Понятие ликвидности. Ликвидность активов, ликвидность баланса. Взаимосвязь ликвидности и платежеспособности. Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности. Нормативные критерии оценки коэффициентов ликвидности. Прогнозирование восстановления или утраты платежеспособности. Причины неплатежеспособности. Роль анализа в выработке мер по восстановлению платежеспособности.
Оценка платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.
Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Ликвидность предприятия − способность организации погасить краткосрочные обязательства за счет оборотных активов.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
По степени ликвидности все активы и пассивы организации условно делятся на четыре группы (табл. 47, 48).
Таблица 47. Группировка активов и пассивов организации
по степени ликвидности
|
Актив |
Признак группировки |
Состав группы по балансу |
Пас- сив |
Признак Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к
профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные
корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.
группировки |
Состав группы по балансу |
|
A1 |
Наиболее ликвидные активы |
Денежные средства (стр. 260) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 250) |
П1 |
Наиболее срочные обязательства |
Кредиторская задолженность (стр. 620 + 630 + 660) |
|
А2 |
Быстро- реализуемые активы |
Дебиторская задолженность (сроком менее 12 мес.) (стр. 240) и прочие оборотные активы (стр. 270) |
П2 |
Краткосрочные обязательства |
Краткосрочные кредиты, займы и прочие краткосрочные обязательства (стр. 610) |
|
A3 |
Медленно реализуемые активы |
Запасы и затраты (кроме расходов будущих периодов), НДС (стр. 210 + 220-216), дебиторская задолженность (сроком более 12 мес.) (стр. 230) |
П3 |
Долгосрочные обязательства |
Долгосрочные кредиты и займы (стр. 590) |
|
А4 |
Труднореализуемые активы |
Внеоборотные активы (стр. 190) |
П4 |
Постоянные обязательства |
Собственный капитал и расчеты по дивидендам (стр. 490 + 640 + 650 -216) |
Организация может быть признана ликвидной, если текущие активы превышают ее краткосрочные обязательства. Реальную степень ликвидности и платежеспособности организации можно рассчитать на основе анализа ликвидности баланса, используя следующие соотношения (в абсолютном выражении):
А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤П4
Обязательное условие абсолютной ликвидности баланса − выполнение первых трех неравенств.
Для определения отклонений рассчитывается платежный недостаток (-) или излишек (+) как разница между соответствующими группами активов и пассивов.
Таблица 48. Расчет ликвидности баланса организации на 31.12.2008, тыс. руб.
|
Активы |
Абсолютные величины |
Пассивы |
Абсолютные величины |
Платежный недостаток (-), излишек (+) |
|
А1 |
906 |
П1 |
499 |
906 − 499 = +407 |
|
А2 |
722 |
П2 |
0 |
+702 |
|
A3 |
883−3+67= 947 |
П3 |
0 |
+947 |
|
А4 |
4174 |
П4 |
6184+52+17-3= = 6250 |
4174 − 6253 = −2079 |
|
Баланс |
6749 |
Баланс |
6749 |
0 |
Как видно из данных табл. 48, и по первой в по второй группе активов и пассивов наблюдается платежный излишек. Это означает, что организация ликвидна, т.е. платежеспособна в настоящий момент.
Сравнение активов и пассивов в третьей группе показывает превышение на 947 тыс. руб. активов над пассивами, отражает перспективную ликвидность организации и дает положительный прогноз платежеспособности организации на перспективу.
Сопоставление активов и пассивов в четвертой группе свидетельствует о превышении пассивов над активами на сумму 2079 тыс. руб., которая может быть направлена на погашение платежного недостатка при оплате срочных обязательств.
Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитывают относительные показатели, позволяющие оценить соотношение оборотных активов и краткосрочных обязательств: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент текущей ликвидности (табл. 49).
Эти показатели представляют интерес не только для руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности − для поставщиков сырья и материалов; коэффициент быстрой ликвидности − для банков; коэффициент текущей ликвидности − для инвесторов.
Таблица 49. Методика расчета показателей ликвидности
|
Коэффициент |
Характеристика |
Расчет по строкам баланса |
Норма |
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Показывает, какая часть краткосрочных (текущих) обязательств (КО) может быть погашена немедленно за счет наиболее ликвидных активов − денежных средств (ДС) и краткосрочных финансовых вложений (КФВ) |
= |
0,2−0,5 |
|
К-т быстрой (срочной) ликвидности |
Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами |
= |
0,7−1 или >1 |
|
К-т текущей ликвидности (общий к-т покрытия долгов) |
Характеризует степень покрытия оборотными средствами (ОА) краткосрочных обязательств |
= |
>2 |
=
=
=
Как видно из таблицы 50, все показатели ликвидности выше норм. Значит, можно сделать вывод, о том, что ООО «УралМастер» ликвидно, т.е. способно покрыть краткосрочные обязательства оборотными активами.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему