Особенности анализа и управления пассивами неплатежеспособного предприятия.

Анализ    пассивов    проводится   в  целях   выявления   внутрихозяйственных     резервов     обеспечения    восстановления платежеспособности,  выявления  обязательств,  которые  могут быть оспорены   или   прекращены,   выявления   возможности  проведения   реструктуризации сроков исполнения обязательств.

Анализ  пассивов  проводится  по  группам  статей баланса  должника и состоит из анализа капитала,  резервов,  долгосрочных и  краткосрочных обязательств.

1) По  результатам анализа капитала и резервов в документах,  содержащих  анализ  финансового  состояния  должника,  указываются  сведения о размере и правильности формирования уставного капитала,  добавочного  капитала, резервного  капитала,  фондов  социальной сферы, целевого финансирования и  поступлений, размере нераспределенной  прибыли  или  непокрытого убытка прошлых лет и в отчетном году.

2) По   результатам  анализа  долгосрочных  и краткосрочных   обязательств в документах, содержащих анализ финансового состояния должника, указываются:

а)  поквартальные  изменения состава и величины обязательств в течение не   менее  чем  2-летнего  периода,   предшествовавшего возбуждению производства   по  делу  о банкротстве,   и  периода проведения  в отношении  должника процедур банкротства и их доля в совокупных пассивах на соответствующие отчетные даты;

б)  обоснованность  обязательств,  в  том числе обоснованность задолженности по обязательным платежам;

в)  обоснованность  деления  обязательств  на  основной долг и санкции;

г) обязательства, возникновение которых может быть оспорено;

д)  обязательства,  исполнение  которых возможно осуществить в рассрочку;

е)   возможность   реструктуризации   обязательств  по  срокам исполнения путем   заключения   соответствующего   соглашения  с кредиторами.

90. Определение признаков фиктивного и преднамеренного банкротства.

Преднамеренное банкротство - умышленное создание или увеличение неплатежеспособности, совершенное руководителем или собственником коммерческой организации, а равно ИП-ем в личных интересах или интересах иных лиц, причинившее крупный ущерб либо иные тяжкие последствия.

Фиктивное банкротство - заведомо ложное объявление руководителем или собственником коммерческой организации, а равно ИП о своей несостоятельности в целях введения в заблуждение кредиторов для получения отсрочки или рассрочки причитающихся кредиторам платежей или скидки с долгов

Порядок определения признаков фиктивного банкротства:

1. Определение  признаков  фиктивного  банкротства   производится только  при  наличии  в  производстве дела о банкротстве орг-ии - должника, возбужденного арб. судом по заявлению должника.

2. Признаком  фиктивного  банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов  в  полном  объеме  на дату обращения должника в арб. суд с заявлением о признании его несостоятельным (банкротом).

3. Для  установления  наличия  (отсутствия)  признаков фиктивного банкротства  определяется  обеспеченность  краткосрочных  обязательств должника его оборотными активами. Обеспеченность краткосрочных обязательств должника его оборотными активами  определяется  как  отношение величины оборотных активов,  за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, к величине краткосрочных  пассивов,  за  исключением  доходов  будущих  периодов, фондов  потребления  и  резервов предстоящих расходов и платежей.

4. При  определении  обеспеченности  краткосрочных   обязательств должника  его оборотными активами в составе краткосрочных обязательств следует  учитывать,   величину признанных штрафов, пеней и иных финансовых (экономических) санкций, а также (по возможности) степень ликвидности  соответствующих  оборотных активов.

5. На    основании    рассчитанной    величины     обеспеченности краткосрочных  обязательств  должника его оборотными активами делаются следующие выводы:   

- если   величина   обеспеченности   краткосрочных   обязательств должника его оборотными активами = или 1, то признаки фиктивного банкротства усматриваются;  

 - если   величина   обеспеченности   краткосрочных   обязательств должника   его   оборотными   активами  1,  то  признаки фиктивного банкротства отсутствуют

Порядок определения признаков преднамеренного банкротства:

1. Определение     признаков     преднамеренного     банкротства производится  в  случае  возбуждения арб. судом производства по делу о банкротстве и при наличии оснований предполагать  неправомерные действия  лиц,  которые  имеют  право давать обязательные для должника указания.

2. Признаками   преднамеренного  банкротства  являются  действия определенных лиц,  вызвавшие неспособность должника удовлетворить требования  кредиторов  по  денежным  обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

3. С   целью  выявления  признаков  преднамеренного  банкротства проводится анализ ФХД  должника, который делится на два этапа.

 На первом  этапе   рассчитываются   показатели,   характеризующие изменения   в   обеспеченности   обязательств   должника   перед   его кредиторами.

На втором  этапе анализируются условия совершения сделок должника за этот же период,  повлекших  существенные  изменения  в  показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами. Обеспеченность обязательств    должника    всеми   его   активами определяется как отношение  всей  величины  имущества,  равной  валюте баланса,   за   исключением   организационных   расходов,   налога  на добавленную стоимость по приобретенным ценностям и убытков, к сумме   кредиторской   задолженности,   включая    задолженность    по обязательным платежам.

4.  Обеспеченность обязательств  должника  его  оборотными   активами определяется как отношение величины оборотных активов,  за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям,  к сумме кредиторской задолженности,  включая задолженность по обязательным.

5. Величина  чистых  активов  организации  характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. Чистые активы   рассчитываются   как   разность   между  активами организации  и пассивами организации.

6.В случае установления на первом этапе существенного ухудшения в показателях обеспеченности обязательств проводится экспертиза сделок должника за тот же период,  реализация  которых  могла  быть  причиной соответствующей динамики показателей.

7. В  результате  проведенной  экспертизы   делаются   следующие выводы:

- если обеспеченность требований кредиторов  за  период  проверки существенно  не  ухудшилась,  то  признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

-если существенно ухудшилась,   но   сделки,   совершенные   должником,    соотв-ют существовавшим  рыночным условиям,  нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют;

- если  ухудшилась и сделки, совершенные  должником,  не  соответствуют   существовавшим   рыночным условиям,   нормам   и   обычаям   делового   оборота,   то   признаки преднамеренного банкротства усматриваются.