Поделись с друзьями

Основные направления внутрихозяйственного производственного анализа. Оценка влияния результатов деятельности на финансовое состояние. Содержание и направление финансового анализа, выявление резервов улучшения финансового состояния.

В зависимости от доступности источников информации АФХД подразделяют на финансовый и производственный (управленческий).

Производственный (синонимы: управленческий, анализ в системе управленческого учета, внутренний, внутрипроизводственный) проводится с позиции лиц, имеющих доступ к любым информационным ресурсам, циркулирующим внутри организации.

Его проводят все службы предприятия с целью получения информации, необходимой для планирования, контроля и принятия оптимальных управленческих решений, выработки стратегии и тактики по вопросам финансовой политики, маркетинговой деятельности, изыскания инноваций в области совершенствования техники, технологии и организации производства. Он носит оперативный характер, его результаты являются коммерческой тайной.

Производственный анализ (ПА) заключается в обобщении данных, касающихся производственной деятельности хозяйствующего субъекта, выраженных, прежде всего, в натуральных измерителях - тоннах, метрах, штуках. В рамках производственного анализа осуществляется сравнение фактически достигнутых показателей с плановыми, средними по отрасли или по группе родственных предприятий и выявляются причины расхождения, резервы увеличения выпуска или изменения его структуры. Он является эффективным инструментом оперативного контроля за ходом производственной деятельности.

Основные задачи ПА (или ЭА в системе управления):

1. Научное обоснование текущих и перспективных планов, позволяющих выбрать оптимальный вариант управленческого решения, а также разработка нормативов

2. Контроль и оценка выполнения планов и нормативов.

3. Оценка эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов предприятия.

4. Изучение и количественное измерение влияния отдельных факторов на результативные показатели деятельности предприятия.

5. Поиск резервов и разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов повышения эффективности функционирования предприятия.

7. Обоснование управленческих решений и содействие их успешной реализации.

Финансовый анализ проводится с позиции внешних пользователей, не имеющих доступа к внутренней информации, т.е. основа его информационной базы - доступная бухгалтерская и финансовая отчетность. ФА занимает важное место среди всех видов АХД.

ФА − это процесс познания сущности финансового механизма функционирования субъектов хозяйствования с целью оценки и обоснования решений инвестиционно-финансового характера. На уровне предприятия его проводят финансовые службы. Внешний финансовый анализ проводится банками, аудиторскими фирмами, инвесторами и т.д.

Содержание и основная цель финансового анализа − оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной финансовой политики.

В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Результативность финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации:

•         отчетный бухгалтерский баланс (форма N° 1);

•         отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

•         отчет об изменениях капитала (форма № 3);

•         отчет о движении денежных средств (форма № 4);

•         приложение к балансу (форма № 5);

•         формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

Главная цель финансовой деятельности предприятия — наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого необходимо постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность предприятия, а также оптимальную структуру актива и пассива баланса.

Основные задачи анализа:

•   своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;

•   поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

•   разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

•   прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Внутренний анализ ФСПэто исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ − это исследование финансового состояния субъекта хозяйствования с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

По мнению большинства авторов, анализ ФСП включает следующие блоки (рис. 15.1).

Этапы ФА:

1.    Изучение формирования и размещения капитала предприятия, оценки качества управления его активами и пассивами, определения операционного и финансового рисков.

2.    Анализ эффективности и интенсивность использования капитала, оценка деловой активности предприятия и риска утраты его деловой репутации.

3.    Изучение финансового равновесия между отдельными разделами и подразделами актива и пассива баланса по функциональному признаку и оценка степени финансовой устойчивости предприятия.

4.    Изучение ликвидности баланса (равновесие активов и пассивов по срокам использования), сбалансированности денежных потоков и платежеспособности предприятия.

5.    обобщающая оценка финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, делается прогноз на будущее и оценивается вероятность банкротства.

Анализ ФСП основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать с:

•   общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

•  аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

•  аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения ФСП.

Анализ ФСП включает три блока:

I. Анализ имущества (активов)

•         Анализ структуры стоимости имущества.

•         Анализ состояния внеоборотных активов.

•         Анализ оборотных активов.

•         Анализ основных средств.

•         Факторный анализ фондоотдачи.

•         Анализ дебиторской задолженности.

II. Анализ источников формирования капитала (пассивов)

•         Анализ собственных средств.

•         Анализ кредиторской задолженности.

•         Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

III. Анализ самофинансирования

•         Анализ и расчет показателей финансовой устойчивости.

•         Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса.

•         Анализ деловой активности.

Вероятность банкротства (рассчитывают коэффициенты):

•         ликвидности

•         обеспеченности собственными средствами

•         восстановления (утраты платежеспособности)

Существующие методики финансового анализа деятельности организации по данным бухгалтерской отчетности, как правило, включают следующие основные взаимосвязанные блоки исходных и расчетных показателей:

1)  финансовые результаты: доходы, расходы, прибыль;

2)  рентабельность капитала, активов, производства и продажи продукции;

3)  деловая активность: оборачиваемость и эффективность использования ресурсов (активов, капитала);

4) финансовое состояние: структура и динамика показателей баланса, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

По результатам финансового анализа проводится оценка деятельности организации в целом, устанавливаются конкретные факторы, оказавшие положительное и отрицательное влияние на ее результаты, а также разрабатываются варианты для принятия оптимальных управленческих решений как для руководства компании, так и для ее партнеров по бизнесу.

В основе финансового анализа, равно как и финансового менеджмента в целом, лежит умение работать с информацией финансового характера, в том числе и с бухгалтерскими данными − как с официальной отчетностью, так и с данными управленческого учета.

В условиях рыночной экономики значение финансового анализа для выживания предприятия и улучшения результатов его работы трудно переоценить.


Материалы по теме: