Оценка финансовой устойчивости предприятия основывается на расчете коэффициентов, представленных в Таблице 7 и позволяющих оценить степень финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 7 - Основные показатели финансовой устойчивости ОАО «ИКС» за 2005 г.
|
Показатель |
Значение показателя |
Изменение показателя |
Описание показателя и его нормативное значение |
Итог |
|
|
на 01.01.05 |
на 31.12.05 |
||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к
профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные
корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.
|
|
1. Коэффициент автономии |
4,05 |
0,4 |
-3,65 |
Нормальное значение для данной отрасли: 0,4 и более (оптимальное 0,5-0,7). |
удовлетворительно |
|
2. Коэффициент финансового левериджа (зависимости) |
1,45 |
1,50 |
+0,05 |
||
|
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-2,41 |
-2,23 |
+0,18 |
Нормальное значение: не менее 0,1. |
неудовлетворительно |
|
4. Коэффициент покрытия инвестиций |
0,88 |
0,86 |
-0,02 |
Нормальное значение для данной отрасли: 0,65 и более. |
Соответствует норме |
|
5. Коэффициент маневренности собственного капитала |
-1,02 |
-1,03 |
-0,01 |
Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более. |
неудовлетворительно |
|
8. Коэффициент обеспеченности запасов |
-7,97 |
-6,26 |
+1,71 |
Нормальное значение: не менее 0,5. |
не соответствует норме |
|
9. Коэффициент краткосрочной задолженности |
0,21 |
0,23 |
+0,02 |
неудовлетворительно |
|
Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2005 составил 0,4. Полученное значение говорит об удовлетворительной доле собственного капитала (40% в общем капитале ОАО "ИКС"). За последний год отмечено незначительное уменьшение коэффициента автономии.
За последний год имело место заметно повышение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, составившее 0,18 - до -2,23. На 31.12.2005 г. значение коэффициента является крайне неудовлетворительным.
За год произошло незначительное, на 0,02, снижение коэффициента покрытия инвестиций – до 0,86. Значение коэффициента на 31.12.2005 г. вполне соответствует норме.
На последний день анализируемого периода (31.12.2005) коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся -6,26, хотя на первый день анализируемого периода коэффициент обеспеченности материальных запасов равнялся -7,97 (т.е. произошел рост на 1,71). На 31.12.2005 г. значение
коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному, находясь в области критических значений.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на последний день анализируемого периода (31.12.2005) доля краткосрочной задолженности практически составляет 1/4, а долгосрочной задолженности – 3/4. При этом за год доля краткосрочной задолженности выросла на 2,5%.
По коэффициенту маневренности собственного капитала видно, что он имеет очень низкую маневренность, что существенно влияет на показатели деятельности организации.
Проведем анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств (Таблица 8).
Таблица 8 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств ОАО «ИКС» за 2005 г.
|
Показатель собственных оборотных средств (СОС) |
Значение показателя |
Излишек (недостаток) |
||
|
на начало анализируемого периода (01.01.05) |
на конец анализируемого периода (31.12.05) |
на 01.01.05 |
на 31.12.05 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) |
-1 718 896 |
-1 706 091 |
-1 934 634 |
-1 978 502 |
|
СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) |
171 865 |
154 678 |
-43 873 |
-117 733 |
|
СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) |
302 867 |
406 597 |
+87 129 |
+134 186 |
Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов и затрат собственными оборотными средствами на 31 декабря 2005 г. положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое. Более того два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за последний год ухудшили свои значения.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам, рассчитанный следующим образом:
(Долгосрочная дебиторская задолженность+Краткосрочная дебиторская задолженность+Потенциальные оборотные активы, подлежащие возврату)/Совокупные активы)
на начало 2005 г. составил 0,09, на конец – 0,10. Произошло увеличение показателя на 0,01, тем самым показывая увеличение дебиторской задолженности.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему