Процесс финансового планирования обычно начинается с
прогнозирования объема будущих продаж. Правильно определенный прогноз продаж служит основой для:
1) организации производственного процесса;
2) эффективного распределения средств;
3) должного контроля над запасами.
Период прогноза продаж должен быть увязан с общим плановым
периодом. Обычно прогноз продаж составляется на 1 год, 5 лет. В свою очередь годичные планы разбиваются на квартальные и месячные.
Чем короче периоды прогноза продаж, тем точнее и конкретнее должна
Быть информация, содержащаяся в них. Прогнозы продаж могут быть рассчитаны в натуральном и денежном выражении. В любом случае они являются хорошим инструментом, помогающим определить влияние таких факторов, как: цена, объем производства и инфляция на потоки наличности предприятия. Величину будущих продаж можно определить с помощью следующих методов:
1) оценки торговых работников – ценный источник информации, так
как они наиболее тесно соприкасаются с потребностями покупателя;
2) опрос потребителей – проводится для определения объема закупок в
прогнозируемый период. Слабое место этого метода – высокая вероятность неожиданных изменений рыночной конъюнктуры;
3) анализ временных рядов – необходим для учета временных
колебаний величины продаж товаров. Включает в себя три основных метода:
а) анализ тенденции (экстраполяция трендов);
б) анализ цикличности;
в) анализ сезонности
4) эконометрические методы – с их помощью связывают размеры
продаж с макроэкономическими показателями (ростом ВНП, колебаниями учетной ставки и т.д.), а также с отраслевыми характеристиками (емкость отраслей, уровень конкуренции);
При возникновении противоположных результатов между методами
прогноза продаж, нужно выбрать из них результаты с наиболее весомыми, обоснованными и продуманными способами расчета, а лучше всего определить не единственно возможный уровень продаж, а интервал, включающий в себя несколько вариантов.
Бюджет – это главный финансовый план компании. Общий, или главный бюджет включает (см. рис.3):
1) прогнозный балансовый отчет;
2) прогнозный отчет о прибылях и убытках;
3) кассовый план фирмы.
 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рис.9. Схема составных частей бюджета фирмы.
Основные этапы подготовки бюджета:
1) подготовка прогноза продаж;
2) определение ожидаемого объема производства:
3) расчет производственных затрат и эксплуатационных расходов;
4) определение движения денежных средств и расчет финансовых показателей;
5) составление планируемых финансовых отчетов.
Эта схема представляет собой упрощенную схему составных частей
общего бюджета фирмы.
Чтобы продемонстрировать взаимосвязь между сметами бюджета,
рассмотрим финансовый план гипотетической фирмы, которая производит и реализует одно единственное изделие.
Предположим, что будет составляться годовой бюджет фирмы, так как объем продаж оказывает влияние на все составные части бюджета фирмы. План сбыта показывает количество единиц каждого изделия, которое фирма предполагает продавать. Эта цифра затем умножается на предполагаемую цену продажи единицы изделия и составляется план сбыта (табл.9). План сбыта включает также расчет ожидаемых денежных поступлений от продажи в кредит, который будет учитываться при составлении кассового плана.
Таблица 9
План сбыта
|
Показатели |
В том числе по кварталам |
Итого за год |
|||
|
1 кв. |
2 кв. |
3 кв. |
4 кв. |
||
|
1.Ожидаемые продажи в натуральных единицах измерения 2.Цена продажи единицы изделия 3.Ожидаемый объем продажи в стоимостном выражении |
800
80
64000 |
700
80
56000 |
900
80
72000 |
800
80
64000 |
3200
80
256000 |
Затем составляется график ожидаемых поступлений денежных средств. Для этого введем следующие предположения:
70% квартальных продаж оплачивается в квартале продаж;
28% в следующем квартале;
2% просроченная дебиторская задолженность.
Таблица 10
График ожидаемых поступлений денежных средств
|
Показатели |
В том числе по кварталам |
Итого за год |
|||
|
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
||
|
Дебиторская задолженность на начало года Продажа в 1 кв. в 2 кв. в 3 кв. в 4 кв. |
9500* 44800 |
17920 39200 |
15680 50400 |
20160 44800 |
9500 62720 54880 60560 44800 |
|
Общие поступления денежных средств по кварталам |
54300 |
57120 |
66080 |
64960 |
242460 |
|
*общий остаток дебиторской задолженности по итогу предыдущего баланса. |
|||||
2) Производственный план
После того, как составлен план сбыта, разрабатывается производственный
План – объем изготовленной продукции с тем, чтобы обеспечить планируемый объем продаж и рассчитать потребности в товарно-материальных запасах. Ожидаемый объем производства должен быть сверен с планом сбыта, чтобы гарантировать сбалансированность производства и продаж в течение прогнозного периода. При составлении плана производства должно быть заложено оптимальное использование производственных мощностей и определены оптимальные величины производственных запасов.
Таблица 11
План производства
|
Показатели |
В том числе по кварталам |
Итого за год |
|||
|
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
||
|
Объем продаж в натуральном выражении (табл.8) Запас готовой продукции на конец периода* Готовая продукция на начало*** Итого объема производства в штуках |
800
70
80
790 |
700
90
70
720 |
900
80
90
890 |
800
100**
80
820 |
3200
100
80
3220 |
|
*предположительно 10% из продаж следующего периода |
|||||
|
**Ориентировочная оценка |
|||||
|
***Аналогично запасу готовой продукции на конец предыдущего квартала |
|||||
3)Смета прямых затрат на материалы.
После того, как подсчитан объем производства, должна быть составлена
смета прямых материальных затрат, чтобы определить количество затрат на материалы (сколько материала нужно для этого производства и сколько нужно его приобрести). Количество материала подлежащего закупке зависит от расхода материала и имеющегося запаса:
Закупка материалов Расход материалов Желат.запас Запас мат.
в натур. выражении = в натур.выражении + мат.на кон.пер.- на нач.пер.
Желательный запас материалов на конец периода нами закладывается в размере 10% от количества, необходимого для производства в следующем квартале. Запас материала на начало периода – 10% количества запасов материала в квартал продаж.
Смета прямых материальных затрат обычно сопровождается расчетами ожидаемых платежей за материалы.
Таблица 12
Смета прямых материальных затрат
|
Показатели |
В том числе по кварталам |
Итого за год |
|||
|
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
||
|
1.Объем производства в натуральном выражении (табл.10) 2.Норма расхода материала на единицу изделия 3.Потребность в материале для заданного объема производства 4.Желательный запас материала на конец периода (10%) 5.Запас материалов на на начало периода (10%) 6.Необходимое количество материала 7.Цена единицы материала 8.Прямые материальные затраты в денежном выражении |
790
3
2370
216
237
2349
2 4698 |
720
3
2160
267
216
2211
2 4422 |
890
3
2670
246
267
2649
2 5298 |
820
3
2460
250*
246
2464
2 4928 |
3220
3
9660
250
237
9673
2 19346 |
|
*ориентировочная оценка |
|||||
Предположим, что 50% квартальных закупок оплачивается в квартале закупок, а остальное оплачивается в следующем квартале.
Таблица 13
График ожидаемых выплат за материалы
|
Показатели |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
Итого за год |
|
Счета к оплате на начало периода |
2200 |
|
|
|
2200 |
|
Закупка на 1 кв. |
2349 |
2349 |
|
|
4698 |
|
Закупка на 2 кв. |
|
2211 |
2211 |
|
4422 |
|
Закупка на 3 кв. |
|
|
2649 |
2649 |
5298 |
|
Закупка на 4 кв. |
|
|
|
2464 |
2464 |
|
ИТОГО |
4549 |
4560 |
4860 |
5113 |
19082 |
4)Смета расходов на оплату труда
Для подсчета расходов на оплату труда следует определить трудоемкость работ (Тр), знать объем производства (V) за каждый период и необходимое число часов для производства единицы изделия (n):
Тр = V*n (58 )
Затем, умножив общую трудоемкость работ на средний уровень почасовой оплаты труда (Зср) получим общий фонд оплаты труда:
Тр * Зср = ФОТ ( 59 )
Таблица 14
Смета расходов на оплату труда
|
Показатели |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
Итого за год |
|
Объем производства (табл.3) |
790 |
720 |
890 |
820 |
3220 |
|
Трудоемкость единицы изделия |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
Трудоемкость всего объема производства |
3950 |
3600 |
4450 |
4100 |
16100 |
|
Средняя почасовая зарплата |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
Всего расходы на оплату труда |
19750 |
18000 |
22250 |
20500 |
80500 |
2.5. Смета накладных расходов
Общая величина накладных расходов отражается в смете накладных расходов, которая обычно включает накладные расходы по каждой статье прямых затрат.
При подготовке кассового плана нужно помнить, что амортизация не требует выплаты денежных средств и, следовательно, должна вычитаться из суммы накладных расходов, когда определяются денежные выплаты по накладным расходам.
В приведенном примере (табл. 7) сметы накладных расходов принимаем, что они уже отдельно рассчитаны в вспомогательных сметах и выплаты по ним будут покрываться в том квартале, в котором накладные расходы будут производиться.
СМЕТА НАКЛАДНЫХ РАСХОДОВ
Таблица 15
|
Показатели |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
Итого за год |
|
Зарплата вспомогательного персонала (с начисл.) |
1200 |
1400 |
1500 |
1600 |
5700 |
|
Зарплата управленческого персонала (с начисл.) |
1000 |
900 |
950 |
890 |
3740 |
|
Энергия, освещение, вспомогательные материалы и текущий ремонт |
5800 |
5400 |
6000 |
5900 |
23100 |
|
Страхование имущества, налог на имущество |
2465 |
2865 |
2865 |
2465 |
13590 |
|
Амортизация основных фондов |
3250 |
3250 |
3250 |
3250 |
13000 |
|
ИТОГО накладных расходов |
13715 |
13815 |
14565 |
14105 |
56200 |
|
Выплаты денежных средств по накладным расходам (исключая амортизацию) |
10465 |
10565 |
11315 |
10855 |
43200 |
Накладные расходы состоят из постоянной и переменной части. Постоянные расходы могут менять свою долю в стоимости единицы изделия, но общая сумма их постоянна, переменные же расходы не меняют свою долю в стоимости единицы изделия, общая их сумма изменяется.
В табл. 14 к постоянным накладным расходам относятся:
зарплата вспомогательного персонала с начислениями;
зарплата управленческого персонала с начислениями;
страховые имущества и налог на имущество;
амортизация основных фондов.
К переменным накладным расходам:
расходы на энергию, освещение, вспомогательные материалы и текущий ремонт.
2.6. Смета себестоимости реализованной продукции
Составляется на основе ожидаемых величин готовой продукции, а так
же сводных данных, взятых из:
сметы прямых материальных затрат;
сметы затрат по оплате труда;
сметы накладных расходов.
СМЕТА СТОИМОСТИ РЕАЛИЗОВАННОЙ ПРОДУКЦИИ
Таблица 16
|
Показатели |
Итого за год |
|
Себестоимость производства продукции в т.ч.: прямые материальные затраты прямые затраты на оплату труда 35,62 начисления на оплату труда (38,5% + 0,02) накладные расходы |
184720,1 19346,00 80500,00 28674,1несч.сл. 56200,00 |
|
Готовая продукция на начало года (по переменной себестоимости*) |
3062,00 |
|
Готовая продукция на конец года (по переменной части себестоимости*) |
14708 |
|
Себестоимость реализации продукции |
183074,1 |
*Переменная себестоимость на единицу продукции рассчитывается следующим образом
Расчет переменной себестоимости
Таблица 17
|
Показатели |
Сумма |
|
Материалы на единицу продукции (табл.4) |
6,00 |
|
Зарплата на единицу продукции (табл. 6) |
25,00 |
|
Начисления на зарплату (38,5%) |
8,91 |
|
Переменные накладные расходы (табл.7) |
7,17 |
|
ИТОГО |
47,08 |
2.7. Смета коммерческих и управленческих расходов
Отражает ожидаемые расходы по реализации, а также общеадминистративные расходы. Смета включат в себя: заработную плату агентам по сбыту, арендная плата, расходы по страхованию, на рекламу, амортизацию офисного оборудования, затраты на телефонную связь и т.д.
КОММЕРЧЕСКИ-УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ ИЗДЕРЖКИ
Таблица 18
|
Показатели |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
Итого за год |
|
Коммерческие расходы |
3200 |
2800 |
3600 |
3200 |
12800 |
|
Управленческие расходы |
12750 |
9950 |
11150 |
9950 |
43800 |
|
ИТОГО |
15950 |
12750 |
14750 |
13150 |
56600 |
Для составления этой сметы обычно составляются вспомогательные сметы по основным статьям данных расходов.
2.8. Кассовый план (план движения денежных средств)
Кассовый план помогает финансовым менеджерам предвидеть
Ожидаемые притоки и оттоки денежных средств на предстоящий период времени, поддержать запас денежных средств в соответствии с потребностями, избегать убытка или от неиспользованных временно свободных денежных средств или возможного дефицита денежных средств.
Кассовый план состоит из основных четырех разделов:
Раздел денежных поступлений (включает кассовый остаток на начало периода, денежные средства от покупателей, и прочие денежные поступления);
Раздел выплат (все денежные платежи, запланированные на прогнозный период);
Раздел излишков или дефицита денежных средств, который показывает разницу между разделом денежных поступлений и разделом денежных выплат;
Финансовый раздел (предусматривается строгий учет полученных кредитов и погашение долгов на прогнозный период).
При составлении кассового плана предполагается, что фирма планирует поддерживать постоянный минимальный кассовый остаток в размере 2000 денежных единиц на конец каждого квартала.
Получаемые кредиты и выплаты по долгам должны быть при ставке сложившихся годовых процентов (в нашем примере 20% - годовых).
Предполагается закупить оборудование во 2-ом квартале на сумму 24300 денежных единиц, оплату налогов в 1 квартале в размере 4000 денежных единиц.
КАССОВЫЙ ПЛАН
Таблица 19
|
Показатели |
В том числе по кварталам |
Итого за год |
|||
|
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
||
|
Кассовый остаток на начало квартала* |
10000 |
2551,05 |
2086,45 |
1816 |
10000 |
|
Поступление денежных средств в т.ч. выручка |
54300 |
57120 |
66080 |
64960 |
242460 |
|
Итого денежные поступления |
64300 |
59671,05 |
68166,45 |
66776 |
252460 |
|
Выплаты: Материалы (табл.5) Зарплата (табл. 6) Начисления на зарплату (35,62%) Накладные расходы (табл.7) Управленческие и коммерческие расходы (табл.10) Оплата налога -покупка оборудования |
4549 19750 7034,95 10465
15950 4000 |
4560 18000 6411,6 10565
12750
24300 |
4860 22250 7925,45 11315
14750 |
5113 20500 7302,1 10855
13150 |
19082 80500 28674 43200
56600 4000 24300 |
|
Итого выплат |
61748,95 |
76584,6 |
61100,45 |
56920,1 |
258674,5 |
|
Излишек (дефицит) |
2551,05 |
-16913,55 |
7066 |
9855,9 |
-6214,5 |
|
Финансирование кредит** выплаты кредита проценты за кредит*** |
2551,05 |
20000 19000 2086,45 |
5000 250 |
7000 700 |
19000 12000 900 |
|
Кассовый остаток |
1982,25 |
1997,25 |
1816 |
2155,9 |
2155,9 |
|
*кассовый остаток на начало 1 квартала по итогу предыдущего баланса |
|||||
|
**размер кредита 20000 денежных единиц |
|||||
|
***процентная ставка – 20% годовых |
|||||
2.9. Прогнозный отчет о прибылях и убытках.
Составляется на основе оценки планируемых доходов и расходов на
прогнозный период, добавляется информация о прочих доходах и расходах, о величине ставки налога на прибыль.
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Таблица 20
|
Показатели |
Сумма |
|
Выручка от реализации |
256000,00 |
|
Себестоимость реализации продукции |
185320,50 / 183074,1 |
|
Управленческие и коммерческие расходы |
56600,00 |
|
Прибыль от основной деятельности |
14079,50 /16325,9 |
|
Прибыль от прочей реализации |
|
|
Операционные расходы (плата за кредит) |
900,00 / 950 |
|
Прибыль до уплаты налога |
13179,50 / 15375,9 |
|
Налог на прибыль (30%) |
3953,85 / 24% - 3690,22 |
|
Чистая прибыль |
9225,65 / 11685,68 |
2.10. Составление прогнозного баланса
Прогнозный баланс фирмы подготавливается путём коррекции
балансового отчёта за предыдущий, только что окончивший период,
который предполагается использовать в виде начального периода для прогнозного баланса.
Прогнозный баланс необходимо иметь по следующим причинам:
баланс может вскрыть неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство не планировало заниматься;
он является инструментом контроля всех остальных перспективных планов на предстоящий период деятельности фирмы;
определяет перспективные источники финансирования и важнейшие обязательства прогнозного периода.
Расчет статей баланса
Внеоборотные активы:
Первоначальная сумма внеоборотных активов:
Оборудования 50000
Сооружения 100000
Износ 40% от первоначальной суммы: 150000*0,4= 60000
Первоначальная сумма внеоборотных активов (Пва) на конец года:
Пва = 150000 + 24300 = 174300
Износ внеоборотных активов (А) на конец периода (из табл.7):
60000 + 13000 = 73000
Стоимость внеоборотных активов на конец периода:
174300 – 7300 = 101300
Остаток дебиторской задолженности:
9500 + (256000 – 242460) = 23040
Материалы на конец периода (из табл.12):
250*2 = 500
Готовая продукция по себестоимости на конец периода (из табл.16):
47,80*100 = 4780
Кредиторская задолженность:
2200 + 19346 – 19082 = 2464
Прогнозный баланс фирмы на конец периода имеет вид:
ПРОГНОЗНЫЙ БАЛАНС ФИРМЫ
Таблица 21
|
АКТИВ |
н.г. |
к.г. |
ПАССИВ |
н.г. |
к.г. |
|
Внеоборотные активы |
90000 |
101300 |
Капитал и резервы в т.ч. уставный капитал нераспределенная прибыль |
106836 70000 36836 |
118521,68 70000 48521,68 |
|
Оборотные активы в т.ч. запасы готовая продукция денежные средства -дебиторская задолженность |
23036 474 3062,00 10000 9500 |
30403,9 500 4708 2155,9 23040 |
Краткосрочные пассивы в т.ч. краткосрочные кредиты краткосрочная задолженность расчеты с бюджетом прочие |
6200 - 2200 4000 - |
13182,22 7000 2464 3690,22 28 |
|
Долгосрочные пассивы |
- |
- |
|||
|
ИТОГО |
113036 |
131703,9 |
ИТОГО |
113036 |
131703,9 |
Поможем написать любую работу на аналогичную тему