Поделись с друзьями

         Необходимость в анализе ликвидности связана с усилением финансовых ограничений  и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

         Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными в порядке возрастания сроков.

         Группировка активов по степени ликвидности осуществляется следующим образом:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстро реализуемые активы – краткосрочная дебиторская задолженность.

А3 – медленно реализуемые активы – запасы и затраты минус РБП.

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

         Пассивы группируются по степени срочности:

П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность.

П2 – краткосрочные обязательства – краткосрочные кредиты и займы.

П3 – долгосрочные обязательства – долгосрочные кредиты и займы.

П4 – постоянные пассивы – собственный капитал минус РБП.

Для определения ликвидности сопоставляют итоги групп по активу и пассиву, баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения.

Анализ ликвидности оформляется в виде таблицы.

Актив

На нач. пер.

На кон. пер.

Пассив

На нач. пер.

На кон. пер.

Платежный излишек (недостаток)

На нач. пер.

На кон. пер.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом рассчитывают следующие показатели ликвидности:

1) коэффициент покрытия равен отношению текущих активов (оборотных мобильных средств предприятия) к величине краткосрочных обязательств:

Данный коэффициент зависит от особенностей отрасли. Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств.

2) коэффициент критической ликвидности равен отношению денежных средств, расчетов и прочих активов к текущим обязательствам:

Коэффициент характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

3) коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению величины наиболее ликвидных активов к текущим обязательствам:

4) коэффициент платежеспособности:

Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.