Произведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов по степени возрастания сроков их погашения (Таблица 5).
Таблица 5 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
|
Активы по степени ликвидности |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. |
Норм. соотно-шение |
Пассивы по сроку погашения |
На конец отчетного периода, тыс. руб. |
Прирост за анализ. |
Излишек/ |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 Внимание!
Если вам нужна помощь в написании работы, то рекомендуем обратиться к
профессионалам. Более 70 000 авторов готовы помочь вам прямо сейчас. Бесплатные
корректировки и доработки. Узнайте стоимость своей работы.
|
7 |
8 |
|
А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) |
45 621 |
+9,2 |
≥ |
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) |
324 687 |
-13,7 |
-279 066 |
|
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) |
363 913 |
+2,2 |
≥ |
П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) |
251 919 |
+92,3 |
+111 994 |
|
А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) |
355 179 |
+12,5 |
≥ |
П3. Долгосрочные обязательства |
1 894 198 |
-1,6 |
-1 539 019 |
|
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) |
3 358 682 |
-1,3 |
≤ |
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) |
1 652 591 |
-1,8 |
+1 706 091 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 279 066 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств. В данном случае это соотношение выполняется – у ОАО "ИКС" достаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения среднесрочных обязательств (больше на 44,5%).
Вышеприведенный анализ ликвидности является приближенным. Более детальным является расчет относительных показателей (Таблица 6).
Таблица 6 - Расчет коэффициентов ликвидности
|
Показатель ликвидности |
Значение показателя |
Изменение показателя |
Рекомендованное значение |
|
|
на 01.01.05 |
на 31.12.05 |
|||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности |
1,41 |
1,33 |
-0,08 |
от 1 до 2 |
|
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности |
0,78 |
0,71 |
-0,07 |
1 и более. |
|
3. Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,08 |
0,08 |
– |
не менее 0,2 до 0,5 |
|
4. Коэффициент ликвидности при мобилизации средств |
0,43 |
0,47 |
+0,04 |
от 0,5 до 0,7 |
По состоянию на 31.12.2005 при норме 2 и более коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 1,33. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за 2005-й год негативное изменение – коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,08.
Коэффициент быстрой ликвидности по состоянию на 31.12.2005 тоже оказался ниже нормы (0,71). Это свидетельствует о недостаточности у ОАО "ИКС" ликвидных активов (т. е. наличности и других активов, которые можно легко обратить в наличность) для погашения краткосрочной кредиторской задолженности.
Третий из коэффициентов, характеризующий способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, имеет значение (0,08) ниже допустимого предела (норма: 0,2 и более). При этом с начала период коэффициент остался неизменным.
Четвертый из коэффициентов, характеризующий степень зависимости платежеспособности предприятия от запасов при мобилизации средств от их конверсии в деньги для покрытия краткосрочных обязательств, имеет значение (0,47) ниже допустимого предела (норма: 0,5 и более).
Поможем написать любую работу на аналогичную тему