Нужна помощь в написании работы?

Произведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов по степени возрастания сроков их погашения (Таблица 5).

Таблица 5 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ.
период, %

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчетного периода, тыс. руб.

Прирост за анализ.
период, %

Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.

Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)

1

2

3

4

5

6

7

8

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

45 621

+9,2

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

324 687

-13,7

-279 066

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

363 913

+2,2

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы)

251 919

+92,3

+111 994

А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы)

355 179

+12,5

П3. Долгосрочные обязательства

1 894 198

-1,6

-1 539 019

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

3 358 682

-1,3

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

1 652 591

-1,8

+1 706 091

Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 279 066 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется – у ОАО "ИКС" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 44,5%).

Вышеприведенный анализ ликвидности является приближенным. Более детальным является расчет относительных показателей (Таблица 6).

 

Таблица 6 - Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.3 - гр.2)

Рекомендованное значение

на 01.01.05

на 31.12.05

1

2

3

4

5

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,41

1,33

-0,08

от 1 до 2

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

0,78

0,71

-0,07

1 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,08

0,08

не менее 0,2 до 0,5

4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств

0,43

0,47

+0,04

от 0,5 до 0,7

По состоянию на 31.12.2005 при норме 2 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,33. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за 2005-й год негативное изменение – коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,08.

Коэффициент быстрой ликвидности по состоянию на 31.12.2005 тоже оказался ниже нормы (0,71). Это свидетельствует о недостаточности у ОАО "ИКС" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.

Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,08) ниже допустимого предела (норма: 0,2 и более). При этом с начала период коэффициент остался неизменным.

Четвертый из коэффициентов, характеризующий степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств, имеет значение (0,47) ниже допустимого предела (норма: 0,5 и более).

Получить выполненную работу или консультацию специалиста по вашему учебному проекту
Узнать стоимость
Поделись с друзьями