Основные направления внутрихозяйственного производственного анализа. Оценка влияния результатов деятельности на финансовое состояние. Содержание и направление финансового анализа, выявление резервов улучшения финансового состояния.
В зависимости от доступности источников информации АФХД подразделяют на финансовый и производственный (управленческий).
Производственный (синонимы: управленческий, анализ в системе управленческого учета, внутренний, внутрипроизводственный) проводится с позиции лиц, имеющих доступ к любым информационным ресурсам, циркулирующим внутри организации.
Его проводят все службы предприятия с целью получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности, изыскания инноваций в области совершенствования техники, технологии и организации производства. Он носит оперативный характер, его результаты являются коммерческой тайной.
Производственный анализ (ПА) заключается в обобщении данных, касающихся производственной деятельности хозяйствующего субъекта, выраженных, прежде всего, в натуральных измерителях - тоннах, метрах, штуках. В рамках производственного анализа осуществляется сравнение фактически достигнутых показателей с плановыми, средними по отрасли или по группе родственных предприятий и выявляются причины расхождения, резервы увеличения выпуска или изменения его структуры. Он является эффективным инструментом оперативного контроля за ходом производственной деятельности.
Основные задачи ПА (или ЭА в системе управления):
1. Научное обоснование текущих и перспективных планов, позволяющих выбрать оптимальный вариант управленческого решения, а также разработка нормативов
2. Контроль и оценка выполнения планов и нормативов.
3. Оценка эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов предприятия.
4. Изучение и количественное измерение влияния отдельных факторов на результативные показатели деятельности предприятия.
5. Поиск резервов и разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов повышения эффективности функционирования предприятия.
7. Обоснование управленческих решений и содействие их успешной реализации.
Финансовый анализ проводится с позиции внешних пользователей, не имеющих доступа к внутренней информации, т.е. основа его информационной базы - доступная бухгалтерская и финансовая отчетность. ФА занимает важное место среди всех видов АХД.
ФА − это процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования с целью оценки и обоснования решений инвестиционно-финансового характера. На уровне предприятия его проводят финансовые службы. Внешний финансовый анализ проводится банками, аудиторскими фирмами, инвесторами и т.д.
Содержание и основная цель финансового анализа − оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.
В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации:
• отчетный бухгалтерский баланс (форма N° 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• отчет о движении денежных средств (форма № 4);
• приложение к балансу (форма № 5);
• формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.
Финансовое состояние предприятия (ФСП) отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.
Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Основные задачи анализа:
• своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
• прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).
Внутренний анализ ФСП − это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.
Внешний финансовый анализ − это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.
По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки (рис. 15.1).
Этапы ФА:
1. Изучение формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.
2. Анализ эффективности и интенсивность использования капитала, оценка деловой активности предприятия и риска утраты его деловой репутации.
3. Изучение финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия.
4. Изучение ликвидности баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированности денежных потоков и платежеспособности предприятия.
5. обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.
Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.
Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать с:
• общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.
Анализ ФСП включает три блока:
I. Анализ имущества (активов)
• Анализ структуры стоимости имущества.
• Анализ состояния внеоборотных активов.
• Анализ оборотных активов.
• Анализ основных средств.
• Факторный анализ фондоотдачи.
• Анализ дебиторской задолженности.
II. Анализ источников формирования капитала (пассивов)
• Анализ собственных средств.
• Анализ кредиторской задолженности.
• Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
III. Анализ самофинансирования
• Анализ и расчет показателей финансовой устойчивости.
• Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса.
• Анализ деловой активности.
Вероятность банкротства (рассчитывают коэффициенты):
• ликвидности
• обеспеченности собственными средствами
• восстановления (утраты платежеспособности)
Существующие методики финансового анализа деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности, как правило, включают следующие основные взаимосвязанные блоки исходных и расчетных показателей:
1) финансовые результаты: доходы, расходы, прибыль;
2) рентабельность капитала, активов, производства и продажи продукции;
3) деловая активность: оборачиваемость и эффективность использования ресурсов (активов, капитала);
4) финансовое состояние: структура и динамика показателей баланса, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.
По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.
В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит умение работать с информацией финансового характера, в том числе и с бухгалтерскими данными − как с официальной отчетностью, так и с данными управленческого учета.
В условиях рыночной экономики значение финансового анализа для выживания предприятия и улучшения результатов его работы трудно переоценить.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему