Любые студенческие работы - ДОРОГО!

100 р бонус за первый заказ

Поделись с друзьями

         Величина дебиторской задолженности в составе текущих активов оказывает влияние на оборачиваемость оборотных средств. В целом о величине дебиторской задолженности можно судить по данным баланса.

         Для целей более детального анализа необходимо привлекать сведения аналитического учета.

         Анализ дебиторской задолженности проводится следующим образом:

1. Анализируют состояние расчетов с покупателями и заказчиками.

Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

Всего на к.г.

В т.ч. по срокам образования

до 1 мес.

1-3 мес.

3-6 мес.

от 6 мес. до 1 года

более года

Дебиторская задолженность всего

387320

205890

100000

-

71000

10430

Прочие дебиторы

включая

- переплату по отчислениям от прибыли и др. платежей

-

-

-

-

-

-

- задолженность по подотчетным лицам

-

-

-

-

-

-

- прочие виды задолженности

51450

51450

-

-

-

-

в т.ч. по расчетам с поставщиками

51450

51450

-

-

-

-

Всего дебиторская задолженность

438770

257340

100000

-

71000

10430

         Ежемесячное ведение такой таблицы позволит бухгалтеру составить четкую картину состояния расчетов с покупателями и выявить просроченную задолженность.

         Вторым этапом оценки дебиторской задолженности является анализ оборачиваемости дебиторской задолженности с помощью показателей:

1) оборачиваемость дебиторской задолженности (ДЗ):

или более точно:

2) средний срок оборота дебиторской задолженности:

         Чем больше срок дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

3) доля сомнительной задолженности:

Тенденция к росту свидетельствует о снижении ликвидности. Данные о сомнительной дебиторской задолженности берутся из бухгалтерской справки о состоянии активов.

         Для управления дебиторской задолженности необходимо:

1) контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным задолженностям;

2) по ведомости ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты;

3) следить за соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия, и превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью может привести к неплатежеспособности предприятия.

4) предоставить скидки при досрочной оплате.

         Третьим этапом анализа дебиторской задолженности является оценка соответствия условий получения и оказания кредита.

Для сравнения условий получения и предоставления кредита может быть составлена таблица.

ДЗ

Средний срок погашения, дн.

КЗ

Средний срок погашения, дн.

Пред. год

Отчетный год

Пред. год

Отчетный год

Задолженность покупателей за продукцию

84,5

89,9

Задолженность перед поставщиками за продукцию

65,0

61,5

Задолженность поставщиков по авансам выданным

14,1

7,3

Задолженность перед покупателями по авансам полученным

15,1

5,1

         Длительность периода погашения ДЗ и КЗ не может оцениваться равнозначно. Период от момента получения продукции от поставщиков до перечисления им денежных средств должен сопоставляться с полным временем, необходимым для однократного оборота средств на предприятии, т.е. длительностью производственно-коммерческого цикла.

6 Анализ движения денежных средств

         Одним из основных условий финансового благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его обязательств. Отсутствие минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная величина денежных средств свидетельствует, что предприятие терпит убытки, связанные с инфляцией и обесценением денег и с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода.

1. С целью анализа сравнивают ежемесячно денежные средства и наиболее срочные обязательства, срок которых заканчивается в текущем месяце. Сравнение дает представление об избытке или недостатке денежных средств.

2. Определяют длительность одного периода оборота:

Средние остатки денежных средств по журналам-ордерам № 1, 2, 3.

Оборот – по счетам 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 52 «Валютные счета», 55 «Специальные счета в банке».

Длительность периода оборота денежных средств характеризует время с момента поступления денег на счета предприятия до момента их выбытия.

Наибольший период свидетельствует о недостаточности средств у предприятия, это может быть опасно при значительном объеме кредиторской задолженности, т.к. любая задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

3. Реальное движение денежных средств на предприятии и сохранность поступления и расходования денежных средств анализируют, составляя баланс притока и оттока денежных средств.

         Анализ движения денежных средств проводят в разрезе текущей деятельности, инвестиционной и финансовой.

         Под текущей деятельностью понимают деятельность организации, преследующую извлечение прибыли в качестве основной цели, либо не имеющую извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности, т.е. производство промышленной продукции, выполнение строительных работ, сельское хозяйство, торговля, общественное питание, заготовка сельскохозяйственной продукции, сдача имущества в аренду и т.д.

         Инвестиционная деятельность – деятельность организации, связанная с капитальными вложениями в связи с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других видов активов, а также их продажей, с осуществлением долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуском облигаций и других ценных бумаг долгосрочного характера.

         Финансовая деятельность – деятельность организации, связанная с осуществлением краткосрочных финансовых вложений, выпуском облигаций и иных ценных бумаг краткосрочного характера, выбытием ранее приобретенных сроком до 12 месяцев акций, облигаций и т.д.

Показатели

Источник информации

Сумма

1. Текущая деятельность

1.1 Приток денежных средств

а) выручка от реализации продукции, работ, услуг

сч. 46,

62

б) авансы, полученные от покупателей и прочих контрагентов

сч. 69,

76

в) прочие поступления (возврат от поставщиков, сумм, выданных ранее под отчет, средства по целевому финансированию)

Сч. 50, 51,

52 в корреспонденции со счетами 60, 62, 71, 76, 96

Итого

1.2 Отток денежных средств

а) платежи по счетам поставщиков и подрядчиков

сч. 60

б) выплаты заработной платы

сч. 70

в) отчисления в фонд соц. страхования

сч. 69

г) расчеты с бюджетом

сч. 68

д) авансы выданные

сч.

е) уплата % по кредиту

сч. 26

ж) краткосрочные финансовые вложения

сч. 58

з) прочие платежи

сч. 76, 96 и др.

Итого

Итого приток (отток) денежных средств от текущей деятельности

2. Инвестиционная деятельность

2.1 Приток

а) выручка от реализации активов долгосрочного характера использования

2.2 Отток

а) приобретение средств долгосрочного характера использования

- основных средств

- нематериальных активов

сч. 01

сч. 04

б) капитальные вложения

сч. 08

Итого отток (приток) денежных средств

3. Финансовая деятельность

3.1 Приток

а) полученные ссуды, займы

3.2 Отток

а) возврат полученных ранее кредитов

3.3 Итого приток (отток) денежных средств от финансовой деятельности

Общее изменение 1.3 + 2.3 + 3.3

Отток денежных средств в результате текущей деятельности составил 96580 млн. р. При этом сумма поступлений 1386804, из них поступления от покупателей 1104626 млн. р. или 80 %. Полученных денежных средств недостаточно, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия.

Общий недостаток денежных средств был покрыт за счет привлечения финансовых ресурсов на заемной основе: чистое увеличение денежных средств в результате финансовой деятельности составило 146 000 млн. р.

На предприятии сложилась опасная ситуация, когда отток средств от основной, текущей деятельности превысил отток от инвестиционной деятельности. Хотя для обеспечения финансовой стабильности необходимо, чтобы соотношение притока и оттока текущей деятельности обеспечивало увеличение финансовых ресурсов, достаточное для увеличения инвестиций.

         Этот анализ дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку раскрывает движение денежных средств на счетах и дает вероятность делать выводы о достаточности средств для платежей по текущим счетам, инвестиционной деятельности.

         Но в то же время он не раскрывает взаимосвязи финансового результата и изменения денежных средств на счетах предприятия.

4. Поэтому характеризуют движение денежных средств косвенным методом. При этом финансовый результат преобразуется с помощью ряда корректировочных процедур в величину изменения денежных потоков за весь период.

Последовательность корректировок следующая:

1 этап – устанавливаются соответствия между финансовыми результатами и собственным оборотным капиталом. Для этого устраняют влияние на финансовый результат операций начисления износа и операций, связанных с выбытием объектов долгосрочных активов.

Износ относится на себестоимость продукции и, следовательно, уменьшает финансовый результат, однако не ведет к сокращению денежных средств, поэтому величина износа прибавляется к чистой прибыли.

Выбытие объектов основных средств и прочих внеоборотных активов вызывает убыток в размере их остаточной стоимости и снижает финансовый результат, но также не оказывает воздействия на величину денежных средств, и поэтому убыток в размере недоамортизированной стоимости прибавляется к чистой прибыли.

Суммы стоимости оприходованных материальных ценностей после ликвидации основных средств увеличивают финансовый результат, но не сопровождаются движением денежных средств. Поэтому указанные суммы вычитаются из финансового результата.

2 этап. Устанавливают соответствие изменений в составе собственного оборотного капитала на движение денежных потоков. Конкретный расчет предполагает оценку изменений по каждой статье текущих активов и текущих пассивов. Расчет можно провести следующим образом.

Статьи баланса

На нач. пер.

На конец пер.

1. Производственные запасы

134350

242600

+ 108250

2. Незавершенное производство

20250

28250

+ 8000

3. НДС по приобретенным ценностям

27000

59000

+ 32000

4. РБП

11000

9000

- 2000

5. ГП

27200

72200

+ 45000

6. Дебиторская задолженность

259500

387320

+ 127820

7. Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам

48000

51450

+ 3450

8. Краткосрочные финансовые вложения

-

15000

+ 15000

9. Денежные средства

14060

7310

- 6750

10. Краткосрочные кредиты банков

37000

228000

+ 191000

11. Краткосрочные займы

45000

-

- 45000

12. Расчеты с кредиторами

106460

204280

+ 97820

13. Расчеты с персоналом по оплате труда

13500

4300

- 9200

14. Расчеты по социальному страхованию

6806

8200

+ 1400

15. Расчеты с бюджетом

4300

4710

+ 410

16. Расчеты с прочими кредиторами

2000

5000

+ 3000

17. Авансы, полученные от покупателей и заказчиков

21100

8220

- 2880

Денежные потоки по основным видам деятельности (прямой метод)

Поступление

Расход

Операционная (основная, текущая) деятельность

1. Реализация продукции

1. Заработная плата

2. Инкассация дебиторской задолженности прошлого периода

2. Приобретение производственных запасов

 

3. Эксплуатационные расходы (сумма уплаты % за кредит)

 

4. Выплаты налоговой по операционной деятельности

Итого

Итого

Инвестиционная деятельность

1. Продажа внеоборотных активов

1. Приобретение внеоборотных активов

2. Сумма % , дивидендов по ЦБ

2. Приобретение ценных бумаг

3. Реализация облигаций, акций, других эквивалентов

3. Уплата налогов по инвестиционной деятельности

Итого

Итого

Финансовая деятельность

1. Дополнительная эмиссия акций

1. Выкуп собственных акций

2. Эмиссия облигаций

2. Выкуп облигаций

3. Кредиты полученные

3. Уплата %, дивидендов по облигациям и акциям

 

4. Погашение кредитов

Итого

Итого

Далее рассчитывают, как изменение по каждой статье отразилось на состоянии денежных средств предприятия. С этой целью составляют движение денежных средств косвенным методом.

Показатели

Влияние на прибыль (увеличение «+», уменьшение «-»)

Движение денежных средств от текущей деятельности

Чистая прибыль

+ 204014

Начисленный износ по долгосрочным активам

+ 8790

Прибыль от ликвидации основных средств

- 10000

Увеличение производственных запасов

- 108250

Увеличение НДС по приобретенным ценностям

- 32000

Увеличение объема незавершенного производства

- 8000

Сокращение расходов будущих периодов

+ 2000

Увеличение объема готовой продукции

- 45000

Увеличение объема дебиторской задолженности

- 127820

Увеличение авансов выданных

- 3450

Использование фондов соц. назначения

- 51441

Увеличение задолженности по расчетам с бюджетом

+ 410

Увеличение задолженности поставщикам

+ 97820

Сокращение задолженности по оплате труда

- 9200

Увеличение задолженности по соц. страхованию

+ 1400

Увеличение задолженности прочим кредиторам

+ 3000

Сокращение задолженности по авансам полученным

- 12880

Уплата % за пользование банковским кредитом

- 1973

Краткосрочные финансовые вложения

- 15000

Итого денежных средств от текущей деятельности

- 96580

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности

Поступление от реализации основных средств

+ 23500

Приобретение основных средств

- 30620

Приобретение нематериальных активов

- 21670

Капитальные вложения

- 27380

Итого денежных средств от инвестиционной деятельности

- 56170

Движение денежных средств от финансовой деятельности

Увеличение задолженности банку

+ 191000

Изменение задолженности по полученным займам

- 45000

Итого состав денежных средств от финансовой деятельности

+ 146000

Изменение состояния денежных средств

- 6750

Денежные средства на начало года

14060

Денежные средства на конец года

7310

         Такой анализ дает возможность сделать выводы о том:

1) в каком объеме и из каких источников были получены поступившие на предприятие денежные средства и нашли основное направление их использования;

2) способно ли предприятие в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над платежами, и насколько стабильно это превышение;

3) в состоянии ли предприятие расплатиться по своим текущим обязательствам;

4) достаточно ли полученной прибыли для обеспечения текущей деятельности;

5) достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности;

6) чем объясняется расхождение величины полученной прибыли и наличие денежных средств.