Признаки банкротства

Основной признак банкротства — неспособность предприятия выполнять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.

По истечении этого срока кредиторы получают право на обращение в арбитражный суд о признании предприятия-должника банкротом.

Платежеспособность − это способность предприятия рассчитаться по своим обязательствам полностью и в срок.

Основанием для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия − неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

− коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

− коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1 .

а)  Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

Во всех формулах указаны номера строк Формы №1 «Бухгалтерский баланс».

В РФ установлено нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, равное 2. Если. ≤ 2, то предприятие считается имеющим неудовлетворительную структуру баланса и является кандидатом в банкроты.

б)  Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.

Этот коэффициент определяет долю оборотных активов, сформированную за счет собственных источников финансирования.

В РФ установлено нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, равное 0,1. Если Коб. с.с. ≤ 0,1 , то предприятие считается имеющим неудовлетворительную структуру баланса и является кандидатом в банкроты. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики.

Критическое значение данного показателя равно 0. В этом случае все оборотные активы сформированы из заемных средств. Отрицательные значения показателя обычно свидетельствуют о возникновении или углублении факторов неплатежеспособности должника.

в)  Коэффициенты утраты (восстановления) платежеспособности

В качестве справочных прогнозных величин используются коэффициенты утраты и восстановления платежеспособности Ку.пл. и  Кв.пл.

Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода.

Есть необходимые условия для расчета либо коэффициента утраты платежеспособности, либо коэффициент восстановления платежеспособности:

1. Если коэффициенты текущей ликвидности на начало года (Ктл)нг и в текущий момент (Ктл)тм удовлетворяют неравенству:

(Ктл)нг  >  (Ктл)тм   2 ,

то есть финансовое состояние предприятия по этому показателю удовлетворительное, но ухудшается, то следует вычислить коэффициент утраты платежеспособности (т.е. вероятность того, что на момент окончания прогнозного периода предприятие может утратить платежеспособность).

2. Если же коэффициенты текущей ликвидности на начало года (Ктл)нг и в текущий момент (Ктл)тм удовлетворяют неравенствам:

(Ктл)нг  <  (Ктл)тм  ≤  2 ,

то есть финансовое состояние предприятия по этому показателю неудовлетворительное, но улучшается, то следует вычислить коэффициент восстановления платежеспособности (т.е. вероятность того, что на момент окончания прогнозного периода предприятие может восстановить платежеспособность).

3.  У ОАО «Уфимкабель» следующая ситуация:

(Ктл)нг 0,40  >  (Ктл)тм 0,27  <  2 ,

что не удовлетворяет ни одному из вышеприведенных условий, которое послужило бы основанием для расчета либо коэффициента утраты, либо восстановления платежеспособности.

Это и понятно еще потому, что и Ктл на текущий момент, и Ктл на начало года меньше нормы с одновременным уменьшением Ктл на текущий момент по сравнению с Ктл на начало года, т.е. отрицательная динамика коэффициента продолжается.