заемных средств и сумме источников к сумме источников собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов и займов:
Коэффициент характеризует долю заемных средств при финансировании капитальных вложений.
8) коэффициент краткосрочной задолженности равен отношению краткосрочных обязательств в общей сумме обязательств:
9) коэффициент кредиторской задолженности и прочих пассивов равен отношению кредиторской задолженности и прочих пассивов к общей сумме обязательств:
Поможем написать любую работу на аналогичную тему