Предельная ставка процента за кредит

Следует отметить, что расчет ЭФР не дает ответа на вопрос, какой должна быть предельная ставка процента за кредит (К), выше которой акционерной компании невыгодно заключать кредитный договор с банком. Соблюдение данной ставки в кредитном договоре позволит корпорации сохранить уровень рентабельности собственного капитала.

Величину предельной процентной ставки рекомендуют определять по формуле;

                         (6)

где Ксп – предельная кредитная ставка, %;

Ксн    – нормативная (учетная) ставка, установленная ЦБ РФ;

ИС   – источники собственных средств (собственный капитал);

И      – общая сумма источников (валюта пассива баланса);

ИЗ    – источники заемных средств (заемный капитал);

ЧП0 – чистая прибыль компании в базисных условиях, когда она не пользовалась кредитом;

ЧП  – чистая прибыль в расчетном периоде (за период привлечения кредита).

Расчет квартальной нормативной ставки Банка России осуществляют по формуле:

                                 (7)

где Ксн    – нормативная (учетная) ставка, установленная ЦБ РФ;

Для каждой конкретной кредитной сделки можно определить предельно допустимую ставку банковского процента (Ксп):

                                  (8)

где Ксп – ставка рефинансирования (нормативная) ЦБ РФ, %;

 ЧП – чистая прибыль по конкретной коммерческой сделке;

 ИЗ  – заемные источники средств в форме кредита.