Диагностика финансовой устойчивости

Важным  показателем, который характеризует финансовое состояние  предприятия и его устойчивость, является обеспеченность запасов  (материальных оборотных активов) стабильными источниками  финансирования, к которым относится не только собственный оборотный  капитал, но и краткосрочные кредиты банка, непросроченная задолженность поставщикам,  полученные авансы от покупателей. Она устанавливается  сравнением суммы плановых источников финансирования (Ипл) с общей суммой запасов (3):

К=Ипл / З

Излишек ила недостаток плановых источников средств для формирования запасов и затрат (постоянной части оборотных активов) является  одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии с которым выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты меньше суммы плановых источников их формирования:

З<Ипл        К>1

2) нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если

З = Ипл      К=1

З) неустойчивое (предкризасное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.

З=Ипл +Ивр   К<1

4) кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

3>Ипл +Ивр    К<1.

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, по бюджету и т.д.

Устойчивость финансового состояния может быть повышена за счет:

• ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

• обоснованного уменьшения запасов и, затрат (до норматива);

- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.