Объемы страхового рынка. По итогам 2000 года, подведенным Минфином РФ, общая сумма поступлений составила 171 млрд. рублей, в 1,8 раза больше, чем в 1999 году, с учетом инфляции, - в полтора раза. Отношение собранной премии к ВВП возросло до 2,2% (в сравнении с 1992 годом – 0,6%, в сравнении с развитыми странами 8 - 10%).
Вместе с тем страхование еще не вошло в повседневную жизнь фирм и граждан (доля застрахованных по результатам социологического мониторинга исследовательской группы «Комкон-2» по городам России с населением более 250 тыс. человек составляет 0,68 %, несмотря на то, что средний размер страховой премии, приходящийся на душу населения составил в 1999 году около 30$ по курсу ЦБ на 01.01.00., а в 2000 году – около 40$ по курсу ЦБ на 01.01.01.). О развитии страхового бизнеса этом свидетельствуют факты увеличения сбора страховых премий за первое полугодие 2001 года на 75,3% по сравнению с аналогичными показателями 2000 года, совокупная премия за первое полугодие составила 128 млрд. рублей.
Вместе с тем до сих пор отсутствует понимание функций страхования, как важнейшего гаранта стабильного экономического развития, потенциал страхования не используется в полной мере и как институционального инвестора. Наряду с защитой финансовых интересов страхователей страховой бизнес также может и должен стать мощным институциональным инвестором, являясь одновременно объектом инвестиций при реализации полисов. В частности, страховые компании оптимизируют денежные потоки за счет:
§ диверсификации инвестиционных рисков при дальнейшем движении денежных средств от страховщиков к объектам инвестирования;
§ уменьшения информационного риска (в большей мере непрофессиональных и мелких инвесторов);
§ возможности инвесторов приобретать более крупные паи, пакеты акций, других ценных бумаг, которые могут являться более ликвидными, вместе с тем уменьшая затраты инвесторов;
§ соотнесения своей инвестиционной деятельности с потребностями территорий и государства.
Ощущается недостаточность юридических основ страхования: несоответствие закона «Об организации страхового дела в РФ» Гражданскому Кодексу, отсутствие необходимых законов о страховом договоре, страховых компаниях, инвестициях, о страховом надзоре, о взаимном страховании, обязательном страховании госслужащих, государственного имущества, ответственности за нарушение договора и других.
Недостаточно участие государства в регулировании страхового рынка, хотя ни один цивилизованный рынок не обходится без него.
Одной из важнейших проблем страхового рынка является капитализация страховых компаний.
Осмысление процессов, связанных с взаимным влиянием капиталов, является одной из основ теории финансового посредничества, опирающейся на неоклассическую теорию фирмы (максимизация прибыли фирмы на основе оптимальной эффективности своей деятельности) – Bell, Murphy, Klein, Clark, - и портфельную теорию (максимальная прибыль инвестора при соблюдении коэффициентов ликвидности определенной комбинации активов с учетом допустимого риска) – Markowitz, Sharp, Cohen, Hammer.
Основным преимуществом микроэкономического подхода к концепции финансового посредничества является приравнивание банка к предприятию, а банкира к предпринимателю – считает проф. С. Куссерг.
Такой подход правомерен и для страховых компаний. Согласно Дж. Хорну страховые компании так же являются финансовыми посредниками при движении потоков денежных средств от инвесторов к объектам инвестиций («от владельцев сбережений к пользователям»).
Исходя из структуры капитала страховой компании и сложившихся связей, всех страховщиков, действующих сегодня на страховом рынке России, можно разделить на две группы:
§ относительно независимые компании;
§ кэптивные компании, созданные крупнейшими промышленными предприятиями, административными образованиями или финансовыми структурами (крупными банками, инвестиционными компаниями, фондами).
Удельный вес относительно независимых компаний в России крайне низок. Это объясняется, в основном, двумя причинами: не сформировавшимся, «молодым» страховым рынком и высоким уровнем затрат по организации страхового бизнеса.
По величине активов российские страховщики не являются крупными финансовыми институтами, активы – нетто на порядок ниже активов банков, динамика капитализации страховщиков в 2000 году не превышала 30% аналогичного показателя банков РФ. Вместе с тем рентабельность капитала за аналогичный период в 3 раза превысила банковские показатели, а в сравнении отношений чистых доходов к капиталу доходность страховых компаний в 7 раз превышает доходность банков.
Одним из лидирующих показателей является объем страховых премий, выплат, уровень выплат. Действительно, страховые премии - основа существования компании, при этом объем страхового портфеля является одним из показателей финансовой устойчивости совместно со структурой: диверсификацией его по видам страхования, страхователям и объектам страхования, а так же показателем отношения количества премий к общему объему портфеля. Диверсификация портфеля становится особенно значимой в условиях функционирования системы «предприятие - банк - страховая компания».
В 2000 и 2001 годах на российском страховом рынке, наряду с динамичным ростом валового объема собираемых премий, произошли качественные изменения его структуры.
Невысокий уровень выплат по некоторым видам страхования можно объяснить либо несоответствием тарифных ставок фактической вероятности наступления страховых случаев, либо неравномерным распределением реализации рисков.
Рост премий в 2000-2001 наряду с увеличением страхования имущества, страхования ответственности предприятий - источников повышенной опасности во многом еще обуславливается налогосберегающими схемами по страхованию жизни. По оценкам практикующих страховщиков объем реального страхования жизни составляет не более 5-6 млн $ в год.
В настоящее время по данным рейтингового агентства «Эксперт РА» разброс тарифных ставок по массовым видам страхования очень высок для страховщиков, работающих в одинаковых условиях с одними и теми же рисками и разница может составлять до 260%. Это может объясняться кардинально различной ценовой политикой: демпинговой, связанной с выходом компании на рынок или привлечением страхователей в новый вид страхования; поддержкой крупного капитала (на краткосрочный период времени); финансовыми трудностями компании или страховыми продуктами низкого качества; некорректными актуарными расчетами.
Отсутствие корректных актуарных расчетов на сегодняшний день носит массовый характер и объясняется как объективными обстоятельствами: недостаточностью страховой статистики, отсутствием профессиональных актуариев, так и нежеланием многих страховых компаний финансировать актуарную деятельность в условиях небольших портфелей по массовым видам страхования и необходимостью индивидуализации тарифов корпоративных страхователей. В массовых видах страхования ценовая политика зависит в большей степени от маркетинговых задач, особенно на этапе выхода на рынок с новым продуктом.
Демпинговые тарифные ставки возможны в случае устойчивого финансового состояния страховой компании и небольшого портфеля по данному виду для привлечения новых страхователей и изучения убыточности. Затем следует корректировка и дифференциация тарифов на основе статистических данных.
Подобный цикл тарифной политики рассмотрен «Эксперт РА» для «Ингосстраха», который в 1999 году предлагал полисы страхования автогражданской ответственности по демпинговым тарифам (0,8%), ориентируясь на маркетинговые исследования возможностей автовладельцев, в 2000 году провел дифференциацию ставок, не связанную с платежеспособностью страхователей, а определяемую надежностью автомобилей (соответственно дорогие автомобили не попали в группы повышенных тарифов) и профессионализмом водителей.
Неустойчивое состояние российской экономики пока не позволяет страховщикам в должной мере использовать инвестиционную политику для повышения финансовой устойчивости рынка.
В 2000 году активы 100 крупнейших страховых компаний достигли 63,3 млрд. рублей (валюта баланса, уменьшенная на задолженность учредителей в уставный капитал, величину непокрытых убытков, собственные акции, выкупленные у акционеров и депо премий по рискам, принятым в перестрахование). Исходя из этого ЦЭА агентства «Интерфакс» оценивает активы всех действующих страховщиков в 85-95 млрд рублей. По данным того же агентства темпы наращивания активов не зависели от принадлежности к финансово-промышленной группе, структура их в течение 2000 года ухудшалась: доля активов, переданных перестраховщикам, уменьшилась, наибольшими темпами рос удельный вес ссуд по страхованию жизни и инвестиции в другие организации (на 602% и 73%), снизились остатки на депозитах банков и вложения в государственные ценные бумаги (сумма сократилась более, чем на 400 млн рублей).
На практике из всего многообразия объектов инвестирования (особенно при небольших объемах страховых резервов) реально отвечают требованиям страхования лишь немногие. До 70% страховых резервов предлагается размещать в государственные и банковские ценные бумаги и только до 10% в производство. То есть «Правилами размещения страховых резервов» «… формально преследуются цели обеспечения гарантированности, а фактически – привлечение «дешевых» денег, … навязывание государством себя либо банков в качестве наиболее эффективных посредников». Действительно, в настоящее время сложно предложить одну оптимальную схему размещения страховых резервов.
Препятствием для инвестирования в ценные бумаги является предельная узость российского фондового рынка, его оторванность от реального сектора экономики. Отношение между капитализацией (суммарной рыночной стоимостью компаний) и ВВП в 2000 году для развитых стран составило боле 100%, в России этот показатель менее 20% (совокупная стоимость всех предприятий фондового рынка 70 млрд. $). Другим препятствием является бедность инструментов фондового рынка.
На сегодняшний день номинальный объем всех выпущенных ГКО/ОФЗ – 9 млрд. $, из 32 выпусков ликвидны менее 50%. Причинами сверхконцентрации риска российского рынка ценных бумаг по оценке Я. Миркина являются степень концентрации, превращение его в «рынок одной акции», примеров чему не находится в мировой практике.
Более 60% оборотов внутреннего рынка акций России (доля акций РАО «ЕЭС России» на ММВБ в общих оборотах ММВБ и РТС) формируется из 5% уставного капитала одного акционерного общества, которые по номинальной стоимости на конец октября 2000 года составляли около 40 млн. $ (по рыночной стоимости около 250 млн $).
К наиболее действенным факторам финансовой устойчивости относится и система перестрахования. Функциями перестраховщиков, выполнение которых обуславливает значение перестрахования в современном хозяйстве, являются:
§ предоставление дополнительной финансовой емкости (капитала) для принятия прямым страховщиком рисков на страхование;
§ вторичное перераспределение принятого на страхование риска (рисков);
§ обеспечение сбалансированности результатов деятельности страховщика за каждый отчетный год и защита годового баланса страховщика;
§ участие в налоговом планировании прямого страховщика;
§ влияние на улучшение показателей платежеспособности прямого страховщика;
§ предоставление ликвидных активов для быстрого урегулирования убытков прямым страховщиком при наступлении страховых случаев с застрахованными рисками.
На российском перестраховочном рынке в настоящее время действует 22 специализированных перестраховочных общества несколько страховых, занимающихся перестрахованием.
В открытых источниках нет общей статистики, отражающей состояние перестраховочного рынка. По экспертным оценкам объем премий, собранных специализированными перестраховочными компаниями в 2000 году, составляет 3,5 млрд. р. Наряду с крупнейшими российскими компаниями («Ингосстрах», «Авикос»), крупнейшими перестраховщиками в России являются представительства Munich Re, General Cologn Re. По данным 100 страховых компаний журнала «Эксперт» структура перестраховочных премий распределилась в 1-м полугодии 2001 следующим образом:
Для сравнения поступления Munich Re Group в 1999 году составили 1356,6 млн $, Swiss Re Group – 1238,4 млн $, General Cologn Re - 353,3 млн $. По данным Агентства Sigma, Swiss Re, российский перестраховочный рынок составляет лишь 0,17% от мирового, в то время, как пять крупнейших перестраховщиков контролируют 38% мирового рынка. Присутствие крупнейших западных перестраховщиков в России позволяет увеличить емкость рынка, принимать крупные риски, пользоваться международным опытом. В ряде случаев участие иностранных перестраховщиков необходимо в силу объективных причин (например, наличие условия перестрахования в Европе имущества предприятий по договорам инвестиционных проектов).
Объем операций, например, ОСАО «Ингосстрах» по входящему перестрахованию за 2000 год составил 1,074 млрд. р., удельный вес перестрахования вырос за 2000 год с 20 до 23%. В цессию переданы риски на сумму 1,334 млрд. р., по сравнению с предыдущим годом их объем вырос на 36,6%, а доля премии, переданной в перестрахование, составила 28,7% от общего объема. Такой рост операций по перестрахованию обусловлен деятельностью членов Транснациональной страховой группы «Ингосстрах» и увеличением страховых компаний – участников перестраховочных операций на 14%.
7. Одной из современных существенных проблем является создание единого информационного страхового поля, как проблема второго порядка - интернет-торговля.
По данным аудиторской фирмы Pricewaterhouse Coopers интернет-продажи собирают в мире от 2% до 5% страховых премий, к 2005 году прогнозируемый объем возрастет до 16%.
