Определение пороговых значений постоянных, переменных затрат и цены реализации

Валовая прибыль = Выручка (т.е. V продаж) − Пер. затраты − Пост. затраты

Валовая прибыль = V ∙ (Ц − b) − Пост. Затраты

Валовая прибыль = Выручка (т.е. V продаж) × d − Пост. затраты

V − количество продукции в натуральном выражении

Критическую (пороговую) сумму постоянных затрат при заданном уровне валовой маржи и объема продаж рассчитывают следующим образом:

Пост. затраты кр. = V ∙ (Ц − b)

Суть этого расчета состоит в том, чтобы определить максимально допустимую величину постоянных расходов, которая покрывается маржинальным доходом при заданном объеме продаж, цены и уровня переменных затрат на единицу продукции. Если постоянные затраты превысят этот уровень, то предприятие будет убыточным.

Предположим, цена изделия − 50 тыс. руб.,

переменные затраты на единицу продукции − 30 тыс. руб.,

возможный объем производства продукции − 5000 ед.

Требуется определить критический уровень постоянных затрат

Пост. затраты кр. = V ∙ (Ц − b) = 5000∙(50 - 30) = 100 000 тыс. руб.

При такой сумме постоянных затрат у предприятия не будет прибыли, но не будет и убытка. Если же постоянные затраты окажутся выше критической суммы, то в сложившейся ситуации они будут непосильными для предприятия: оно не сможет покрыть их за счет маржинального дохода.

Критический уровень переменных затрат на единицу продукции (Пер.з.кр.) при заданном объеме продаж (V), цене (Ц) и сумме постоянных затрат (А) определяется следующим образом:

При таком уровне удельных переменных затрат предприятие будет иметь нулевой финансовый результат. Разность между фактическим и критическим уровнями данного показателя в процентном отношении к фактической его величине также является индикатором риска операционной деятельности.

Критический уровень цены (Ц) определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

Если объем производства продукции составляет 4000 единиц, сумма переменных затрат на единицу продукции — 35 тыс. руб., сумма постоянных затрат — 120 000 тыс. руб., то минимальная цена, необходимая для покрытия постоянных расходов предприятия, должна быть следующей:

Цкр. = 120 000:4000 + 35 = 65 тыс. руб.

При таком уровне цена будет равна полной себестоимости единицы продукции, а прибыль и рентабельность будут равны нулю. Установление цены ниже этого уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет получен убыток.

Разность между фактическим и пороговым значениями цены в процентном отношении к фактическому ее уровню характеризует степень ценового риска.

Как видим, пороговые значения рассмотренных показателей являются очень ценными инструментами в управленческой деятельности. С их помощью можно эффективнее управлял» рисками и финансовыми результатами.