Модель определения ликвидности баланса

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, термин преобразования которых в средства отвечает термину погашения обязательств. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ³ Р1, А2 ³ Р2, А3 ³ Р3 и А4 ³ Р4.

Таблица 3

Расчет показателей ликвидности и платежеспособности за 2011 год

А1 – наиболее ликвидные активы (средства в банке и в кассе, краткосрочные финансовые вложения);

А2 – быстро реализующиеся активы (расчёты с дебиторами);

А3 – медленно реализующиеся активы (готовая продукция, МБП, сырьё и материалы);

А4 – трудно реализующиеся активы (дома и сооружения, оборудования, земля);

Р1 – наиболее срочные обязательства;

Р2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы);

Р3 – долгосрочные кредиты и займы, арендные обязательства;

Р4 – постоянные пассивы (собственные средства без учета обязательств за аренду и задолженности перед основателями).

Следовательно, судя по результатам расчётов из табл. 3, можно сделать следующий вывод. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ³ Р1, А2 ³ Р2, А3 ³ Р3 и А4 ³ Р4. Для данного предприятия наблюдается тенденция А1 > Р1, А2 > Р2, А3 > Р3 и А4 < Р4. Чтобы избежать ошибочных выводов о не достаточной ликвидности и учесть возможности погашения обязательств за счёт имеющихся избытков активов в более ликвидных группах, предлагается интегральная система неравенств абсолютной ликвидности баланса, отличающуюся от классической:

А1>П1; А1+А2>П1+П2; А1+А2+А3>П1+П2+П3; А4<П4

Для данного предприятия наблюдается именно данная тенденция, следовательно, можно утверждать, что предприятие является ликвидным, т.е. может превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока.