Структура и методы составления отчета о движении денежных средств хозяйственных структур. Анализ денежных потоков.

 Отчет о движении денежных средств (Cash Flow Statement) представляет необходимую информацию о наличии денежных средств на начало и конец отчетного периода и изменениях денежных средств в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. По каждому виду деятельности в отчете показаны поступления (притоки) и выплаты (оттоки) денежных средств. Принято считать, что у успешного бизнеса чистый операционный денежный поток должен быть положительным, чистый инвестиционный поток – отрицательным, а чистый финансовый поток – либо отрицательным, либо положительным в зависимости от изменения политики финансирования компании. В целом совокупное значение чистого потока по трем видам деятельности должно стремиться к нулю. Отчет является годовой формой.

Анализ движения денежных потоков - это, по сути, определение моментов и величин притоков и оттоков денежной наличности. Основные цели анализа денежных потоков заключаются:

-в оценке уровня достаточности денежных средств, необходимых для нормального функционирования предприятия;

-в диагностике интенсивности и эффективности использования денежных средств в процессе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;

-в прогнозировании сбалансированности и синхронности притоков и оттоков денежных средств по объему и во времени для обеспечения непрерывной платежеспособности предприятия.

ОДДС составляется прямым или косвенным методом.

Прямой метод. Метод, при котором раскрывается информация об основных классах валовых поступлений и валовых выплат. В соответствии с прямым методом информацию по основным классам валовых поступлений и валовых выплат можно получить двумя способами: непосредственно из учтенных регистров и из отчета о финансовом положении и отчета о совокупном доходе, используя корректировку соответствующих статей. При составлении отчета о движении денежных средств при помощи прямого метода специалисты МСФО анализируют движение денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной). Использование данных из учетных регистров при большом количестве операций, связанных с движением денежных средств и их эквивалентов, очень трудоемко.

Достоинствами прямого метода являются:

-возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

-возможность делать оперативные выводы о достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;

-непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);

-возможность установить взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств организации.

Косвенный метод Предпочтительнее с аналитической точки зрения, т. к. позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением денежных средств. В отличие от прямого метода косвенным методом чистый приток/отток денежных средств от основной деятельности рассчитывается на базе прибыли/убытка, скорректированной на сумму расходов и доходов, не связанных с реальным движением денежных средств. Это, прежде всего, амортизационные отчисления и дебиторская задолженность. Таким образом, данный метод:

-показывает взаимосвязи между разными видами деятельности организации;

-устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в капитале организации за отчетный период.

Помимо простоты расчетов, главным преимуществом использования косвенного метода является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и изменениями в капитале, задействованном в основной деятельности. В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.

Важным фактором при выборе метода составления ОДДС является также доступность данных. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока организации, а затраты на его формирование достаточны высоки.