Кредитный рынок, его сегменты и формирование спроса на них. Оценка состояния современного кредитного рынка в России.

Кредитный рынок – это форма взаимоотношений между отдельными самостоятельно принимающими решения хозяйствующими субъектами. Отличительной чертой кредитного рынка является то, что товаром на нем выступают деньги. Кредитный рынок позволяет осуществить накопление, движение, распределение и перераспределение заемного капитала между сферами экономики.

Кредитный рынок включает два основных сегмента.

1) Денежный рынок - совокупность краткосрочных кредитных операций (рынок краткосрочных ц.б., рынок межбанковских кредитов и депозитов).

2) Рынок капиталов – совокупность средне– и долгосрочных кредитных операций(ипотечный рынок, рынок гос. и корпоративных облигаций)

Рынок краткосрочных ценных бумаг. На нем обращаются следующие краткосрочные кредитные инструменты: казначейские векселя, коммерческие бумаги, депозитные сертификаты, банковские акцепты. Данный сегмент является самым крупным сектором денежного рынка. Его главной характеристикой является высокая ликвидность и мобильность.

Рынок межбанковских кредитов и депозитов представляет собой важный сектор денежного рынка, основными участниками которого выступают центральный банк и коммерческие банки. Благодаря ему коммерческие банки получают возможность оперативно управлять своей ликвидностью и выполнять требования ЦБ о формировании обязательных резервов.

Рынок краткосрочных депозитов и кредитов – наиболее развитый сегмент кредитного рынка. Его основные субъекты – многочисленные кредитные посредники и кредитные институты, обеспечивающие общество широким спектром кредитных инструментов.

Ипотечный рынок – его развитие идет по 2-м направлениям. 1-е связано с долгосрочным кредитование хозяйствующих субъектов под залог приобретаемой недвижимости, 2-е – формирование рынка ипотечных облигаций

Рынок государственных и корпоративных облигаций – крупнейший сегмент рынка капитала, охватывающий операции с многочисленными видами государственных, муниципальных, корпоративных и ипотечных облигаций.

Современный кредитный рынок отличается своей изменчивостью, что требует постоянных нововведений и ставит перед банками задачу поиска источников дешевых ресурсов. В России стоимость денег заметно выше, нежели на Западе, так что, в этой конкурентной борьбе имеют преимущества те банки, которые получили доступ к рынкам капитала за рубежом.

   В экономически развитых странах через ставку рефинансирования Центрального банка денежные власти способны влиять на уровень инфляции, динамику экономического роста и другие важные экономические показатели. Однако российские банки, как правило, не покупают деньги у ЦБ. Поэтому уровень ставки российского Центрального банка на экономическую ситуацию влияет лишь косвенно, в частности оказывает воздействие на минимальный уровень кредитных ставок.

  Процентная маржа увеличивается в силу того, что банки в стоимость кредита закладывают риск невозврата денег. Кредит тем дороже, чем выше риск невозврата денег. Есть несколько способов снижения риска банка: скрупулезная проверка платежеспособности заемщика, оформление залога и поручительства физических или юридических лиц, страхование жизни, здоровья и трудоспособности заемщика.

    Два основных способа оценки кредитоспособности заемщика предусматривают «экспертный» и «автоматизированный» подходы. Экспертной проверкой занимается конкретный банковский служащий, а автоматизированная проверка производится специальной программой, такой способ называется «скорингом».

    Скоринг – довольно сложная система оценки заемщиков в баллах. Решение по кредитной заявке зависит от количества набранных очков. Современный рынок кредитования использует множество реализаций систем скоринга. В отдельных случаях они предельно просты (итоговый результат можно вычислить в электронных таблицах Excel), а иногда очень усложнены: тут используются методы нейронных сетей.

Уровень гипотетического риска невозврата зависит от так называемой кредитной истории заемщика. С недавних пор в России принят специальный закон, регулирующий все, что касается этого понятия. Информация о кредитной истории хранится  в специальных организациях, называемых бюро кредитных историй. Эта история определяет для банка потенциально «добросовестных» или «недобросовестных» заемщиков. На практике необходимо несколько лет, чтобы накопился определенный объем информации, - и тогда кредитные истории начнут работать на своих хозяев.