В ходе качественной оценки ограничиваются выделением возможных зон риска. В частности, с учетом концепции приемлемого риска и возможных результатов деятельности предприятия обычно выделяют следующие четыре зоны.
Безрисковая зона (область безрисковых видов деятельности), в которой потери не ожидаются (нулевые потери) или являются отрицательными (превышение прибыли над потерями). К операциям такого характера может быть отнесено приобретение краткосрочных государственных облигаций.
Зона допустимого риска (операции с допустимым уровнем потерь) – область, в пределах которой данный вид деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они меньше ожидаемой прибыли. Граница этой зоны соответствует величине потерь, равной расчетной прибыли (Прр) деятельности предприятия.
Зона критического риска (следующая, более опасная область), которой соответствуют виды деятельности с критическим уровнем потерь. Она характеризуется возможностью потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до потерь полной расчетной выручки (ВР) от деятельности предприятия.
Следовательно, зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и могут привести к невозмещаемой потере всех средств, вложенных в деятельность предприятия. Иными словами, предприятие не только не получает от своей деятельности никакого дохода, но и несет потери в сумме всех затрат.
Зона катастрофического риска представляет область потерь, которые по своей величине превосходят критический уровень и в максимуме могут достигать величины, равной имущественному состоянию (ИС) предприятия. Следствием такого уровня риска являются банкротство предприятия, закрытие предприятия и распродажа имущества. Потери, превышающие имущественное состояние предприятия, не рассматриваются, так как их невозможно взыскать.
В процессе качественного анализа важно не только установить все виды рисков, которые угрожают проекту, но и по возможности выявить возможные потери ресурсов, сопровождающие наступление рисковых событий.
Результаты качественного анализа служат важной исходной информацией для осуществления количественного анализа.
Количественный анализ предполагает численное определение отдельных рисков и риска проекта (решения) в целом. На этом этапе определяются численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий, осуществляется количественная оценка степени (уровня) риска, определяется (устанавливается) также допустимый в данной конкретной обстановке уровень риска.
Количественная оценка вероятности наступления отдельных рисков и то, во что они могут обойтись, позволяет выделить наиболее вероятные по возникновению и весомые по величине потерь риски, которые будут являться объектом дальнейшего анализа для принятия решения о целесообразности реализации проекта.
В литературе по проблеме риска приводится много различных методов количественной оценки риска, наиболее распространенными из которых являются статистический метод и метод экспертных оценок.
Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном производстве, устанавливается величина и частотность получения того или иного экономического результата и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее.
Статистический метод количественной оценки риска требует наличия значительного массива данных, которые не всегда имеются в распоряжении предприятия. Сбор и обработка данных могут весьма дорого обойтись. Поэтому часто при недостатке информации приходится прибегать к другим методам.
Суть экспертного метода заключается в получении количественных оценок риска на основании обработки мнений опытных сотрудников или специалистов.
Применение этого метода особенно эффективно при решении сложных неформализуемых проблемных ситуаций, когда неполнота и недостоверность информации не позволяют использовать статистический или другие формализованные методы для количественной оценки риска.
К недостаткам этого метода относятся отсутствие гарантий достоверности полученных оценок, а также трудности в проведении опроса экспертов и обработке полученных данных. Если второй недостаток относится к преодолимым трудностям, то первый имеет принципиальное значение.
Повышение достоверности экспертных оценок требует соответствующих процедур отбора экспертов по многим критериям и количественных методов обработки мнений экспертов.
Одним из наиболее распространенных подходов к количественной оценке риска является использование выражения:
, (11)
где Нп – величина потерь (выигрыша); рi – вероятность наступления рискового события.
Таким образом, степень риска определяется как произведение ожидаемого ущерба на вероятность того, что такой ущерб произойдет.
При отсутствии необходимых статистических данных количественная оценка, как отдельных рисков, так и риска проекта в целом осуществляется методом экспертных оценок.
При этом каждый вид риска характеризуется несколькими показателями (факторами). Оценка этих показателей определяется экспертами в баллах, кроме того, каждому из показателей назначается вес, соответствующий его значимости.
Количественная оценка риска каждого вида и риска проекта в целом определяется из следующих выражений (12):
,
,
, (12)
где Rij – балльная оценка i–го фактора в j–м виде риска; gij – вес i–го фактора в j–м виде риска; nj – число учитываемых факторов в j–м виде риска; m – размах балльной шкалы, в пределах которой осуществляется оценка факторов; gi – вес j–го вида риска; Rj – количественная оценка j–го вида риска; R – обобщенный показатель риска (риск проекта).
При балльной оценке отдельных рисков и риска проекта в целом используются следующие правила:
· балльная оценка каждого фактора осуществляется в пределах балльной шкалы 0≤Rij≤m (как правило, от 0 до 10 баллов) в зависимости от степени влияния данного фактора на степень j–го вида риска, с ранжированием от «0» (не оказывает влияния) до «m» (очень высокое влияние);
· вес каждого фактора в пределах соответствующего вида риска и вес каждого вида риска устанавливается в пределах (0:1), при выполнении условий:
и
При выполнении указанных условий количественная оценка каждого вида риска и обобщенный показатель риска (риск проекта) принимает значение интервалов 0 ≤ Rij ≤1 и 0 ≤ Rj ≤1.
Работы по анализу риска и построению адекватной модели его оценки весьма трудоемки.
Это объясняется, с одной стороны, нестабильностью причин факторов риска, а с другой – сложностью формализации результатов деятельности.
Поэтому при обосновании и разработке моделей оценивания риска требуется тщательный анализ характера исходной информации о причинах и факторах риска, а также цели исследования.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему