Любые студенческие работы - ДОРОГО!

100 р бонус за первый заказ

Поделись с друзьями

Сущность данной методики. Алгоритм расчета влияния факторов. Сравнительный анализ полученных результа-

тов.

Большой интерес представляет методика маржинального анализа прибыли, широко используемая в западных странах. В отличие от традиционной методики анализа прибыли, применяемой на отечественных предприятиях, она позволяет полнее изучить взаимосвязи между показателями и точнее измерить лияние факторов. Покажем это с помощью сравнительного ана-

:иза.

По методике факторного анализа прибили, применяемой в нашей стране, обычно используют следующую модель: П = VPFIС). При этом исходят из предположения, что все приведенные факторы изменяются сами по себе, независимо друг от друга. Данная модель не учитывает взаимо-:вязь объема производства (реализации) продукции и ее себе-:тоимости. Обычно при увеличении объема производства (реа-изации) себестоимость единицы продукции снижается, так = к возрастает только сумма переменных расходов, а сумма по-: "оянных затрат остается без изменения. И, наоборот, при спа-и производства себестоимость изделий возрастает из-за того, то больше постоянных расходов приходится на единицу проекции.

В зарубежных странах для обеспечения системного подхода изучении факторов изменения прибыли и прогнозирования re величины используют следующую модель:

П =УРП(Ц-Ь)-А,                                (18.1)

Ь — переменные затраты на единицу продукции, А — посто-ые затраты на весь объем продаж данного вида продукции.

Эта формула применяется для анализа прибыли от реализации отдельных видов продукции. Она позволяет определить изменение суммы прибыли за счет количества реализованной продукции, цены, уровня удельных переменных и суммы постоянных затрат. Исходные данные для анализа приведены в табл. 18.1.

Таблица  18.1 Данные для факторного анализа прибыли по изделию А

 Шпл - Ьпл) -Апл =

= 5700 х (5,0 - 2,8) - 6840 = 5700 тыс. руб.;

Пусл1 = УРПф х Щпл - Ьпл) - Апл = = 4850 х (5,0 - 2,8) - 6840 = 3830 тыс. руб.;

ПуСЛ2= УРПф х Щф - Ьпл) - Апл = = 4850 х (5,2 - 2,8) - 6840 = 4800 тыс. руб.;

Пуслг = УРПф х Щф - Ъф) - Апл =

= 4850 х (5,2- 3,1) - 6840 = 3345 тыс. руб.;

Пф = УРПф х Щф -Ьф)-Аф =

= 4850 х (5,2- 3,1) - 6790 = 3395 тыс. руб. Общее изменение прибыли составляет

ЬПобщ = 3395 - 5700 = -2305 тыс. руб.

В том числе за счет изменения: количества реализованной продукции

АПурП = ПуслХ - Ппл = 3830 - 5700 = -1870 тыс. руб.; цены реализации

&ПЦ = Пусл2 ~ ПуМ1 = 4800 - 3830 = +970 тыс. руб.; удельных переменных затрат

АПЬ = Пусл3 - Пусл2 = 3345 - 4800 = -1455 тыс. руб.; суммы постоянных затрат

АПА = Пф- Пусл3 = 3395 - 3345 = +50 тыс. руб.

Сравнив результаты расчетов по моделям (18.1) и (17.2), приведенные в табл. 17.4, нетрудно заметить, что они сущест-зенно различаются между собой. За счет уменьшения объема зыпуска данного изделия и, как следствие этого, уменьшения эбъема продаж и роста его себестоимости предприятие получило меньше прибыли не на 850, а на 1870 тыс. руб.

Следовательно, рассмотренная методика позволяет более пра-зильно исчислить влияние факторов на изменение суммы прибыли, так как она учитывает взаимосвязь объема производства (продаж), себестоимости и прибыли.

Методика анализа прибыли несколько усложняется в условиях многопродуктового производства, когда, кроме рассмотренных факторов, необходимо учитывать и влияние структуры реализованной продукции.

Для изучения влияния факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции в целом по предприятию можно использовать следующую модель:

Я = ЯУРПобщ х Уд^Щ -bt)] -А.            (18.2)

Используя данные табл. 18.2, рассчитаем влияние факторов на изменение суммы прибыли в целом по предприятию с помо-лью приема цепной подстановки.

Вначале определим прибыль исходя из планового уровня зсех факторных показателей:

Ппл =1 -Апл =

= 5700 х (5,0 - 2,8) + 5600 х (6,0 - 3,6) + 2700 х (7,0 - 3,5) + +1900 х (7,5-3,75) -24 655 = 17900 тыс. руб.

Затем рассчитаем сумму прибыли при изменении общего объема продаж, но при сохранении плановой его структуры и планового уровня остальных факторов:

Пуы = £ 1УРПобщфхУдЫлх(Ц1пл -ЬШ)]~АПЛ =

= 5650 х (5,0 - 2,8) + 5550 х (6,0 - 3,6) +2676 х (7,0 - 3,5) +

+1884 х (7,5 -3,75) -24 655 = 17525 тыс. руб.

Таблица   18.2

Исходные данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в целом по предприятию

* фактический объем продаж при его плановой структуре

После этого узнаем, какой будет прибыль при фактическом объеме и структуре продаж, но при плановом значении остальных факторов:

ПуСл2 = 2 1УРПобщф х Уд1ф х (Цш - ЬШл) - Апл =

= 4850 х (5,0 - 2,8) + 5300 х (6,0 - 3,6) + 3050 х (7,0 - 3,5) +

+2560 х (7,5 - 3,75) - 24 655 = 19 010 тыс. руб.


Прибыль при фактическом объеме, структуре продаж и фактических ценах, но при плановом уровне переменных и постоянных затрат составит:

Пусл3 =Z -Апл = = 4850 х (5,2 - 2,8) + 5300 х (6,1 - 3,6) + 3050 х (7,35 - 3,5) + .

+2560 х (7,8 - 3,75) - 24 655 = 22 345 тыс. руб. При плановой сумме постоянных затрат, но при фактическом "-■ачении остальных факторных показателей прибыль равна:

ПуслА = I - Апл = = 4850 х (5,2 - 3,1) + 5300 х (6,1 - 3,5) + 3050 х (7,35 - 3,6) +

+2560 х (7,8-3,744)-24 655 =21131 тыс. руб. Фактическая сумма прибыли составляет

Пф = Z -Аф = = 4850 х (5,2 - 3,1) + 5300 х (6,1 - 3,5) + 3050 х (7,35 - 3,6) +

+2560 х (7,8 -3,744) -26490 = 19296 тыс. руб. Изменение суммы прибыли произошло из-за:

а)     уменьшения общего объема продаж

ПУРП = Лусл1 - Ппл = 17 525 - 17 900 = -375 тыс. руб.;

б)     изменения структуры реализованной продукции
Пстр - Пусл2 - Пусл1 = 19 010 - 17 525 = +1485 тыс. руб.

з) изменения уровня отпускных цен

±Пц ~ пусл3 ~ Пусл2= 22 345 - 19 010 = +3335 тыс. руб. г) изменения уровня переменных расходов

±Пь = ПуслА ~ Пусл3 = 21 131 - 22 345 = -1214 тыс. руб.

z) изменения суммы постоянных затрат

ЛЯЛ = Пф- ПусМ = 19 296 - 21 131 = -1835 тыс. руб.

Итого +3120 тыс. руб.

""к видно из табл. 18.3, результаты факторного анализа ^:ли по моделям (17.1) и (18.2) значимо различаются. По ме-е маржинального анализа прибыль в большей степени зави-" объема и структуры продаж, так как эти факторы влияют :еменно и на себестоимость продукции. Из-за уменьшения


Таблица   18.3

Сравнительный анализ результатов факторного анализа прибыли, тыс. руб.

общего объема производства и реализации продукции больше постоянных затрат приходится на единицу продукции.

Таким образом, сравнительный анализ познавательных свойств различных методик факторного анализа прибыли убеждает нас в преимуществе методики маржинального анализа, позволяющего исследовать и количественно измерить не только непосредственные, но и опосредованные связи и зависимости. Использование этого метода в финансовом менеджменте отечественных предприятий позволит более эффективно управлять процессом формирования финансовых результатов.

18.3. Методика маржинального анализа рентабельности

Алгоритм расчета влияния факторов на изменение уровня рентабельности издержек, продаж, совокупного капитала.

Действующая методика анализа рентабельности, изложенная в §17.7, также не учитывает взаимосвязь "затраты — объем — прибыль". По данной методике уровень рентабельности не зависит от объема продаж, так как с изменением последнег происходит равномерное увеличение прибыли и суммы затрг . В действительности, как мы уже убедились, и прибыль и издержки предприятия не изменяются


Изменение уровня рентабельности за счет:

,   объема продаж        ARVPn =Яусл1 -Rru=22,79-23,U=-0,35%,

' структуры продаж   ARyd=RyCJl2-RyCJli=25,50-22,79=+1,71%,

цен           ДД//=/^сл3-Д^2=28,80-24,50=+4,30%,

переменных затрат Д^=^сл4-/?услз=26,80-28,80=-2,00%,

и постоянных затрат     Л^=^-^сл4=23,93-26,80=-2,87%,

Итого +0,79%

Сравнение полученных результатов с данными факторного

ализа рентабельности по формуле (17.3) показывает преиму-

_ество рассмотренной методики, учитывающей влияние объе-

i продаж. На данном предприятии план по физическому объе-

реализации продукции недовыполнен на 0,88%, что привело :нижению рентабельности на 0,35%.


Аналогичным образом производится анализ рентабельности продаж (оборота), для чего можно использовать следующую модель:

Анализ     рентабельности     совокупного     капитала

производится по следующей факторной модели:

Преимущество рассмотренной методики анализа показателей рентабельности состоит в том, что при ее использовании учитывается взаимосвязь элементов модели, в частности объема продаж, издержек и прибыли. Это обеспечивает более точное исчисление влияния факторов, и как следствие — более высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов.