Поделись с друзьями

В зависимости от поставленных задач исследований и имеющейся информации проводят анализ структуры балансов предприятий. Структура баланса включает структуру пассива баланса (схема 10.1) и актива баланса (схема 10.2).

Схема 10.1  Структура пассива

В пассиве баланса находят свое отражение источники средств предприятия в денежной оценке. Он включает следующие группы:

§ краткосрочную задолженность;

§  долгосрочный заемный капитал;

§  акционерный капитал;

§ дополнительный капитал и резервный капитал, включающий накопленную прибыль, т.е. прибыль, составленную после ее распределения в распоряжении предприятия.

Принадлежность капитала позволяет подразделить их на собственные средства и заемные.

О продолжительности их использования - капитал длительного и  краткосрочного пользования.

Структура актива баланса включает 2 большие группировки: оборотные средства (мобильные средства) и внеоборотные средства (иммобилизованные средства). Средства предприятия, работающего в условиях рынка, могут использоваться во внутреннем обороте и за его пределами, будучи

иммобилизованными в дебиторскую задолженность, вложенными в ценные бумаги

и или инвестированными в оборот других предприятий. В состав оборотных активов

входят: наличные деньги, ценные бумаги, дебиторская задолженность и запасы товарно-материальных ценностей. В эту группу активов следует включать активные статьи распределения доходов и расходов.

Мобильные средства образуются не только за счет собственных средств предприятия, но и за счет заемных, которые не нормируются. В их состав входят значительные запасы денежной наличности и обладающие большой ликвидностью краткосрочные инвестиции (ценные бумаги). Запас товарно-материальных ценностей включает производственные запасы, запасы товаров, реализуемые без переработки и остатки готовой продукции.

К внеоборотным активам относят долгосрочные инвестиции, реальные основной капитал и нематериальные активы. Долгосрочные инвестиции показывают суммы, отвлеченные из оборота предприятия, переданные в распоряжение других предприятий для получения стабильных доходов в виде процентов и т.д.

Реальный основной капитал состоит из действующего амортизируемого имущества и незавершенных затрат на строительство и приобретение этого имущества. В его состав входят обычные амортизируемые средства производства:

здания, сооружения, транспортные средства, машины, оборудование, специальные приспособления, инструмент длительного пользования, инвентарь, а также «недвижимость», не включающая стоимость, но способная стать объектом рыночного оборота - земельные участки, недра, содержащие полезные ископаемые, лесные массивы и водные угодья. Реальный основной капитал, включая и оценку «недвижимости» принято считать ориентиром в оценке масштаба предприятия. Его размеры, обычно составляют не менее 50% всей суммы актива баланса.

В состав нематериальных активов (бестелесных активов) входят «неосязаемые» средства - «цена предприятия», патенты, лицензии, товарные знаки, концессии, а также другие расходы по устройству (по организации) выпуска акций, облигаций, освоению новой технологии производства. Они подлежат амортизации и в балансе учитываются по остаточной стоимости.

Структура актива баланса может быть изображена схемой 10.2.

Схема 10.2 Структура актива

Практика рыночных отношений определила величины мобильных средств в балансе предприятия. Для выявления проводят сопоставительный анализ отдельных групп актива и пассива балансов (см. схему 10.3).

Считается желательным, чтобы сумма мобильных средств превышала краткосрочную задолженность как минимум в 2 раза. При этом следует отметить, что недостаток мобильных средств таит в себе опасность задержки платежей по текущим операциям и тем самым приводит к снижению платежеспособности предприятия. Излишек мобильных средств также нежелателен, т.к. наличный капитал используется с меньшим эффектом. Объем мобильных средств конкретно зависит от развития предприятия, объема его деятельности (чем больше объем производства и продаж, тем больше запас товарно-материальных ценностей и тем значительнее сумма коммерческого кредита покупателя), длительности производственного цикла (величина незавершенного производства), времени, необходимого для обновления запасов материалов (продолжительности их оборота), продолжительности сроков кредита по закупкам и продажам и соотношений меду этими сроками; вероятности обесценивания и потерь оборотных активов, сезонности работы предприятия, общей хозяйственной конъюнктуры.

Далее проводится анализ наличия мобильных средств за отчетный период на основе соотношения отдельных аналитических группировок баланса во времени. Кроме балансовых показателей, используют сведения из счета «Результаты» и отчета о фондах. Например: прибыль от текущей деятельности - 1600; чрезвычайная прибыль за отчетный год - 50; чрезвычайные убытки за отчетный год ~ 30; убытки прошлых лет-10; выплата дивидендов -510; амортизационные отчисления за отчетный год - 600; выручки от продаж амортизационного имущества- 100; капитальные вложения - 1000. Отсюда извлекают сведения о движении мобильных средств предприятия.

Схема 10.3