Параллельно развиваются и виды страхования, связанные с электронной коммерцией. Страховой брокер March Ins, например, предлагает полисы Net Secure со страховым покрытием потерь, связанных с перерывами в работе I-net или недоступностью сайта страхователя, до 200 млн. $, всего продано около 100 таких полисов. В России по данным социологической службы КОМКОН количество интернет – пользователей в 2000 году составляло 1,5 млн, из которых 400 тыс. расположены в Москве и области, интернет- продажи начали реализовываться с осени 1999 года, но удельный вес их, по данным ВСС пока неуловим. В основном интернет используется пока в рекламных целях, для продажи унифицированных полисов массового страхования (автострахования, имущества, медицинского страхования выезжающих за рубеж) и общения со страхователями в режиме on-line на предварительной стадии заключения договоров. В режиме реального времени по рискам, не требующим предварительной оценки с оплатой по кредитной карточке или с банковского счета работают пока отдельные компании. РОСНО, Ингосстрах, Гефест, Спасские ворота, Стандарт-резерв, Ренессанс-страхование, ВЕСТа, Авикос, Ресо-Гарантия предлагают скидки от 4 до 10% при покупке полисов через Internet; САО «Ингосстрах» предлагает полисы страхования от электронных и компьютерных преступлений с покрытием до 1 млн. $, по полисам автогражданской ответственности надбавки для водителей со стажем менее 2 лет в офисе – 5%, а в случае электронной продажи – 30%. Такая разница вызвана возможностью страхового мошенничества.
Более 85% страховщиков не имеют сайтов, а работа в сети крупных компаний, в основном, московских, несет более имиджевую нагрузку и не имеет ориентации на максимальный сбыт. Развитие интернет-торговли перспективно в направлении интерактивного общения. Другим не менее перспективным направлением являются «пакетные продажи», предоставление сопутствующих услуг, сотрудничество с кредитными учреждениями.
8. Последняя по упоминанию, но не по значению проблема – формирование платежеспособного спроса на страхование, который во многом определяется уровнем территориального развития. Размещение крупнейших страховщиков, кроме действующих в Москве, его определяющим фактором является технико-экономическое развитие территории. В 2000 году регионами – лидерами по объемам собранных премий добровольных видов страхования стали Московская область и Петербург, Тюменская, Челябинская, Свердловская, Пермская, Саратовские области, Калмыкия, Татарстан, Башкортостан, Вологодская, Кемеровская, Иркутская области, Красноярский край.
На структуру и развитие страхового рынка определенным образом воздействует развитие промышленного потенциала, уровень жизни населения. Соответственно, существенную роль играет региональный аспект.
Вместе с тем, доля платежеспособных организаций распределяется неравномерно по отраслям экономики.
Платежеспособный спрос населения можно охарактеризовать, в частности, размером банковских счетов, как источника спроса. Эксперты ММВБ предполагают, что размер потенциальных инвестиций может составлять 6-8% свободных средств.
Кроме того, по информации Федеральной резервной системы и Казначейства США примерно 21,5 млрд. $ (10% от всего объема наличных $) находятся в наличной форме в домашних хозяйствах России.
По данным департамента страхового надзора Минфина РФ общая сумма премий, собранных в 1 квартале 2001 года на территориях Урала, составила 4052,9 млн руб. (рост относительно 2000 года – 170%). Премии по имущественным видам составляют 52% (в отличие от общероссийского показателя 18%) от объема премий по всем видам добровольного страхования, а по личному страхованию с учетом страхования жизни – 42% (по России – 71,2%).
9. В страховании по сравнению с другими сферами бизнеса более значимую роль играют такие «субъективные» для промышленности, сельского хозяйства, транспорта факторы, как управление компанией, кадровый менеджмент, уровень образования, коммуникации.
Удельный вес производственных фондов, запасов и затрат, готовой продукции в страховой компании весьма незначителен. Изначально, особенно в случаях низкой капитализации, продукт страхования, страховые услуги формируют с помощью интеллекта, энергии сотрудников компании, или, если компания не свободна, на базе промышленного предприятия, банка. Затем уже появляется отдача от инвестиций, формируется реноме компании и, как следствие, постоянный приток денежных средств в виде премий, появляются новые возможности инвестиций, повышается маневренность финансовых ресурсов.
Поэтому кадровая политика в страховании выходит на одно из ведущих мест среди факторов, определяющих финансовое состояние компании и ее существование на рынке.
Поможем написать любую работу на аналогичную тему