Международные валютные отношения - совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств. Постепенно они приобрели определенные формы организации на основании интернационализации хозяйственных связей.
Валютная система - форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством и межгосударственными отношениями. Различаются национальная, региональная и мировая валютные системы.
Мировая валютная система - форма организации международных валютных отношений, закрепленных межгосударственными соглашениями. Она сложилась еще к середине 19 столетия. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникают периодические кризисы мировой валютной системы, которые завершаются крушением предыдущей и созданием новой валютной системы.
Мировая валютная система должна:
• обеспечить международный обмен достаточным количеством пользующихся доверием платежно-расчетных средств;
• поддерживать относительную стабильность и эластичность приспособления валютного механизма к изменению условий мировой экономики;
• служить интересам всех участников.
Это почти невозможно из-за противоречий воспроизводства, изменений в структуре мирового хозяйства, изменения соотношения сил на мировой арене. Из-за этого происходит постоянное перемещение центров господства в валютной сфере. До первой мировой войны господствовал британский фунт стерлингов, так как Англия господствовала в мировом производстве, торговле, банк и страховом деле и т.д. Между двумя войнами (первой и второй ) велась постоянная борьба между долларом США и британским фунтом. После второй мировой войны - доллар США стал единственной валютой-гегемоном. Формирование трех центров силы в 70-90 годы сопровождалось созданием новых центров валютного господства - Западная Европа, США и Япония, это подорвало позицию доллара США.
Национальные валютные системы возникли исторически первыми. Они - часть денежной системы страны, хотя относительно самостоятельны и выходят за рамки национальной границы. Их особенность определяется степенью развития, состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.
Валютная система страны может быть представлена набором определенных элементов, а именно:
1. Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная законом денежная единица данного государства. Именно она обеспечивает связь национальной и мировой валютных систем.
2. Существует также понятие ключевой или резервной валюты. Такая валюта выполняет функции международного платежного средства. Чтобы валюта какой-либо страны претендовала на роль и статус резервной валюты, должны иметь место объективные и субъективные предпосылки для этого.
• объективные: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров, капиталов и услуг, в золотовалютных резервах, развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом, организованный и емкий рынок ссудных капиталов, либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее со стороны других стран;
• субъективные: активная внешняя политика, в том числе валютная и кредитная.
Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке. Но есть и определенные обязательства: нельзя девальвировать национальную валюту и осуществлять дополнительную эмиссию.
3. Степень конвертируемости. Конвертируемость – это способность резидентов и нерезидентов свободно, без ограничений, обменивать национальную валюту на иностранную и использовать иностранную валюту в сделках с реальными и финансовыми активами.
Различают:
• свободно-конвертируемые валюты (с полной конвертируе-мостью) – это валюты промышленно развитых стран и некоторых развивающихся, которые приняли обязательство перед МВФ не проводить девальваций своей национальной валюты. Они без ограничений обмениваются на любые другие валюты мира. Переход к полной конвертируемости национальной валюты – процесс длительный и сложный, предусматривающий обеспечение достаточной внутренней макроэкономической стабильности, устойчивость государственного бюджета, жесткой денежно-кредитной политики, низкой инфляции и безработицы, устойчивых темпов экономического роста. Конвертируемость валюты означает, что правительство готово в случае необходимости поддерживать платежеспособность государства с помощью методов макроэкономической корректировки;
• частично-конвертируемые валюты сохраняют некоторые валютные ограничения;
• неконвертируемые (замкнутые) валюты - те, на которые для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют.
4. Валютный паритет - соотношение между двумя валютами, установленное в законодательном порядке, но лишь при золотом или серебряном монометаллизме. Он является также базой валютного курса.
5. Валютный курс - опирается на валютный паритет и стихийно колеблется вокруг «золотых» точек - цены купли-продажи самого золота. Классический механизм золотых точек действовал при двух условиях:
• свободная купля-продажа золота;
• его неограниченный вывоз.
Пределы колебаний валютного курса определялись расходами, связанными с транспортировкой золота за границу (фрахт, страхование, потеря процентов на капитал, расходы на опробирование и другие расходы) и фактически не превышали ±1% от паритета. С отменой золотого стандарта механизм золотых точек перестал действовать.
6. Валютные ограничения - объект межгосударственного регулирования через Международный валютный фонд.
7. Международные кредитные средства обращения - регламентируются унифицированными международными нормами, в частности Женевской конвенцией, вексельной и чековой.
8. Международная валютная ликвидность - способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами. Международная валютная ликвидность включает четыре основных компонента:
• официальные резервы в золоте;
• валютные резервы страны;
• счета в СДР, ЭКЮ и ЕВРО;
• резервная позиция в Международном валютном фонде, то есть право страны-члена на автоматическое получение безусловного кредита в инвалюте в пределах 25% ее квоты.
9. Институциональный. Регламентация деятельности национальных органов управления и регулирования валютных отношений страны. (Центральный банк. Министерство экономики и финансов, в некоторых странах - органы валютного контроля.)
Поможем написать любую работу на аналогичную тему