Валютные операции. Организация регулирования валютного рынка в России. Либерализация валютных рынков на современном этапе.

Валютные операции – это операции, связанные с движением денежных средств в иностранной валюте. Валютными операциями считаются:

• операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используется иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте;

• ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей;

• осуществление международных денежных переводов.

Все валютные операции должны осуществляться только через ЦБ РФ или уполномоченные банки - банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций.

Конверсионные валютные операции – операции, связанные с переводом финансовых ценностей из одной формы в другую.

Деривативные (производные) валютные операции – операции, связанные с движением финансовых обязательств.

Депозитные операции – операции по привлечению средств в иностранной валюте

Базисные валютные операции – операции, связанные с непосредственным движением финансовых ценностей.

Срочные валютные сделки (форвардные, фьючерсные, опцион) - это валютные сделки, при которых стороны договариваются о поставке обусловленной суммы иностранной валюты через определенный срок после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения.

Фьючерсный контракт - это обязательство купить или продать определенное количество финансовых инструментов или товара по согласованной сторонами соглашения цене на срочной бирже.

Форвардный контракт - это соглашение купли-продажи товара, иностранной валюты или финансового инструмента с поставкой и расчетом в будущем. Форвардный контракт заключается на гибких условиях. Здесь может быть установлены любые сроки и суммы операций и не требуется внесение гарантированного депозита.

Опцион - это разновидность срочного соглашения, которое предоставляет его владельцу право (не обязывает, как форвард или фьючерс) купить или продать товар, валюту или финансовый инструмент на протяжении определенного срока времени по обусловленной цене в обмен в уплату определенной суммы (маржи, премии).

Валютные операции "СПОТ" условия расчётов, при которых оплата по сделке производится немедленно (как правило, в течение двух дней). Сделки «спот» называются также наличными или кассовыми. В технике расчётов противопоставляются срочным.

Валютные операции "СВОП" - это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Большая часть сделок валютный своп заключается на период до 1 года.

Валютное регулирование - деятельность государства, направленная на регламентирование расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. Страны с помощью валютного регулирования стремятся поставить под контроль государства валютные операции, предоставление иностранным юридическим и физическим лицам кредитов и займов, ввоз, вывоз и перевод валюты за границу и тем самым поддержать равновесие платежного баланса и устойчивость валюты.

Органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк Российской Федерации и Правительство Российской Федерации.

Государственное валютное регулирование осуществляется:

– административными методами на основе законодательных актов;

–      экономическими методами корректировкой экономических показателей.

Государственное регулирование осуществляется путем проведения девизной и дисконтной политики, протекционистских мер, валютных интервенций, девальвации и ревальвации, установления валютных ограничений

Валютное регулирование – часть валютной политики страны,  поэтому изменение валютного  режима  нельзя  проводить  автономно.  В  любом  случае либерализация  подчиняется  стратегическим  задачам  национальной   валютной политики  и   отвечает   долгосрочным   национальным   интересам.   Сильный, устойчивый рубль –  неотъемлемое  условие  нормального  развития  российской экономики. Чтобы курс  рубля  был  предсказуем,  необходимо  позаботиться  о равновесии спроса и предложения на валютном рынке. Ровная  динамика  курса  –  важнейший  индикатор макроэкономического  здоровья  и  стабильности  нации,  это  мощный   фактор доверия правительству и его  экономической  политике.  Это  –  положительный ориентир для рядовых налогоплательщиков и огромной массы  мелких  и  средних предприятий. Либерализация валютных операций в России выражается в снятии ограничений на проведение как текущих, так и капитальных валютных операций.

Хотя российский валютный рынок пока развивается относительно обособленно от мирового валютного рынка, на нем постепенно происходят изменения, которые соответствуют основным мировым тенденциям. В целом Россия стремится следовать общей тенденции либерализации валютного режима, о чем свидетельствует принятый в декабре 2003 г. Закон «О валютном регулировании и валютном контроле». Закон существенно либерализирует валютный режим страны. С другой стороны, для предотвращения нестабильности, которая может возникнуть, в том числе и из-за действия внешних факторов, в законе предусмотрены защитные механизмы - сохранение обязательной продажи части экспортной валютной выручки и возможность введения обязательного резервирования по операциям, связанным с притоком или оттоком капитала из страны.

Инструкция Банка России от 04 июня 2012 года № 138-И определяет порядок оформления / переоформления / перевода / закрытия паспортов сделок, порядок оформления справок о валютных операциях и справок о подтверждающих документах, новый порядок обмена документами и информацией между резидентами (нерезидентами) и уполномоченными банками, а также регламентирует осуществление уполномоченными банками контроля при представлении резидентами документов и информации по валютным операциям.